暗号通貨取引について学ぶ
近年、金融機関が投資ポートフォリオに仮想通貨を組み込む傾向が高まっています。資産運用会社は、仮想通貨と呼ばれる初めての純粋なデジタル資産をポートフォリオに含めています。これらは従来の資産と特徴を共有していますが、独自のユニークな特性を持っています。
仮想通貨を売買して利益を得る行為を仮想通貨取引といいます。暗号通貨取引の定義を構成する 3 つの要素は、動作モード、オブジェクト、取引戦略です。
取引タイプによって、仮想通貨市場での仮想通貨取引がどのように機能するかが決まります。たとえば、仮想通貨の差額契約（CFD）トランザクションは、ポジションが決済されたときに買い手が売り手に両者の差額を支払うことを規定する買い手と売り手の間の契約です。交換の対象は暗号通貨なので、暗号通貨取引となります。
暗号通貨取引の投資家によって開発された取引戦略は、暗号通貨市場でデジタル資産を売買するための一連の確立されたルールを定義するアルゴリズムです。
この記事では、デイトレード、先物取引、高頻度取引（HFT）、ドルコスト平均法、スキャルピングなどのさまざまな暗号通貨取引戦略を詳しく検討し、暗号通貨取引の長所と短所について説明します。
仮想通貨取引戦略
効果的な取引戦略により、財務リスクを軽減できます。多額の費用がかかる可能性のある性急で衝動的な判断を下すことを防ぎます。初心者の場合は、高値と安値の世界に慣れるために、Binance Futures テストネットでの取引を検討することもできます。
暗号通貨トレーダーの間で人気のある一般的な戦略をいくつか示します。
デイトレード
仮想通貨のデイトレード戦略では、仮想通貨の取引時間中に同日に市場ポジションに出入りする必要があります。取引は通常1日以内に開始されて終了するため、デイトレードとも呼ばれます。それで、ビットコイン（BTC）のデイトレードはできますか？そう、BTCのデイトレードは、一日中ビットコインのボラティリティをいじるようなものです。
仮想通貨のデイトレードの要点は、小さな市場の動きから利益を得るということです。暗号通貨の不安定な性質により、暗号市場でのデイトレードは非常に収益性が高くなります。取引戦略はデイトレーダーによってテクニカル分析を使用して設計されますが、これは時間がかかりリスクの高い戦略であり、主に上級トレーダーに適しています。
HODL (バイアンドホールド)
HODLing は、hold のスペルミスから考案された、仮想通貨を購入して長期保有する投資手法です。これにより、投資家は資産価値の増加から利益を得ることができます。では、HODL 戦略を使用して暗号通貨でお金を稼ぐにはどうすればよいでしょうか?
HODLing を使用すると、投資家は長期投資時に長期的な価値の上昇から利益を得ることができます。投資家は短期的な変動の影響を受けず、安値で売って高値で買うリスクを回避できるため、HODL 戦略から恩恵を受けることができます。
暗号通貨は、金や銀などの商品や米ドルやユーロなどの法定通貨と比べて歴史が浅いため、マネーロンダリングなどの詐欺行為が行われやすい傾向にあります。したがって、一部の国では暗号通貨をサポートしていない可能性があり、デジタル資産の価値に影響を与えます。
仮想通貨先物取引
暗号通貨先物取引戦略には、BTC などの基礎となる暗号通貨の特定の量を、あらかじめ決められた日時にあらかじめ決められた将来価格で売買する契約を二者間で締結することが含まれます。
先物取引戦略を使用すると、仮想通貨を所有する必要がなくても、複数の仮想通貨にアクセスできます。たとえば、暗号通貨を保有する個人は、市場の変動から身を守るために先物を使用できます。では、先物契約を使用して仮想通貨をどのように取引するのでしょうか?
