2024 年を迎えるにあたり、暗号通貨への信頼は極めて高く、昨年末にかけて他の暗号通貨も目覚ましい上昇を見せています。市場の強気な状況を考えると、多くの投資家は、暗号通貨はより広範な採用と受容を促進すると期待されるさまざまなトレンドに牽引され、ワイルドでエキサイティングな展開を迎えると考えています。
仮想通貨の冬が本当に解けたかどうかはまだ分からないが、この新たな自信の根底にある主要なトレンドを理解することで、投資家は2024年が仮想通貨にとって最も記憶に残る年の一つとなるかどうかをより簡単に判断することができるだろう。
それでは早速、2024年に注目すべき暗号通貨のトレンドトップ5を見てみましょう。
現実世界の資産のトークン化
現実世界の資産のトークン化には大きな可能性があり、不動産、貴金属、美術品などの有形の物理的資産をオンチェーンで実現し、はるかに簡単に取引できるようになります。
安全で分散化された取引、所有権の分割、透明性の向上など、トークン化によって可能になる可能性に注目する従来の金融機関が増えています。
不動産や一流の美術品などの流動性のない資産の場合、トークン化によって部分所有が可能になります。つまり、ホテルや数百万ドルの絵画などの単一の資産を、ブロックチェーン上で数千のトークンとして表すことができます。これらの個々のトークンを販売することで、これらの資産は突然投資家にとってよりアクセスしやすくなり、参入障壁が低くなります。
ブロックチェーン取引の透明性により、投資家は不動産や美術品からワインのボトルや個々のダイヤモンドまで、あらゆるものの状態を確認し、検証できるようになります。同時に、ブロックチェーンでは仲介者がいなくなるため、取引がはるかに簡単になります。トークンは、仲介者や書類の記入や公証なしに数秒で売買できるため、これらの市場の流動性が大幅に高まります。
2024年はトークン化にとって重要な年になると予想されています。Blocksquareなどのプレーヤーが大きな進歩を遂げ、既存の規制を変更することなくトークン所有者に完全な法的保護を提供するメカニズムを考案したためです。Blocksquareでは、トークン化された各不動産は企業決議によって所有され、所有者は問題の不動産を担保として提供し、Blocksquare Property Tokensでローンを組むことを義務付けられています。これらのメカニズムにより、所有者はトークン所有者に最初に返済することなく不動産を取引する法的手段を持ちません。
ブロックスクエアはすでに、スロベニアの首都リュブリャナの駐車スペース1台分の購入とトークン化を通じて、これらのメカニズムがどのように機能するかを実証しており、同国の土地登記所を通じて取引を認証している。これは投資家にトークン化をより真剣に受け止める自信を与える可能性のある心強い展開であり、2024年はトークン化がようやく主流になり始める年になるかもしれない。
データ可用性レイヤー
ブロックチェーンの将来はモジュール化されると予想されており、複数のネットワークが決済、合意、実行など、取引のさまざまな側面を処理する可能性があります。つまり、単一のブロックチェーンは特定の操作のみを処理し、ネットワークをより簡単に拡張できるようになります。
これを実現するには、モジュラー ブロックチェーンに、さまざまなコンポーネントが必要に応じてアクセスできるトランザクション データを保存および検証するために使用されるデータ可用性レイヤーが必要です。このデータをオンチェーンで保存すると、ネットワークの混雑につながるため、オフチェーン システムが必要になります。
データ可用性レイヤーにより、ブロックチェーンはデータストレージの負荷を軽減し、トランザクションが行われたことを誰かが確認する必要がある場合など、必要なときにトランザクションデータを利用できるようにします。データ可用性に関する話題は、Ethereum のロールアップベースのスケーリングロードマップに含まれたおかげで、この 1 年で目覚ましく成長しました。より専門的なロールアップの出現により、データ可用性レイヤーの需要は高まるばかりです。
これは、10月にメインネットを立ち上げたCelestiaなど、データ可用性に重点を置いたブロックチェーンの出現によって加速されるでしょう。注目に値する他のデータ可用性レイヤーには、NEAR DA、EigenDA、Availなどがあります。
流動的なステーキング
おそらく現在 DeFi で最もホットな話題である流動性ステーキング プロトコルは、投資家が暗号通貨投資で追加の収益を得る手段を提供します。
これは、投資家が Lido や Rocket Pool などのプロトコルで ETH などの従来のデジタル資産をステークするときに提供される流動性ステーキング トークンの使用を指します。たとえば、誰かが Lido の ETH をステークすると、領収書のようなものとして、比例した数の stETH (ステークされた ETH) が与えられます。これらの stETH トークンは、その後、専用の流動性ステーキング プロトコルに持ち込まれ、再度ステークされ、元の ETH ですでに獲得されているものを超える追加の利回りを得ることができます。
多くの点で、流動性ステーキングはイールドファーミングに似ていますが、DeFi ユーザーのプロセスを大幅に簡素化し、誰でも簡単に試せるようにしています。
再ステーキングを理解するために、Cronos ブロックチェーン上の主要な流動性ステーキング プロトコルである Veno の例を見てみましょう。Cronos はプルーフ オブ ステーキング ブロックチェーンであり、バリデーターはスマート コントラクトで CRO トークンをロックしてトランザクションの検証に役立て、その報酬を獲得する必要があります。ユーザーが代わりに Veno のプロトコルに CRO をステーキングすると、ステーキングした CRO によって獲得した報酬に加えて、保有者が追加の利回りを獲得できる LCRO トークンが与えられます。Veno の Reservoir や Garden などのメカニズムを通じて、ユーザーは LCRO をステーキングして Veno の VNO トークンの形で追加の利回りを獲得し、同時に元の CRO 報酬をポケットに入れることができます。
