著者:0xJeff、Steak Studioのリーダー;翻訳:金色财经xiaozou
DeFiは常にWeb3の柱であり続けています。DeFiはブロックチェーンの実用性を示し、私たちに世界中で即時送金、オンチェーン資産投資、仲介なしの貸し出し、そしてクロスDeFiプロトコル戦略を実現するために必要なツールを提供します。これらはすべて手に届く財務自由です。
さらに重要なのは、DeFiは現実世界の問題を解決しています。それは、従来の銀行口座を持たない人々が金融サービスにアクセスできるようにし、中間業者を排除し、24時間365日稼働できる真のグローバルな包括的金融システムを創出します。
しかし、明らかな問題に直面しましょう:DeFiは本当に複雑です。
ウォレットを設定し、ガス料金を管理し、詐欺が蔓延する環境で雷を避けることを学ぶのは、あまり友好的ではありません。ますます多くのL1、L2、クロスチェーンエコシステムは物事をさらに困難にしています。大多数の人にとって、入り口のハードルは高すぎます。
まさにこの複雑さがDeFiの成長を妨げてきましたが、DeFAIはその状況を変え始めています。
DeFAIとは何ですか?
DeFAI(DeFi + AI)はDeFiをアクセス可能にします。DeFAIは人工知能を活用し、複雑なインターフェースを簡素化し、一般の人々の参加を阻む障壁を取り除きます。想像してみてください:あなたのDeFiポートフォリオを管理することが、ChatGPTとチャットするのと同じくらい簡単である世界を。
最初の波のDeFAIプロジェクトが現在登場し、主に3つの領域に集中しています:
抽象レイヤー
自律取引エージェント
AI駆動のdApp
1、抽象レイヤー(Abstraction Layers)
抽象レイヤーの目的は、DeFiの複雑さを直感的なインターフェースの背後に隠すことで、DeFiをよりアクセスしやすくすることです。抽象レイヤーは、ユーザーが複雑なダッシュボードを使用することなく、自然言語コマンドを使用してDeFiプロトコルと対話できるようにサポートします。
人工知能が登場する前は、意図ベースのアーキテクチャのような抽象レイヤーが取引実行を簡素化しました。CoWSwapやSYMMIOなどのプラットフォームは、ユーザーが分散型流動性プールで最良の価格を得ることを可能にし、流動性の断片化問題を解決しましたが、核心的な問題は解決していませんでした:DeFiは依然として手が届きにくいものでした。
現在、AIソリューションがこの分野のギャップを埋めています:
Griffainは最初にトークンを発行したソリューションであり、製品はまだ初期アクセス段階にあり、ユーザーは招待されてアクセスする必要があります。Griffainはより汎用的で、ユーザーがタスクの自動化(DCA)、memeコインの発行、標準的なエアドロップの実行など、さまざまな基本的または複雑な操作を実行できるようにします。
Orbit / Griftは、オンチェーンDeFi体験を対象とした第二のトークン発行ソリューションです。Orbitは、117を超えるチェーンの200以上のプロトコルを統合し、3つのソリューションの中で最も多くの統合量を誇るクロスチェーン機能を強調しています。
Neurは第三の発表されたソリューションですが、そのオープンソース性により評価はすぐにOrbitを超えました。NeurはSolanaエコシステム専用に設計されたSolanaコ・パイロット(副操縦士)として自らを位置づけています。NeurはSendAI Solana Agent Kitによってサポートされています。
私が個人的に使用しているのはSlateであり、まだ初期段階にあり、トークンは発行されていませんが、自動化機能が気に入っています。私は主に条件付き取引を設定するためにそれを使用しています。例えば、[xxx]の時価総額が500万ドルに達したら25%のポジションを売却するか、[xxx]が[xxxx]の価格に達したら5000ドルのトークンを購入します。
Wayfinder Foundationは、注目すべきもう一つの興味深いアプリケーションです。これはPRIME / Parallelチームが構築している巨大なプロジェクトです。
2、自律取引エージェント
なぜ数時間をかけてアルファを掘り起こし、手動で取引を実行し、ポートフォリオを最適化しようとするのか、代理にそれをやらせるのではなく?自律取引エージェントは、取引ロボットの概念を新しいレベルに引き上げ、時間の経過とともに適応し、学び、より賢明な決定を下す動的なパートナーへと変革しています。
言うまでもなく、取引ロボットは新しいものではありません。彼らは静的なプログラミングに基づいて事前定義された動作を実行し、何年も存在してきました。しかし、エージェントは根本的に異なります:
彼らは非構造的で変化し続ける環境から情報を抽出します。
彼らは目的の文脈においてデータを推論します。
彼らは時間の経過とともにパターンを発見し、そのパターンを利用することを学びます。
彼らは主人が明示的にプログラムしていない動作を実行することができます。
このセグメントは急速に進化しています。最初は娯楽目的から始まり、現在はユーザーがより効果的に取引を行うことを助ける実用的で利益を追求するツールへと移行しました。しかし、ここには重要な課題があります:「エージェント」が単なるロボットではなく、すべてを裏で操る人であることをどうやって検証しますか?
