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今週の振り返り
2月5日から2月12日までの今週、ビンタンオレンジの最高値は約48,592ドル、最低値は42,258ドル近くで、変動幅は約15%でした。
チップ分布図を観察すると、約 42,000 付近で大量のチップが取引されており、これが一定のサポートまたはプレッシャーとなるでしょう。
分析します:
39,000～43,000 約262万個。
34000～38000 約122万個。
短期的には38,000～41,000を下回らない確率は90%。
このうち、短期的に4万9000～5万1000を超えない確率は53％となっている。
重要なお知らせ
経済ニュース
1月の米国の非農業部門雇用者数は大幅に増加し、昨年第4四半期のGDPは予想を大幅に上回り、ゴールドマン・サックスは2024年のGDP成長率予想を0.3ポイント引き上げ2.4％とした。
S&P 500 終値は 5,000 を超え、過去最高値を更新
アトランタ連銀のボスティック総裁：米国はインフレとの戦いで大きな進歩を遂げてきたが、道のりはまだ長い
第 4 四半期の米国コア CPI 伸び率は年率改定値 3.3% で変わらず
レポート: Nvidia は、クラウド コンピューティング企業専用のチップを設計する新しい部門を設立しています。
レポート: OpenAI の収益は昨年 20 億米ドルを超え、2025 年までに倍増すると予想されています。
JPモルガン：利下げの延期は債券利回りの上昇の機会をもたらす
オープンAIのCEOは、最大7兆ドルかかる可能性があるプロジェクトのためにアラブ首長国連邦を含む投資家を求めている。
暗号化された生態ニュース
最新のイーサリアム開発者コンセンサス会議: Dencun アップグレードは 3 月 13 日にメインネットワークで実行されます
マーリンチェーンの TVL はステーキング開始後 1 時間以内に 1,870 万米ドルを超えました
Eigenpie は LsETH 預金を開設しました。LsETH を預金したユーザーは mLsETH を受け取ることができます。
元ConsensysプロダクトリーダーのBen Edgington氏がOP Labsに入社
暗号通貨スタートアップ Superform Labs が Polychain Capital 主導で 650 万ドルの資金を調達
HODL15Capital によると、9 つのスポット ビットコイン ETF が、発売以来 21 日間で 216,309 ビットコイン (103 億ドル相当) を購入し、MicroStrategy の現在の総保有量を超えました。
長期的な洞察: 長期的な強気市場/弱気市場/構造変化/中立状態を観察するために使用されます。
中期探査: 現在どの段階にいるのか、この段階がどれくらい続くのか、どのような状況に直面するのかを分析するために使用されます。
短期観察: 短期的な市場状況、および特定の方向性の出現と特定の条件下で特定のイベントが発生する可能性を分析するために使用されます。
長期的な洞察
長期参加者と短期参加者のチップ配分表
チェーン上の切りくずの成長と破壊
長期参加者のポジション状況
バルク・アマウント・エクスチェンジ・ネット・ポジション
（下の写真は長期参加者と短期参加者のチップ配分表です）
チップの分布から判断すると懸念の域を脱しています。
真空状態に達すると、この状態はコンセンサスからはあまり注目されないかもしれませんが、確固たる推進力を持つことはさらに困難です。
(下の写真はチェーン上の切りくずの成長と破壊を示しています)
新電力は減少が続いており、市場の購買力は止まっている。
（下図は長期参加者のポジション状況を示しています）
構造的な観点から見ると、長期的なプレーヤーが依然として市場を支えており、穴は開いていません。
一般に、市場が空洞化の段階に達すると、市場の圧力に耐える能力が大幅に低下し始め、価格が崩壊し始めます。
（下のチャートは大口取引所のネットポジションを示しています）
大口取引のネットポジション状況を見ると、市場の大口売り圧力が低下し始めており、当初相場を抑えていた力が弱まった後、バランスをとろうと相場は上昇に転じている。
