昨年、別のレイヤー2リーダーであるオプティミズムが通貨を発行した後、アービトラムが通貨を発行するという噂がありましたが、最終的には実現しませんでした。今回、そのようなニュースが「マーベリック」市場で再び発表されたため、ユーザーのセンチメントは明らかにさらに高まっています。この影響を受けて、コインを発行している Arbitrum エコシステム内の他のプロジェクトが大幅に増加し、コミュニティの議論の中心となっています。
Arbitrum エコシステムのプロジェクトを紹介する前に、Arbitrum プロジェクト自体と、その通貨発行がなぜ市場にこれほど大きな FOMO センチメントを引き起こすのかについて簡単に紹介したいと思います。
Arbitrum は、イーサリアムが直面する高額なガス料金とネットワークの混雑の問題を解決するために登場したイーサリアムのレイヤー 2 拡張ソリューションです。 Layer2 は、現在のすべての Layer2 プロジェクトの中で、ロックアップ額が 14 億 6,000 万ドルで第 1 位にランクされており、主要な競合会社である Optimism のロックアップ額は 8,000 万ドルです。他の主流のパブリックチェーンと比較すると、Arbitrum も Ethereum、BSC、Tron に次いで 2 位であり、確立された Polygon、Avalanche、Solana よりも優れています。
Arbitrum も広義のパブリック チェーン トラックに属します。前回の強気市場では、MATIC、AVAX、SOL などのいくつかのパブリック チェーン トークンがすべて数十倍、さらには数百倍に上昇したことは誰もが知っています。トークンのインセンティブなしでこれらの反対者を打ち負かしており、そのような期待の下で、アービトラムの通貨発行がこれほど高い注目を集めている理由を説明するのは難しくありません。
Arbitrum がこれほど大量のロックアップボリュームを取得できる理由は、もちろん、Arbitrum での環境プロジェクトによるものです。 Arbitrum はイーサリアムと比較して高速であり、手数料も低くなります。さらに、Arbitrum はイーサリアム上のスマート コントラクトと完全に互換性があり、基礎となるコントラクトを変更することなく Arbitrum に移行できるため、開発時間が大幅に短縮されます。 、Arbitrum には GMX や Dopex などのネイティブ プロジェクトと、AAVE、Curve、Uniswap などの他のチェーンからクロスオーバーした DeFi アプリケーションの両方があります。
この記事では、Arbitrum 上の注目に値するネイティブ プロジェクトを取り上げます。
GMX
GMX は分散型先物取引所です。
昨年 11 月の FTX 雷雨以来、DEX の暴走、雷雨、ピン挿入などの問題を回避するために、取引のために DEX からチェーンに資産を移すことを選択するユーザーが増えています。これもこの傾向の一部となっています。最も収益性の高いプロジェクトの一部。
GMXの製品ページから判断すると、GMXにはロング、ショート、スワップの3つの主な機能があり、最大50回の契約取引をサポートしています。ただし、GMX は現在、ETH、BTC、LINK、UNI の 4 つの通貨しか取引できません。この問題に関して、チームは、ユーザーにより多くの取引オプションを提供するために、将来的には合成資産を通じてより多くの通貨をサポートすると述べています。
契約取引に加えて、スワップ機能も GMX の大きな特徴です。 GMX のスワップ機能は、一般的な AMM の代わりに独自の LP メカニズムを使用しており、その取引経験はゼロ スリッページです。たとえば、Uniswap で 1,000 万米ドルの資産の 1 回限りの交換が実行された場合、スリッページは 60% に達する可能性がありますが、GMX ではスリッページ損失はなく、必要な手数料は 0.03% のみです。
GMX の現在の 1 日あたりのプロトコル収益は約 40 万米ドルで、すべてのパブリック チェーンおよびアプリケーションの中で 5 位にランクされています。 GMX プロトコルの収益の 30% がプラットフォーム トークン GMX のプレッジ者に毎日分配されます。現在、GMX のほぼ 80% がプレッジされた状態にあり、年率換算の収益率は約 9% です。
プロジェクトリンク: https://gmx.io/#/
ドーペックス
Dopex は、オンチェーンのオプション取引プラットフォームです。
オプションとは、将来の特定の時点で特定の価格で原資産を売買する権利です。たとえば、ETH のその後の価格について楽観的であると仮定すると、満期時に ETH が上昇した場合、一定のプレミアムを支払ってコール オプションを購入し、価格が下落した場合にその差額を獲得することができます。オプションを行使しないことを選択した場合は、保険料を支払うだけで済みます。オプションは通常、契約リスクをヘッジするツールとして使用されます。
分散型オプション プロトコルとして、Dopex は従来のオーダーブック モデルではなく、ほとんどの DEX と同様に AMM モデルです。つまり、強気であろうと弱気であろうと、取引相手は流動性プールであり、特定の注文の取引当事者ではありません。この方法の利点は、流動性が向上し、一部の注文が履行できない状況を回避できることです。
Dopex は現在、Arbitrum 上で BTC、ETH、および一部のエコロジカル プロジェクトで合計 8 つのトークンのオプション取引を提供しています。ユーザーはコールまたはプット オプションを購入したり、オプション保管庫に流動性を提供したりして、オプションを購入する人にオプション手数料を請求することで収入を得ることができます。 。
Dopex は現在、総額 5,700 万米ドルのプロトコル ロックアップを持っており、プラットフォーム トークンは DPX であり、他のプロジェクトと同様に、Dopex プロトコル収益の 70% が DPX 誓約者に与えられます。現在のステーキング利回りは約 27 です。 %。
