DeFi と DEX の台頭とともに、IDO も暗号通貨コミュニティから大きな注目を集めました。では、IDO とは何でしょうか? 現在、投資家に人気の IDO プラットフォームは何でしょうか? 以下は、このよく知られた用語の概要を説明する記事です。
IDO とは何ですか?
IDO は、分散型流動性取引所を通じて IDO コインを発行する資金調達方法です。
分散型流動性取引所は、トレーダーがトークンを交換できる流動性プールに依存するタイプの暗号資産取引所です。
流動性プールは、暗号資産とステーブルコインのペアです。たとえば、USDT/ETH は流動性ペアです。トレーダーは、市場の状況に基づいて、異なる暗号資産とステーブルコイン間でそれらを交換できます。ステーブルコインのボラティリティはごくわずかであるため、トレーダーは暗号トークンと資産を相互に交換することで、それらの高いボラティリティを管理するための安全なオプションを提供します。
その結果、分散型流動性取引所により、企業はトークンを発行し、即座に流動性にアクセスできるようになります。
IDO では、IDO コインは Uniswap、Bancor、Binance などの分散型流動性取引所を通じて発行されます。Binance DEX は史上初の IDO を主催しました。Binance DEX によると、資金調達方法により、トレーダーは他人に制御されることなくプロトコルを利用できるようになります。IDO は誰でも自主的に組織できます。したがって、発行者がイベントを制御するため、保証や保証はありません。IDO は、資金調達のために検討する企業が増えているため、人気が高まっています。
IDOの役割
投資家向け
インターネットが急速に発展している時代において、多額の投資を受け、高い時価総額を獲得したいプロジェクトは、コミュニティとのつながりを成功させる必要があります。このニーズからIDOは設立され、発展してきました。
IDO は、投資家が潜在的なプロジェクトのトークンにアクセスし、購入して保有する機会を提供します。プロジェクトが成功すれば、そのトークンの価格は IDO 後に何倍にも上昇し、投資家に莫大な利益をもたらします。
プロジェクトについて
IDO により、創設者はコミュニティから迅速に資金を調達し、多額の費用をかけずにプロジェクトを開発でき、複雑な検閲や許可手続きも軽減されます。さらに、DEX 取引所や人気のローンチパッド プラットフォームで IDO を行うことを選択した場合、プロジェクトはプラットフォームの既存のコミュニティで広く宣伝され、プロジェクトに関心を持つ投資家の数が増えます。
このプロジェクトは、DEXとの提携による資金調達から、取引所のエコシステム内での関係構築も開始します。これにより、将来のプロジェクトはよりスムーズに進むでしょう。
DEXの場合
取引所/プラットフォームが大量のトラフィックを引き付け、取引量の増加に貢献します。
潜在的なプロジェクトとのエコシステムおよび関係の構築に貢献します。
プラットフォームの評判と人気を高めます。
IDO はどのように機能しますか?
IDO は分散型取引所を利用してトークン販売を促進します。暗号プロジェクトは DEX にトークンを提供し、ユーザーはプラットフォームを通じて資金をコミットし、最終的な分配と転送は DEX によって行われます。この自動プロセスは、ブロックチェーン上のスマート コントラクトを通じて実行されます。
IDO のルールは標準的な方法に従います。
彼らは審査プロセスを経て IDO で実行するプロジェクトを受け入れ、固定価格でトークンの供給を提供すると、ユーザーはこれらのトークンと引き換えに資金をロックすることができます。
投資家のホワイトリストに参加するには、マーケティング タスクを完了するか、ウォレット アドレスを提供する必要があります。
一部の資金は流動性プールを作成するために調達され、残りはチームに提供されます。投資家はTGE後にトークンを取引し、通常、流動性は一定期間ロックされます。
TGE では、トークンがユーザーに転送され、流動性プロバイダーが取引のために開かれます。
IDOの例
史上初の IDO は、2019 年 6 月に Raven 開発者によって Binance DEX で行われたことが知られています。現時点で最も収益性の高い IDO は、Dapper Labs プロジェクトの Flow です。それ以来、IDO に対する一般の関心は高まっています。
その他の主要なIDOとしては、Compound、bZx Protocol、mStable、SushiSwap、Shift、ExeedMeなどがあります。これらのプロジェクトのコインは、トークンセール後に10倍に成長しました。
IDOの利点と欠点
利点
即時流動性
販売されたトークンはホスト DEX ですぐに取引が開始されるため、IDO は DEX で利用可能な流動性プールのおかげで、スリッページがほとんどまたはまったくない即時の流動性を提供します。トークンの即時の流動性は重要です。別のトークンに簡単に売却できない場合、投資家を見つけるのが難しくなる可能性があるためです。
即時取引
最初の投資家がトークンを購入するとすぐに、そのトークンは DEX で取引できるようになります。この即時取引により、ユーザーはトークンを使用してステーキング、ガバナンス、トークンが提供するその他のユーティリティ機能などを実行し、ネットワークのユーティリティにすぐに参加できます。これにより、流動性が高く安定した市場でより多くの人がトークンにアクセスできるようになるため、トークンの流動性も高まります。