直感的には、抑制が解除されると上昇し始めます。
中期探査
インターネットの積極性
ステーブルコインの総流通量
累積トレンドスコア
各グループの蓄積傾向
（下図：インターネットの感情的ポジティブさ）
ネットワークセンチメントのポジティブさは、現在のセッションでわずかに右肩上がりの傾向があることを示唆しています。おそらくこの状態で、現場の参加者の熱意が動員された後は、市場は比較的好調なパフォーマンスを示すことになるでしょう。
（下図はステーブルコインの総発行量を示しています）
ステーブルコインの流通供給量は全体的に大幅な増加を示しています。これに基づいて、市場に十分な購買力と価格の想像の余地を提供します。
購買力の継続的な増加もトレンドを形成しており、その成長はまだ止まりません。
（下図：累積トレンドスコア）
このモデルは主にフィールド内の蓄積状態を観測します。
累積傾向は 0.8 ～ 0.9 の状態を示しており、これに基づいて市場全体の累積力は比較的強いです。
同時に、この蓄積はスポット状態にあり、状況が弱まる前に価格サポートバンドが比較的安定する可能性があります。
（下図は各グループの累計推移を示したものです）
この市場の主なターゲットは巨大クジラ群であり、中型群や小型群は全体的に売られている状況となっている。
おそらく、市場の上昇は、意見の相違によって引き起こされる取引量の増加によるものでしょう。明らかに、クジラグループの方が強い牽引力を持っています。
注意すべきは、リスク管理が必要なターゲットは巨大なクジラの群れでもあるということです。
短期観察
デリバティブのリスク係数
オプション取引比率
デリバティブ取引高
オプションのインプライド・ボラティリティ
損益振替額
新しいアドレスとアクティブなアドレスを追加する
ビンタンオレンジ取引所のネットポジション
おばんたい交換ネットポジション
高い販売圧力
世界の購買力の状況
ステーブルコイン取引所のネットポジション
オフチェーン交換データ
デリバティブ格付け：リスク係数が危険領域にあり、デリバティブのリスクが高い。
（下図はデリバティブのリスク係数を示します）
市場のパフォーマンスは先週の予想と一致しており、リスク係数は一気に下降し、ショートスクイーズという結果になりました。しかしながら、清算量やリスク係数の現状の観点から、大規模なショートスクイーズが継続する可能性は低いと考えられます。今週の市場は変動するか、または再び若干の空売りが行われる可能性があると予想されます。
（下図はオプション取引比率を示しています）
弱気プロテクションレシオの水準はあまり変わらず、中程度の水準にとどまっている。オプション取引高は大幅に減少した。
（下図はデリバティブ取引高）
市場のショートスクイーズを受けてデリバティブの取引高は低水準にある。
（下図：オプションのインプライド・ボラティリティ）
インプライド・ボラティリティは短期的にはあまり変化しておらず、わずかに増加しただけです。
気分状態の評価: 中立
（下図は損益振替額を示します）
現在の短期ホルダーコストは40Kで、チップチャートからすると40K～45K程度のチップが蓄積されており、一定のチップサポートゾーンを形成しているが、今回の相場の上昇は極端な熱狂にはつながっていない。 -upは負けチップの転送に注意してください。
(下の図は新しいアドレスとアクティブなアドレスを示しています)
新しいアドレスとアクティブなアドレスは低レベルです。
スポットおよび売り圧力構造の評価: 全体的な状況は巨額の流出が蓄積しており、売り圧力は低い。
（下図：ビンタンオレンジ取引所のネットポジション）
以前に交換所に蓄積されていたチップはすべて流出しました。現在は大量の流出が積み重なっている状態だ。
（下図はイーパシフィック取引所のネットポジションを示しています）
この2つのケーキは現在も大量に流出し続けている。
(下の図は、高い重量販売圧力を示しています)
現時点では強い売り圧力はありません。
購買力評価: 世界の購買力は先週と比較してわずかに回復し、ステーブルコインの購買力もわずかに回復しました。
（下図は世界の購買力の状況を示しています）
今週は、アジアと欧州の購買力がさらに回復したが、南北アメリカ大陸の購買力の低下は鈍化した。
（下図：USDT取引所のネットポジション）