プロジェクトリンク: https://app.dopex.io/
輝く
Radiant はフルチェーンの融資プラットフォームです。
Radiant は、LayerZero のクロスチェーン テクノロジーを使用して、ユーザーが Arbitrum に入金し、他のパブリック チェーンからお金を借りることをサポートします。例えば、担保としてETHをArbitrumに預け、PolygonからUSDCを借りて直接利用することができるため、ユーザーは何度も異なるチェーン間を行き来する手間が省け、非常に便利です。
Radiant は使い方も非常に簡単で、プロトコルに入金する担保として DAI、USDC、USDT、ETH、WBTC を選択でき、トークンを売却することなく新しい量の流動性を得ることができ、資本効率を向上させることができます。
入金が成功したら、借入ページにアクセスして借入することができます。融資する通貨を選択した後、システムが借入金額とパブリックチェーンを入力するだけで借入金額が自動的に計算されます。貸したいのはそれだけです。
Radiant のプラットフォーム トークンは RDNT であり、プラットフォームのプロトコル収益はすべて RDNT 誓約者に分配され、現在のステーキングからの年間収益は 13.9% です。
プロジェクトリンク: https://app.radiant.capital/#/markets
ベスタファイナンス
Vesta Finance はステーブルコイン融資プロトコルです。
Vesta Finance を使用すると、ユーザーは USD ステーブルコイン VST を鋳造するための担保を預けることができます。さらに、ユーザーがステーブルコインを取得する一方で、Vesta は GMX、GLP、その他の資産を GMX に直接預け入れてユーザーの収入を得るなど、ユーザーが預けた担保に対する追加の収入も得ます。
Vesta Finance は実際には、質権貸付を通じてユーザー資産の流動性を向上させるプロトコルです。上記のRadiantプラットフォームとの最大の違いは、Vestaはステーブルコインのみを貸し出すことができ、プラットフォーム独自のステーブルコインVSTであることです。
Vesta Finance は現在、ETH、gOHM、GMX、DPX、GLP の 5 つの資産の住宅ローン融資をサポートしています。ETH の最低住宅ローン金利は 110%、他のタイプの最低住宅ローン金利は 150% です (たとえば、GLP は 120%)。 , 1,000米ドルのVSTを融資したい場合は、少なくとも1,100米ドル相当のETHまたは1,500米ドル相当のGMXをプレッジする必要があります(手数料を除く) もちろん、これは最も極端な借入方法です。ユーザーは、清算リスクを軽減するために、より多くの資産を担保に入れることを選択します。
GMX または GLP をステーキングしている場合、Vesta は自動的にステーキングの取得を支援し、利息の一部を提供します。現在、GMX を入金した場合の年率リターンは 5.09%、GLP を入金した場合の年率リターンは 16.89% です。ベスタでお金を貸すと、わずかながら利息も得られます。
Vesta は、GMX または GLP の年間収入を向上させるのに役立ちます。簡単に言うと、質入れと借入を繰り返すことで、より多くの GMX または GLP を取得し、それを Vesta に預けて収入を得ることができます。ただし、この方法は非常に危険です。ここで完了しました。
プロジェクトリンク: https://vestafinance.xyz/
ゲインズネットワーク
Gains Network は分散型取引プラットフォームです。
Gains Network は、製品の位置づけという点では GMX とほぼ同じです。どちらも仮想通貨およびデリバティブ取引市場です。 GainsはGMXと比較して、豊富な取引種類と超ハイレバレッジという2つの大きな特徴を持っています。
ゲインズでは仮想通貨以外にも株やFXにも対応しています。 Gainsは40以上の仮想通貨、20以上の外国為替、30以上のトークン化株式を含む100近くの取引ペアを持っており、将来的には商品取引も開始される予定です。
Gains は、暗号資産で最大 150 倍のレバレッジ、株式で 100 倍のレバレッジ、FX 取引で最大 1000 倍のレバレッジをトレーダーに提供し、DEX の中で最高のレバレッジを実現します。
現在、ゲインズには 10,000 人を超える取引ユーザーがおり、ロックされているポジションの合計は 4,700 万米ドルを超えています。このプロトコルはこれまでに 270 億米ドルの取引量を生み出し、そのうち 32.5% に相当する 2,000 万米ドル近くの収益を上げています。プラットフォームトークンGNSプレッジとプロトコルの流動性プロバイダーに割り当てられました。
プロジェクトリンク: https://gains.trade/
要約する
パブリックチェーンは暗号化市場で常に注目を集めているトラックであり、より高速なトランザクションとより低いネットワーク料金を求めるユーザーが増えるにつれ、イーサリアムの拡張ソリューションとしてのレイヤー2もますます注目を集めています。その結果、知らず知らずのうちに全パブリックチェーンプロジェクト中4位にランクインしており、その後の展開も明るい。
Arbitrum の成長は必然的にそのエコシステムの発展を促進します。 Arbitrum エコシステム上のデリバティブ トラックは、すべてのパブリック チェーンの中で最も強力であると言え、当初は「フライホイール効果」を形成していました。Twitter ユーザー @Vic TALK の言葉を引用すると、GMX と Dopex のデリバティブ プロトコルはカジノに似ています。継続的な事業収入、およびさまざまな収入アグリゲーターが独自の戦略を使用して資金を集め続け、収入を拡大することで、より多くの人々が収入アグリゲーターに参加し、流動性がより豊富になり、アービトラム全体の持続可能な生態系開発を促進するためのフライホイールが形成されます。 。