コスト削減
IEO や ICO では、取引所の上場手数料やトークンでの取引所への支払いに関して莫大なコストが発生する可能性がありますが、分散型取引所では手数料はそれほど高くなく、許可を与える中央機関がないためトークンの上場に関して問題はありません。
投資家の公平性
IDO ローンチパッドでは、購入できるトークンの量が制限されることが多く、クジラやボットが小口投資家を締め出すのを効果的に防ぎます。これにより、投資家間の公平性が促進され、小口投資家が初期オファリングに参加する機会が与えられます。
デメリット
詐欺のリスク
プロジェクトは取引を始めるために審査を受ける必要がないため、詐欺につながる可能性があります。このリスクに対抗する方法は、リサーチを行い、信頼できるローンチパッド プラットフォームのみを使用することです。詐欺対策の審査や KYC チェックを提供するプラットフォームもありますが、トークンを購入する前にプロジェクトについて独自にリサーチすることも重要です。
参加が難しい
ホワイトリストに載るのは、実は難しい場合があります。ホワイトリストとは、IDO に参加する資格のあるアドレスの事前準備リストです。ホワイトリストの参加者数は限られており、プロジェクトが人気がある場合、特にローンチパッドのネイティブ トークンをそれほど多く持っていない小規模投資家にとっては、ホワイトリストに載るのが難しくなります。ネイティブ トークンはホワイトリストに入るための手段です。
IDO ローンチパッド
以下は、IDO に関心のある投資家が無視できない成功した IDO プラットフォームのリストです。
BSCPad
BSCPad プラットフォームは、暗号通貨プロジェクトにトークンを配布し、流動性を高める手段を提供します。これは、公平で分散化されたローンチのためのプラットフォームです。
BSCPad は、ステーキングの問題に対処する次世代のブロックチェーン ローンチパッドを目指しています。既存のローンチパッドは、根本的な問題により課題に直面しています。エコシステムに参加するために十分なトークンを取得することは困難であり、トークンをステーキングしても割り当てスポットが保証されることはありません。
ポルカが始まります
Polkastarter は、分散型およびマルチチェーン トークン プールの IDO ローンチパッドです。これにより、暗号通貨のスタートアップは固定スワップ プールで資金を調達し、新しいトークンを初期投資家に配布できます。Polkastarter は、2020 年に Daniel Stockhaus、Tiago Martins、Miguel Leite によって設立されました。
2022年第1四半期時点で、すでに100以上のプロジェクトを支援し、公開および非公開の販売を通じて4,500万ドルを調達しています。IDO以外にも、このプラットフォームはGameFiローンチパッド、メタバースの土地販売、その他のNFT販売もサポートしています。
DAOメーカー
DAO Maker は、安全な個人投資家向けのスタートアップ資金調達プラットフォームです。立ち上げ後、低参加型フレームワークを奨励するように進化し、多くの個人投資家や個人がベンチャーキャピタルに参加できるようになりました。DAO Maker は現在、さまざまなオンライン交換プラットフォームで利用できます。法定通貨で直接購入することはできませんが、暗号通貨の法定通貨交換業者を通じてイーサリアムを購入することでコインを入手できます。
このプロジェクトは、投資家のリスクを軽減しながら、企業の成長技術と資金調達フレームワークを開発します。これは、IDO を実施してできるだけ多くのユーザーにリーチしたい匿名プロジェクトにとって最適なオプションです。DAO Maker は、MetaMask、1inch、Ronin、WalletConnect、Wanchain などのプラットフォームと統合されています。
トラストパッド
TrustPad は、組織が資金を調達しながら、初期段階の投資家に資金の安全性を保証できる、分散型マルチチェーン資金調達プラットフォームです。これは、Binance のブロックチェーンに基づく、他に類を見ないローンチパッド プラットフォームです。Certik Skynet、Ethereum、MetaMask、Solana、Trust Wallet、WalletConnect もサポートされています。
その目的は、現在のプラットフォームに関連する摩擦を取り除き、完全に統合された指値注文エクスペリエンスをユーザーに提供することです。ユーザーは実行して利益を得ることができるため、新規トレーダーが取引の基盤となる操作についてより詳しく学ぶことができる長期的なエコシステムが実現します。TrustPad は、中規模企業、小規模企業、大企業、および無料ユーザーと連携しています。
結論
IDOは、従来の方法の欠点を徐々に克服し、2021年の暗号通貨市場における新しい資金調達トレンドとなっています。同時に、IDOは大きな利益率を伴う魅力的な投資機会も提供しています。
HotQA の記事の詳細な情報が、皆さんの知識を深めるのに役立つとともに、これらの情報によって IDO が何であるかをより深く理解するのに役立つことを願っています。政治的な投資判断を行うために、当社の他の記事を読んでください。
免責事項：これは財務アドバイスではありません。この記事は情報提供と共有のみを目的としています。