USDT取引所のネットポジションが若干流入した。
オフチェーン取引データの評価: 45,000 では購入意欲があり、50,000 では販売意欲があります。
(下の写真のコインベースのオフチェーンデータ)
40,000、42,000、45,000 付近の価格で購入する意欲があります。
49000、50000、51000、52000、53000付近の価格で販売する意欲があります。
（下図：Binanceオフチェーンデータ）
40,000、42,000、45,000 付近の価格で購入する意欲があります。
49,000や50,000付近の価格で販売する意欲があります。
(下の写真: Bitfinex オフチェーン データ)
43,000 近くの価格でも購入意欲がある。
49,000近くの価格で販売する意欲があります。
今週のまとめ:
ニュース概要:
時間が経つにつれて、米国が比較的軟着陸を達成したことが再び証明された。
金や米国株などのリスク資産が上昇し、S&P500指数は最高値を更新した。
米国の消費者物価指数の年次見直しは予想外に期待に達しませんでした。
さらに、Open AIのCEOであるアルトマン氏がAI分野のチップやその他の分野向けに7兆ドルに達すると予想される資金を調達していることも注目に値します。
これは、既存のAI産業の資金とスペースを合わせると、潜在的な可能性は10兆ドル以上に達することを意味します。
将来、テクノロジー業界の主流は再編され、変化する可能性があります。
また、いくつかの側面では、将来の価値を再評価する必要があるかもしれません。言い換えれば、いくつかの面ではまだ高いスペースがあるということです。
チェーンに関する長期的な洞察:
現在の価格水準は長期および短期のトレーダーが注意深く監視している価格からは遠ざかっており、極端な上昇および下降のショックの力は弱まる可能性があります。
新しいチップは減少し続けており、市場の購買力は低下し始めています。
長期的なプレーヤーは依然として市場をサポートしており、ポジションを保持しています。
取引所での大規模な取引は、最大の売り圧力が低下し始めていることを示しており、市場の抑制力が低下し始めており、これが市場の上昇を促進する要因の1つです。
市場の調子を決める:
現段階では購買力は強くないが、当初の売り圧力は大幅に消失し始めており、市場圧力の緩和が促進されている。
オンチェーンの中期探査:
オンラインのセンチメントはトレンドになっています。
ステーブルコインの流通供給量は依然として増加傾向にあります。
全体として、累積スコアは 0.8 ～ 0.9 です。
巨大クジラの群れが市場に影響を与えている
市場の調子を決める:
巨大クジラが先手を取りリスクをコントロール
現在の市場状況は多くの人々の影響を受けており、同時にこの人々がリスクコントロールの対象でもあります。
チェーンに関する短期的な観察:
リスク係数は危険水域にあり、デリバティブのリスクは高い。
新しいアクティブ アドレスの数は比較的少ないです。
市場センチメントの状態評価: 中立。
取引所全体のネットポジションは流出・積み上がりが大きく、売り圧力は低い。
世界の購買力は先週と比較してわずかに回復し、ステーブルコインの購買力もわずかに回復しました。
オフチェーン取引データは、45,000 の価格で購入する意欲があり、50,000 の価格で販売する意欲があることを示しています。
短期的に38,000～41,000を下回らない確率は90%、短期的に49,000～51,000を下回らない確率は53%です。
市場の調子を決める:
現在の大量の空売りはまだ市場心理の熱狂を引き起こしておらず、先週に比べて活動と購買力はともに増加している。今週の相場が大きく下落するリスクは極めて低いと予想されており、現在の価格でショートスクイーズが続く範囲は限られている。
WTR メンバー一同、2024 年の新年が明けましておめでとうございます。
リスク警告:
上記はすべて市場に関する議論と調査であり、投資に関する方向性を示すものではありません。市場のブラック スワン リスクを注意深く観察し、防止してください。
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