裁定取引
トレーダーは裁定取引の機会に依存して、暗号通貨またはビットコインの取引戦略を通じて利益を獲得します。アービトラージは、トレーダーがある市場で暗号通貨を購入し、別の市場で売却する取引方法です。スプレッドとは買値と売値の差のことです。
流動性と取引量の違いにより、トレーダーは利益を得ることができる場合があります。彼らは、取引する仮想通貨に大きな価格差がある取引所にアカウントを登録することで、この機会を利用します。
ただし、トレーダーは入金、出金、取引の 2 つの手数料を支払う必要があるため、手取り利益は減少します。さらに、（前述したように）2 つの取引所間の価格差を逃した場合、その裁定取引の機会を利用することはできません。
高頻度取引
高頻度取引戦略では、暗号資産への迅速な出入りを支援するアルゴリズムと取引ボットの作成が必要です。このようなロボットの設計には、複雑な市場原理の完全な理解と、数学とコンピューターサイエンスの強固な基礎が必要です。したがって、初心者よりも経験豊富なトレーダーに適しています。
裁定取引、マーケットメイク、流動性検出、モメンタム取引が 4 つの高頻度取引戦略です。前述したように、裁定取引者は 2 つの同一の資産間の価格差を探し、異なる取引所での価格差から利益を得ます。 HFT は、レイテンシ アービトラージを使用して、通常、低レイテンシによって引き起こされるこれらのずれを利用できます。
定量トレーダーは高頻度取引を利用します。これは、遅延を利用してマイクロ秒単位の買値と売値の差を利用して資産を売買するアルゴリズム取引方法です。ただし、不安定な仮想通貨市場に対する予想される反応に基づいて行動するモメンタム戦略に従って取引することで、短期的な価格差を見つけることができます。
流動性検出システムは、他のトレーダー、通常は機関投資家の市場参加を識別することに依存しています。さらに、彼らの主な目的は、他のトレーダーの市場活動に基づいて取引することです。
ただし、アルゴリズムは市場の状況にリアルタイムで反応する可能性があることに注意してください。その結果、アルゴリズムによって買値と売値のスプレッドが大幅に拡大したり、不安定な市場での取引が一時的に停止されたりして、流動性が低下し、ボラティリティが増大する可能性があります。
コスト平均法 (DCA)
DCA戦略では、固定金額が一定の間隔で投資されますが、その投資額は少しずつ増加するため、トレーダーは保有資産を市場リスクにさらすことなく、市場の上昇から利益を得ることができます。
ドルコスト平均戦略を使用するには、一定の期間にわたって好みの暗号通貨に投資するための固定金額を選択するだけです。そうすれば、市場がどうなろうとも、目標を達成するまで投資を続けます。
ドルコスト平均法を使用すると、市場の高値と安値で購入することになります。さらに、DCA は、一度に多額の資金を投資する場合のように、極端な高値や安値の影響を受けることなく、お気に入りの暗号通貨に投資するための時間をかけてスムーズに投資します。
これは長期的な戦略であるため、暗号資産を取引する場合はより多くの手数料を支払う必要があります。したがって、取引戦略を採用する前に、ご自身で調査を行ってください。
スキャルピング
ダフ屋は市場の非効率性を利用して利益を上げます。ただし、スキャルピング取引方法で利益を上げるには、取引量を増やす必要があります。ダフ屋は、その日のエグジットポイントまたはエントリーポイントを決定する前に、過去の傾向と出来高レベルを調査します。
リスクにもかかわらず、賢明なトレーダーは、悪い取引体験を避けるために証拠金要件やその他の重要なルールに注意を払います。スキャルピングトレーダーは、市場に参入または撤退する時間が非常に予測しやすいため、流動性の高い市場を好みます。クジラや大規模なトレーダーは、多くの場合、この戦略を利用して大きなポジションを取引します。
レンジ取引
レンジ取引は、投資家が短期間に仮想通貨を売買する価格帯を特定するアクティブな投資スタイルです。たとえば、BTC が現在 35,000 ドルで取引されており、今後数週間で 40,000 ドルに上昇すると予想した場合、35,000 ドルから 40,000 ドルの間で取引されると予想できます。
BTCを35,000ドルで購入し、40,000ドルに上昇したときに売るというレンジ取引を試すことができます。このアプローチは、ビットコインがこの範囲内で取引されなくなると確信するまで繰り返されます。
インデックス投資
暗号通貨インデックス ファンドは、投資家がコミットした資金プールから派生した暗号通貨のポートフォリオを保持する投資手段です。インデックス投資には、ビットコイン先物やスポットETFなどの上場投資信託（ETF）を購入するか、分散型金融（DeFi）パルスインデックスなどのインデックスに投資して、個々のトークンに投資するリスクを排除することが含まれます。
インデックス保有者は、離脱することなく、基礎となるプロトコルのガバナンス提案に投票できます。これはチーム スマート インデックス作成の概念の一部であり、トークンの直接所有によって提供される有用性が維持されます。
