まとめ
ストップロスとテイクプロフィットのレベルは、多くのトレーダーがどの程度のリスクを取るかに基づいて取引の出口戦略を確立する際に依存する 2 つの基本的な概念です。これらのしきい値は従来の市場と暗号通貨市場の両方で使用されており、テクニカル分析アプローチを好むトレーダーの間で特に人気があります。
導入
マーケット・ゲージングは、投資家やトレーダーが将来の市場価格を予測し、資産を売買するための理想的な価格レベルを見つけようとする戦略です。このアプローチを使用する場合、市場から撤退する最適な時期を見つけることが不可欠です。これを解明するには、ストップロスとテイクプロフィットのレベルが関係します。
ストップロスとテイクプロフィットのレベルは、トレーダーが事前に自分で設定する価格目標です。規律ある出口戦略の一部として使用されることが多いこれらの事前に決定されたレベルは、感情的な取引を最小限に抑えるように設計されており、リスク管理に不可欠です。
損切りと利益確定のレベル
ストップロス (SL) レベルは、資産の事前設定された価格で、現在の価格より低くマークされ、そのポジションでの投資家の損失を制限するためにポジションをクローズする場所を決定します。対照的に、テイクプロフィット（TP）レベルは、トレーダーが利益のあるポジションをクローズするために選択する事前設定された価格です。
トレーダーは、リアルタイムの市場注文を使用する代わりに、これらのレベルを設定して、市場を 24 時間 365 日監視することなく自動販売をトリガーできます。たとえば、Binance Futures には、ストップロス注文とテイクプロフィット注文を組み合わせたストップ注文機能があります。システムは、注文が入力されたときのトリガー価格レベルと最終価格またはマーク価格に基づいて、注文がストップロスかテイクプロフィットかを決定します。
ストップロスとテイクプロフィットのレベルを使用するのがよいのはなぜですか?
リスク管理を実行する
SL レベルと TP レベルは現在の市場動向を反映します。これらの最適値を正しく識別する方法を知っている人は、基本的に有利な取引機会と許容可能なリスクレベルを識別することになります。 SL レベルと TP レベルを使用してリスクを評価することは、投資ポートフォリオの維持と成長に重要な役割を果たします。リスクの低い取引を優先することで保有資産を体系的に保護できるだけでなく、ポートフォリオが完全に消失するのを防ぐこともできます。このため、多くのトレーダーはリスク管理戦略で SL レベルと TP レベルを使用します。
感情的な取引を避けるため
感情の状態は、特定の瞬間に意思決定に大きな影響を与える可能性があります。そのため、一部のトレーダーは、ストレス、恐怖、過度の野心、その他の強い感情の下での取引を避けるために、事前に確立された戦略に頼ります。ポジションをクローズする最適なタイミングを識別する方法を学ぶと、衝動的な取引を避け、衝動的に取引するのではなく戦略的に取引を管理できるようになります。
リスクと報酬の比率を計算する
ストップロスとテイクプロフィットのレベルは、取引のリスクと報酬の比率を計算するために使用されます。
リスク報酬比率は、潜在的な報酬と引き換えに取られるリスクの尺度です。一般的に、リスクと報酬の比率が低い取引を開始する方がよいでしょう。これは、潜在的な利益が起こり得るリスクを上回ることを意味します。
リスクと報酬の比率は次の式で計算できます。
リスクリワード比率 = (エントリー価格 - ストップロス価格) ÷ (テイクプロフィット価格 - エントリー価格)
ストップロスとテイクプロフィットのレベルを計算する方法
トレーダーは、理想的なストップロスとテイクプロフィットのレベルを決定するためにいくつかの方法を使用できます。これらのアプローチは単独でも他の方法と組み合わせても使用できますが、最終目標は同じです。つまり、既存のデータを活用して、いつポジションをクローズするかについて情報に基づいた決定を下すことです。
サポートレベルとレジスタンスレベル
サポートとレジスタンスは、従来の市場と暗号通貨市場の両方において、テクニカルトレーダーが知っている中核的な概念です。
サポートレベルとレジスタンスレベルは、価格チャート上で、買いまたは売りの取引活動が増加する可能性が高い領域です。サポートレベルでは、買い活動の増加により下降トレンドが中断されると予想されます。抵抗レベルでは、売り活動の増加により上昇トレンドが中断されると予想されます。
この方法を使用するトレーダーは通常、テイクプロフィット レベルをサポート レベルのすぐ上に設定し、ストップ ロス レベルを特定したレジスタンス レベルのすぐ下に設定します。
サポートとレジスタンスの基本について詳しく説明します。
移動平均
このテクニカル指標は市場のノイズを除去し、価格行動データを最適化してトレンドの方向を示します。
移動平均 (MA) は、各トレーダーの好みに応じて、短期または長期にわたって計算できます。トレーダーは、チャート上で 2 つの異なる移動平均が交差するクロスオーバー シグナルで発生する売買の機会を探すために、移動平均を注意深く監視します。移動平均の詳細については、こちらをご覧ください。
通常、移動平均を使用するトレーダーは、長期移動平均より下のストップロス レベルを特定します。
パーセンテージ法
テクニカル指標を使用して計算された事前設定されたレベルを使用する代わりに、一部のトレーダーは固定パーセンテージを使用して SL レベルと TP レベルを決定します。たとえば、資産の価格が入力した価格より 5% 上または下になったら、ポジションをクローズすることを選択できます。これは、テクニカル指標に精通していないトレーダーに適したシンプルなアプローチです。
その他の指標
SL レベルと TP レベルを設定するために一般的に使用されるいくつかのテクニカル分析ツールについて説明しましたが、トレーダーは他の多くのインジケーターも使用します。たとえば、相対力指数 (RSI) は、資産が買われ過ぎか売られ過ぎかを示すモメンタム指標です。市場のボラティリティを測定するボリンジャーバンド（BB）移動平均収束/発散 (MACD) は、データ ポイントとして指数移動平均を使用します。
結論
多くのトレーダーや投資家は、ストップロスとテイクプロフィットのレベルを計算するために、1 つまたは複数のアプローチを組み合わせて使用します。これらのレベルは、損失ポジションを放棄するか、潜在的な利益を得るかのいずれかによって、取引を終了する技術的な動機として機能します。これらのレベルはトレーダーごとに異なり、成功するパフォーマンスを保証するものではないことにご注意ください。代わりに、意思決定をより体系的かつ堅牢なものにするために導きます。したがって、ストップロスとテイクプロフィットのレベルを特定したり、その他のリスク管理戦略を使用したりしてリスクを評価することは、良い取引習慣です。
