分析中には、何が起こったかを「予測」したり、単に分析したりするためのさまざまなチャートや図表がよく見られます。この点に関して、これらのチャートを見るときに注意すべき点をいくつか集めました。
キャンドルとは何ですか？
ローソク足は、テクニカル分析で使用される価格チャートの一種で、特定の期間の資産の高値、安値、始値、終値を表示します。
この方法は、米国で普及する何百年も前に、日本の米貿易業者が市場価格と日々の動きを追跡するために使用していたことに由来しています。
ローソク足の広い部分は「実体」と呼ばれます。これは、トレーダーに、指定された期間内の価格の開始と終了を示します。また、ローソク足の芯は、指定された期間内の最高価格と最低価格を示します。
ローソク足は投資家の感情が資産価格に与える影響を反映しており、テクニカルアナリストが取引の開始または終了のタイミングを判断するために使用されます。ローソク足は、株式、通貨、先物など、あらゆる流動性の高い金融商品に使用できます。
長い緑のローソク足は強い買い圧力を示しており、価格が上昇していることを意味します。ただし、個別にではなく、市場構造の文脈で検討する必要があります。たとえば、長い緑のローソク足は、重要な価格サポート レベルで形成される場合、より重要になる可能性があります。一方、長い赤のローソク足は、大きな売り圧力を示しています。これは、価格が下落していることを示唆しています。
これらのローソク足を見ることで、分析に使用される長期または短期の取引パターンを確認できます。
テクニカル分析とは何ですか?
テクニカル分析とは、簡単に言えば、価格変動や取引量などの取引活動から収集された統計的傾向を分析することで、投資を評価し、取引機会を特定するために使用される取引手法です。
ファンダメンタル分析とは異なり、テクニカル分析は価格とボリュームの研究に重点を置いています。テクニカル分析は短期的な取引シグナルを生成するためによく使用されますが、市場に対する資産の強さや弱さを評価するのにも役立ちます。分析から得られる情報は、アナリストが全体的な評価見積りを改善するのに役立ちます。
今日知られているテクニカル分析は、1800 年代後半にチャールズ ダウとダウ理論によって確立されました。今日、テクニカル分析には、長年の研究を通じて開発された何百ものパターンとシグナルが含まれています。
テクニカル分析は、資産の過去の取引活動と価格変動が、資産価格の将来の動きの指標になり得るという仮定に基づいています。したがって、株式、債券、先物、通貨ペアなど、需要と供給の力の影響を受けるあらゆる取引商品の価格変動を予測しようとします。
実際、テクニカル分析は、資産の市場価格の動きに反映される需要と供給の力の研究にすぎないと考える人もいます。テクニカル分析はほとんどの場合、価格の変動に関係しますが、アナリストの中には、取引量など、価格以外の数字を追跡する人もいます。
フォームと市場シグナル
業界には、テクニカル分析による取引をサポートするために研究者によって開発されたパターンやシグナルが何百もあります。一部の指標は、主にサポートエリアやレジスタンスエリアなどの市場トレンドを特定しようとするものですが、他の指標はトレンドの強さや継続の可能性を示します。よく使用される指標とチャートパターンには、トレンドライン、チャネル、移動平均、モメンタム指標などがあります。
よく使用される指標の例をいくつか示します。
価格動向
チャートサンプル
ボリュームとモメンタム指標
発振器
移動平均
サポートレベルとレジスタンスレベル
テクニカル分析の限界
テクニカル分析に対する一般的な批判は、歴史は必ずしも繰り返されるわけではないので、価格パターンの調査は重要性が疑わしく、無視できるというものです。
彼のもう一つの批判は、それが機能するのは特定のケースに限られるが、それは自己実現的効果があるからに過ぎないというものだ。例えば、トレーダーが特定の資産の価格の200日移動平均を下回るストップロス注文を出したとする。多くのトレーダーがこれを行っており、株価がこの価格に達した場合、大量の売り注文が出されて価格が下落し、トレーダーが予想する動きが確定することになる。
もちろん、テクニカル分析の知識は、そのユーザーに市場での優位性をもたらし、プロのアナリストが他の形式の調査と組み合わせて使用することがよくあります。
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