投資家は利回りを好み、収益の可能性を最大化する理由は十分にあるため、2024 年には流動性ステーキングが大きく進展すると予想しています。
ソーシャルファイ
ブロックチェーンには何百もの潜在的な用途がありますが、最も興味深いものの 1 つは、より包括的なソーシャル ネットワークの基盤としてブロックチェーンを使用することです。SocialFi という用語は、ソーシャル メディアと金融の融合の略称であり、Friend.tech などのプロトコルの出現によって実際に普及したトレンドです。
Friend.tech は、7 月のローンチから 11 月末までに 2,500 万ドル以上のプロトコル手数料を獲得しました。現在はそれほど成長率が高くありませんが、今年後半の完全ローンチに向けてベータ版のままであり、参加を希望するすべての人に門戸が開かれます。
SocialFi は、従来のソーシャル メディア ネットワークの不公平さに対する答えです。従来のソーシャル メディア ネットワークは、ユーザー生成コンテンツを利用してトラフィックを促進しますが、広告収入はすべて自分たちのものにします。SocialFi ネットワークは、暗号通貨ネイティブのエコシステム上に構築されており、コンテンツ作成者がコンテンツから最大限の価値を引き出す方法を提供します。たとえば、チップの形で収益を得たり、コンテンツを NFT として発行したりします。Friend.tech の場合、独自のソーシャル ネットワークを持たず、X ユーザーが自分のプロフィールをトークン化する方法を提供するという点で少し異なります。ユーザーは、お気に入りの X ユーザーの「シェア」を取得でき、これにより、生成した収益の一部を受け取る権利が得られます。
その他の有望な SocialFi プロトコルには、Lens Protocol、Twitch クローンの Theta、Stars Arena、Friendzone などがあります。これらのネットワークは、Facebook、Instagram、X、YouTube などに比べるとまだ規模ははるかに小さいですが、クリエイターに提供する可能性に気付くユーザーが増えるにつれて急速に人気が高まっており、今後数年間でソーシャル インタラクションでますます重要な役割を果たすようになるでしょう。
ビットコイン
2024年に向けて、世界初かつ最も価値の高い暗号通貨への関心が高まっていますが、それにはいくつかの理由があります。ビットコインは、「刻印」を利用してビットコインNFTとアルトコインを同じネットワーク上で作成できるようにする新しいプロトコルであるOrdinalsの登場により、技術面で大きな変化を遂げています。これは、ビットコインへの関心をかき立てた2023年前半の重要な進展でした。
伝統的な金融についても前向きな展開があり、米国の裁判所は米国証券取引委員会との紛争でグレイスケールに有利な判決を下した。グレイスケールは、グレイスケール・ビットコイン・トラストを真のビットコイン・スポットETFに転換することを提唱している。
この判決を受けて、ブラックロック、フィデリティ、インベスコなど他の伝統的な金融機関も数十社、独自のビットコイン現物ETFを申請しており、これらの申請が今年中に承認される可能性が高まっている。SECが検討中と報じられているビットコイン現物ETFは全部で13本ある。
ビットコインスポットETFの承認が間近に迫っているという楽観論は、これまで規制の欠如を理由に暗号通貨を避けてきた何百もの機関投資家にビットコイン投資の扉を開くことになるためだ。そのデビューにより、数百万ドル相当の資金がビットコインエコシステムに流入し、資産の需要が高まり、価格が上昇すると予想される。
ビットコインの勢いを増すと期待されるもう 1 つの動きは、いわゆる「半減期」です。これは、ビットコインのマイナーに支払われるブロック報酬の価値が 50% 半減するものです。これは約 4 年ごとに発生するイベントで、以前の各機会にはビットコインの価値が大きく上昇しました。これは、ビットコインの供給量が 2,100 万単位に固定されているため、世界中に存在するビットコインの数は 2,100 万単位に限られるからです。マイニング報酬率が半減すると、ビットコインのエコシステムにさらなる希少性がもたらされます。たとえば、ビットコインが 2009 年に開始されたとき、マイナーはブロックごとに 50 BTC を獲得しましたが、2012 年、2016 年、2020 年の数回の半減期の後、報酬は現在ブロックごとに 6.25 BTC にまで下がり、4 月にはさらに 3.125 BTC にまで削減されます。
こうした前向きな展開に後押しされ、ビットコインは過去1年間で他のほとんどのデジタル資産を上回るパフォーマンスを示し、12月末の時価総額は前年比で162%以上増加した。ビットコインの実用性が高まり、機関投資家が参入し、マイニング報酬が減るにつれ、2024年にはビットコインがさらに利益を得ることになり、史上最高値を更新する可能性もあると考える人もいる。
最終的な考え
2023年後半は、2年以上続いた弱気相場の後に、暗号通貨業界内の感情に変化をもたらしました。2024年に入ると暗号通貨をめぐる話題が高まる中、投資家にとっては、業界がどこに向かっているかについて強力なヒントを提供してくれる最も興味深いトレンドを先取りすることが重要です。
それでも、投資家は、暗号通貨は常に予測不可能であり、強気相場が本当に差し迫っているという保証はまったくないことを忘れてはなりません。そうは言っても、暗号通貨が主流への採用に向けて次の段階に進む準備ができていると信じる理由はたくさんあり、それだけでも注目し始めるのに十分な理由です。