インデックスファンドは基礎となるベンチマークを再現するため、ファンドマネージャーが最適な暗号資産を選択するのを支援する大規模な調査専門家チームは必要ありません。さらに、ファンドがインデックスのような割合で投資される場合、ポートフォリオは複数のプログラムにわたって分散されます。一方で、トレーダーが損失を被る可能性があるため、インデックスファンドは依然として国債や法定通貨/現金よりもリスクが高くなります。
スイングトレード
スイングトレーダーは、約 1 週間または 1 か月の相場変動を楽しみます。彼らはファンダメンタルズおよびテクニカル取引指標を使用して戦略を開発します。スイングトレードでは、トレーダーは暗号資産の価格を追跡し、投資の決定を下すのに十分な時間があります。
一方、スイングトレードは素早い判断と実行が求められることが多く、初心者には向きません。さらに、トレーダーは、毎日取引していない場合でも、アクティブに市場を毎日評価する必要があるため、複雑で時間のかかる戦略となります。
ただし、暗号通貨のボットとシグナルは、スイングトレードをより速く実行するのに役立つ自動化手法の例です。たとえば、特定の基準が満たされると、取引ボットが市場をスキャンし、人間の介入なしに資産を売買します。
トレンド取引
トレンドまたはポジション取引では、方向性シグナルから利益を得るために数か月間ポジションを保持する必要があります。通常、トレンドトレーダーは下落するトレーダーを見越してショートポジションをエントリーします。しかし、市場が上昇すると予測した場合、彼らは長期的に投資します。
いずれにせよ、投資戦略の成功率を高めるには、移動平均収束ダイバージェンスや確率オシレーターなどの指標を使用してトレンドの反転を考慮する必要があります。
初心者トレーダーは仮想通貨投資に伴う財務リスクを懸念しているため、トレンド取引が適しています。それにもかかわらず、初心者でも上級トレーダーでも、お金を投資する前にデューデリジェンスを実施する必要があります。
暗号通貨取引の利点
以下に示すように、暗号通貨の取引には多くの利点があります。
激しい価格変動
仮想通貨はボラティリティが高いため、投機家や投資家の注目を集めやすいです。たとえば、日中の価格変動はトレーダーに莫大な利益をもたらす可能性がありますが、突然の価格下落による損失など、より高いリスクも伴います。
ほぼ匿名
暗号通貨を使用した商品やサービスの購入はオンラインで行われ、個人情報の開示は必要ありません。さらに、プライバシーや個人情報の盗難に対する懸念が高まる中、暗号通貨はユーザーにプライバシー上の利点を提供できる可能性があります。
ユーザーまたは顧客を識別するために、各取引所は独自の顧客確認 (KYC) 測定のセットを持っています。取引所が使用する KYC プロセスにより、金融機関はウォレット所有者の匿名性を維持しながら財務リスクを制限できます。
プログラム可能なスマート機能
特定の暗号通貨保有者にとってのその他の利点には、所有権と議決権の制限が含まれます。芸術品や不動産などの物理的オブジェクトの分割所有権も暗号通貨ポートフォリオに含まれる場合があります。
24時間市場
仮想通貨市場は閉鎖されるのか？いいえ、分散型市場だからではありません。暗号通貨市場は 24 時間年中無休で開かれており、物理的に 1 つの場所で取引されるわけではありません。代わりに、個人は世界中のさまざまな場所で暗号通貨を取引できます。
ピアツーピア取引
暗号通貨の最も重要な利点の 1 つは、仲介者として金融機関の関与を必要としないため、取引コストを削減できることです。さらに、確立されたシステムに警戒している人にとっては、この機能が魅力的であると感じるかもしれません。
仮想通貨取引のデメリット
上記の利点にもかかわらず、暗号空間にはリスクや欠点がないわけではありません。そのうちのいくつかを以下に説明します。
ネットワークセキュリティの問題
デジタル テクノロジーと同様、暗号通貨はサイバーセキュリティ侵害の影響を受けやすく、ハッカーの手に渡って暗号通貨が盗まれる可能性があります。この問題を軽減するには、継続的なセキュリティ インフラストラクチャのメンテナンスと、従来の銀行業務を超えた高度なサイバーセキュリティ対策の使用が必要です。
スケーラビリティの問題
技術インフラが大幅に向上するまで、取引量と取引速度は従来の通貨取引に匹敵することはできません。たとえば、2020 年 3 月には、スケーラビリティの問題により、複数日の取引に遅延が発生しました。この未処理は、仮想通貨を自分のウォレットから取引所に移動させたいトレーダーにとって打撃となっている。
規制上の課題
現在、資産を保護する法的構造が存在しないため、仮想通貨投資家は市場でほとんど保護されていません。ただし、米国では、一部の取引所が連邦および州当局の規制に準拠しています。
暗号通貨を取引する最良の方法は何ですか?
暗号通貨を取引するのに最善の方法も最悪の方法もありません。デイトレードに最適な仮想通貨取引所や、仮想通貨取引に最適なアプリを探している場合は、まず財務目標または投資目標に焦点を当てる必要があります。
さらに、ポートフォリオに追加したい資産クラスと、引き受けたいリスクのレベルを理解する必要があります。さらに、注文タイプなどの暗号通貨取引の基本を理解し、どの取引指標を使用するかを決定してください。