ここがDeAIインフラストラクチャの出番です。
DeAIの検証エージェントにおける役割
信頼できる実行環境(TEE)のような重要なインフラは、エージェントが安全に動作し、改ざんされないことを保証します。
例えば:
TEE:TEEはPhala Networkによって推進され、安全なエンクレーブ(secure enclaves)を提供し、データはすべて秘密裏に処理されています。Phalaの実験——Unruggable ICOやSporedotfunなど——は、エージェントがデータの完全性を保ちながらタスクを実行する方法を示しています。
透明な実行/検証フレームワーク:zkML(ゼロ知識機械学習)やopMLのような革新的な技術は、推論と計算の検証可能性を提供します。Hyperbolicのサンプリング証明(PoSP)は顕著な例です。このメカニズムはゲーム理論とサンプリングを組み合わせて、分散型環境での計算の正確性と効率を保証します。
なぜこれが重要なのか?
自律エージェントが大量のTVLを処理し始めたとき——1億ドル以上のTVLを想像してください——ユーザーは非常に高い保証要求を持つでしょう。彼らはエージェントがどのようにリスクを管理し、彼らの下でどのようなフレームワークを検証するのか、そして彼らの資金が適当なmemeコインに流れないことを保証する必要があります。
この分野はまだ初期段階にありますが、いくつかの有望なプロジェクトがこれらの検証可能なツールを探求しています。DeFAIの発展と共に、この点を心に留めておく必要があります。
私が注目しているトップの自律取引エージェントプロジェクト
次のとおりです:
(1) Almanak
Almanakは、ユーザーに機関レベルの量的AIエージェントを提供し、DeFiの複雑性、断片化、実行の課題を解決します。
このプラットフォームはEVMチェーンをフォークし、MEV、ガスコスト、取引順序などのユニークな複雑性を考慮して、現実の環境でモンテカルロシミュレーションを実行します。TEE(信頼できる実行環境)を使用して、戦略実行のプライバシーとアルファインサイトの安全性を確保し、Almanakウォレットを通じて非保管型資金処理をサポートし、エージェントに対して正確な権限の付与を可能にします。
Almanakインフラストラクチャは、金融戦略の構想、作成、評価、最適化、デプロイメント、モニタリングをサポートします。最終的な目標は、これらのエージェントが時間の経過とともに学び、適応できるようにすることです。
AlmanakはLEGIONで100万ドルを調達し、大量のオーバーサブスクリプションを獲得しました。次のステップはベータリリースおよびベータテスター向けのエージェントデプロイメント/初期戦略です。これらの量的エージェントのパフォーマンスを見るのが非常に楽しみです。
(2) Cod3x / Big Tony
Cod3xはByte Masonチーム(Fantom/SonicLabsの作業で知られる)によって開発され、取引エージェントの作成を簡素化するDeFAIエコシステムです。このプラットフォームはノーコード開発ツールを提供し、ユーザーが取引戦略や個性、さらにはツイートスタイルを指定することでエージェントを作成できるようにします。
ユーザーは任意のデータセットにアクセスし、APIや戦略ライブラリを利用して数分で財務戦略を策定できます。Cod3xはAlloraネットワークを統合し、その高度なML価格予測モデルを使用して取引戦略を強化します。
Big TonyはAlloraモデルに基づいて取引を行うフラッグシップエージェントであり、その予測に基づいて入退場します。Cod3xは繁栄する自律取引エージェントエコシステムの構築に取り組んでいます。
注目すべき点はCod3xの流動性アプローチです。Virtualsが推進する一般的なalt:alt LP構造とは異なり、Cod3xはCod3x自身のCDP(担保債務ポジション)cdxUSDによって駆動される安定コイン:alt LP構造を使用しています。
