この文書は、米国公開会社会計監視委員会（PCAOB または「委員会」）の投資家擁護局スタッフの見解を表したものであり、必ずしも委員会または PCAOB の他のスタッフの見解を表したものではありません。これは委員会の規則、方針、または声明ではありません。
投資擁護局は、PCAOB 登録監査法人を含む一部のサービス プロバイダーが、特定の暗号通貨エンティティ (暗号通貨取引所、ステーブルコイン発行者など) に準備金証明レポート (「PoR レポート」) を発行していることを認識しています。暗号通貨エンティティは、たとえば準備金保有の種類、または一部またはすべての顧客が資産を引き出すことを決定した場合 (暗号通貨取引所またはステーブルコイン発行者で取り付け騒ぎが発生した場合など) の顧客のデジタル資産の安全性と可用性に関する広範な懸念に応えて、顧客に安心感を与えるために、サービス プロバイダーに PoR レポートの発行を依頼する場合があります。
投資主擁護局は、投資家などが、PCAOB の監督権限外である PoR レポートに過度に依存する可能性があるという懸念から、この投資者勧告を発行しています。重要な点として、投資家は、PoR 業務は監査ではないため、関連するレポートは投資家や一般の人々に対して意味のある保証を提供しないことに留意する必要があります。
一般的に、これらの PoR レポートは、実施される手順に基づく重大な制限を条件として、特定の時点での資産タイプの資産検証を提供することを目的としています。たとえば、実施される手順では、仮想通貨エンティティの負債、デジタル資産保有者の権利と義務、または仮想通貨エンティティが顧客の需要を超える十分な担保または「準備金」を持っているように見せるために資産を借り入れたかどうかについてはおそらく対処されていません。このため、PoR 契約時に仮想通貨エンティティが資産を借り入れていたとしても、投資家は PoR レポートに基づいてそれを知ることはできません。また、PoR レポートは、ある時点でのデジタル資産に関するものであるため、PoR レポートの発行後に資産が使用されたか、貸し出されたか、または顧客が利用できなくなったかどうかについて、いかなる保証も提供しません。さらに、PoR レポートは、内部統制や仮想通貨エンティティのガバナンスの有効性に関しても保証を提供しません。
いかなる反対の表明にもかかわらず、PoR レポートは監査と同等または監査よりも厳密ではなく、PCAOB 監査基準に従って実施されていません。さらに、PoR エンゲージメントを実行するサービス プロバイダーに関して統一性が欠如しています。たとえば、一部の PoR エンゲージメントは会計事務所によって実行されますが、他の PoR エンゲージメントは会計士以外の保証プロバイダーによって実行されます。暗号通貨エンティティの経営陣は、提供される情報の範囲と形式を含め、PoR レポートの結果を公表するかどうかについても裁量権を持っています。
PoR 業務は、合理的保証、限定的保証、または保証なし (合意された手順) の提供を意図しているかどうかにかかわらず、PCAOB 監査基準の対象ではなく、PCAOB 検査の対象でもありません。重要なことは、このようなレポートは、PoR レポートの日付時点で、または将来、そのような準備金が十分であること、または顧客資産が保護されることを保証するものではないということです。
「合意された手順」については、PoR レポートの提供者ではなく、仮想通貨企業の経営陣が、エンゲージメントを実施する際に第三者が実行する手順を決定します。このような状況では、PoR レポートは実行された手順の結果に関する事実上の調査結果のみを提供し、そのような手順の十分性については表明しません。これらの種類の PoR レポートは、「準備金」の妥当性や仮想通貨企業の財務安定性、または経営陣の主張の妥当性に関する意見を表明するものではありません。
同様に、限定的または合理的な保証を提供することを目的とする PoR 契約には、統一された基準が適用されません。したがって、契約の実行方法は、経営陣と PoR サービス プロバイダーが選択したさまざまな基準に基づいて、異なる結果をもたらします。
準備金証明レポートは本質的に限定的であるため、顧客は、そのレポートに依拠して顧客の負債を満たすのに十分な資産があると結論付ける場合には、細心の注意を払う必要があります。