alt:alt取引ペアのボラティリティに比べて、LP(流動性プロバイダー)が流動性を提供する際により多くの安定性と信頼を追加します。
Cod3xは流動性AMOやミニプールのような独自のDeFi原語も持っており、流動性を深めてエコシステム内のエージェントにさらなる機能/DeFiブロックを追加しています。
注意:
- Axal / Gekko AI——Axalの自動チューニング製品は、エージェントが複雑な多ステップ暗号戦略を処理します。Gekkoは自動チューニング機能を統合しています。Gekkoと自動チューニングの統合がどのようにデータ駆動型取引を実行するかを見るのが楽しみです。
- ASYM——ASYMエージェントは多くの人によってmemeコイン取引の「チートコード」として説明されており、ブロックチェーンやソーシャルメディアからの大規模なデータセットを分析してmemeコインのトレンドを予測することができます。ASYMは市場を常にアウトパフォームしています。ASYMはバックテストによって3-4倍のリターンを証明しました。リアルタイム取引でのパフォーマンスを見るのが非常に楽しみです。
- プロジェクトプルータス——私は本当にPPCOINという名前が好きです。
3、AI駆動のdApp
AI駆動のdAppはDeFAI領域において非常に有望な新興分野です。彼らは完全に成熟した分散型アプリケーションであり、機能、オートメーション、ユーザー体験を強化するためにAIまたはAIエージェントを統合しています。この分野はまだ初期段階にありますが、一部のエコシステムとプロジェクトはすでに際立っています。
この分野で最も活発なエコシステムの1つはModeネットワークであり、高度な技術のAI x DeFi開発者を引き付けることを目的としたL2エコシステムです。Modeには、最先端のAIユースケースに取り組むいくつかのチームが既に存在しています:
ARMA:Gizaによって開発され、ユーザーの好みに合わせた自律安定コインファーミング戦略をカスタマイズします。
Modius:Olasによってサポートされる自律エージェントファーミングBalancer LP。
Amplifi貸出エージェント:Amplifiによって開発され、これらのエージェントはIroncladと統合され、資産を自動的に取引し、Ironcladで貸し出し、そして自動的なリバランスを通じて収益を最大化します。
このエコシステムの中心にはネイティブトークンMODEがあります。トークン保有者は自分のMODEトークンをステーキングすることでveMODEを取得し、veMODEはAIエージェントからのエアドロップ、プロジェクトのホワイトリストアクセス、および追加のエコシステム特典を提供します。ModeはAI x DeFiの革新の中心として自らを位置づけており、その影響力は2025年に著しく増加する見込みです。
さらに、DanieleはHeyAnonを通じてDeFAI理論を発表し、話題になりました。
彼はHeyAnonで次の作業を行っていると発表しました:
DeFiインターフェースとしての抽象レイヤー
自律取引実行のためのDeFiエージェント
関連データを取得、フィルタリング、解釈するための研究と通信エージェント
市場の反応は熱烈で、ANONトークンの時価総額は1000万ドルから1.3億ドルに急上昇しました。DanieleはTIME Wonderlandの興奮を持ち帰ったようですが、今回はより強力な基盤とより明確なビジョンがあるようです(そうであれば良いのですが)。
これらの二つのエコシステムに加えて、多くのチームが独自のAI dAppを構築しています。これらのdAppを中心に主要なエコシステムが形成されると、将来的にもっと多くの情報を共有します。
結論
DeFAIはDeFiをよりスマートでシンプル、そしてアクセスしやすくしています。
抽象レイヤーがユーザーのインタラクションを簡素化し、自律取引エージェントがポートフォリオを管理し、AI駆動のdAppがユースケースを最適化する中で、私たちは新しい時代の夜明けを目にしています。
2020年のDeFAIサマーの再現ではなく、2025年のDeFAIサマーです!