整理：フェアリー、チェインキャッチャー
先週の暗号現物ETFのパフォーマンス
アメリカのビットコイン現物ETFは、純流出が3.77億ドルです。
先週、アメリカのビットコイン現物ETFは3.77億ドルの純流出で、総資産純価値は1066億ドルに達し、平均1日あたりの取引高は27億ドルに達しました。流出は主にフィデリティFBTCから来ており、1.83億ドルの純流出です。
アメリカのビットコイン現物ETFは50週目を迎え、ブラックロックIBITのポジションは初週の2621枚から552,555枚に増加し、グレースケールGBTCの売り圧を完全に吸収しました。さらに、2024年のビットコインETFの純流入資金は金ETFの81倍です。
6つのETFがすべて純流出状態にあり、以下の4つのETFが特に多く流出しています：
ブラックロックIBITは2110万ドルの純流出で、資産純価値は521.5億ドルに達しました。
ビットワイズのBITBは5950万ドルの純流出で、資産純価値は38.2億ドルに達しました。
インベスコBTCOは3980万ドルの純流出で、資産純価値は7.35億ドルに達しました。
グレースケールGBTCは5890万ドルの純流出で、資産純価値は195.4億ドルに達しました。
出典：ファーサイドインベスターズ
アメリカのイーサリアム現物ETFは3.49億ドルの純流入です。
アメリカのイーサリアム現物ETFは、5週間連続で純流入状態を維持し、先週の純流入は3.49億ドル、総資産純価値は121.1億ドルに増加し、平均1日あたりの取引高は3.67億ドルに達しました。
ブラックロックETHAとフィデリティFETHがそれぞれ1.81億ドルと1.6億ドルの純流入の主力です。また、5つのETFには資金の流動がありませんでした。
注：12月25日クリスマスにアメリカの株式市場は休業のため、この日のデータはありません。
出典：ファーサイドインベスターズ
香港のビットコイン現物ETFは368.65枚のビットコインの純流出です。
香港のビットコイン現物ETFは4週連続で資金流出が発生し、先週は368.65枚のビットコインが流出、7月30日以来の1日流出新高を記録し、資産純価値は4.09億ドルに達しました。
先週、香港のイーサリアム現物ETFは資金の流動がなく、資産純価値は6341万ドルに達しました。
注：香港はクリスマスのため、12月25日と26日に休業します。
データ：SoSoValue
暗号現物ETFオプションのパフォーマンス
12月27日現在、アメリカのビットコイン現物ETFオプションの名目総取引高は4.11億ドル、名目総取引長短比は2.93です。12月26日現在、アメリカのビットコイン現物ETFオプションの名目総ポジション額は82.9億ドル、名目総ポジション長短比は1.88に達し、さらなる強気市場の主導的地位を示しています。
さらに、暗黙のボラティリティは63.22%であり、市場の期待されるボラティリティが依然として高いことを反映しています。
データ：SoSoValue
先週の暗号ETFの動向の概要
先週、5つの機関が暗号ETFを申請しました。
ETFストアの社長ネイト・ジェラシは、5つの機関が暗号ETFを申請したことを明らかにしました。
ストライブビットコイン債券ETF；
ビットワイズビットコインスタンダード企業ETF（Bitcoin Standard Corporations ETF）；
REX BTC企業財務転換社債ETF；
ボラティリティシェアーズのソラナ先物に基づく取引型オープンエンドインデックスファンド（ETF）、1x、2x、および-1xのレバレッジエクスポージャーをカバー；
プロシェアーズは、標準的なS&P 500指数、ナスダック100指数、および金に基づくビットコインヘッジ型ETFの申請を行いました。
暗号ETFに関する見解と分析
分析：今月のイーサリアム現物ETFの純流入資金は新高を記録し、来年の反発の基盤を築く可能性があります。
アメリカのイーサリアム現物ETFは12月に累積純流入が21億ドルを超え、新高を記録し、ほぼ11月の流入資金の2倍です。ETF資金の流入の増加はイーサリアム価格の動向の楽観的なシグナルであり、資産管理の巨人ヴァンエックの予測をさらに支持しています。ヴァンエックは、2025年までにイーサリアムが6000ドルのサイクルのトップに達すると予測しています。
技術チャートの形状に基づき、暗号アナリストTMVは、イーサリアムが蓄積の波に入っており、これはETH価格が2025年第1四半期に4400ドルを突破するのに役立つ可能性があると述べた。しかし2914ドルを下回ると、この理論は無効となる。
バイビットのスポークスマンは、イーサリアムの価格が1月20日、トランプが大統領に選ばれた後に4000ドルを突破する可能性があると述べています。
(金持ち父さん貧乏父さん)著者：ブラックロックETFを信頼せず、ビットコインを自分の財布に保管する方が好きです。
(金持ち父さん貧乏父さん)著者ロバート・キヨサキ（Robert Kiyosaki）がソーシャルメディアXに投稿し、「ブラックロックのCEOラリー・フィンクがビットコインを売却している、私はビットコインを自分の財布に保管するのが好きだ。ブラックロックETFにあるビットコインは信頼しない。」と述べました。
ブラックロックはビットコイン価格を押し下げており、大口投資家が10万ドル未満でビットコインを購入できるようにしています。
私はさらに多くのビットコインを購入し続けます。なぜなら、ビットコインはまだ上昇し続けるからです。私は2025年にビットコインが35万ドルに達すると予測しています。
シティ：2025年に暗号通貨がトランプ政策とETF資金流入の影響で急増するでしょう。
シティバンクのアナリストは、トランプ政策、ETF資金流入の増加、安定通貨の革新に支えられ、2025年に暗号通貨が強力な成長を遂げると予測しています。ビットコインが10万ドルを突破することは、単なる始まりに過ぎないかもしれません。
シティのアナリストは、規制の転換が起こると予測し、これが去規制のストーリーというよりも、成長を妨げていた障害を取り除くストーリーであると説明しています。広範な採用が暗号通貨の長期的な成功の鍵であることは変わりません。
CryptoQuant：12月のビットコインの蓄積アドレスは22.5万枚を増加し、取引所およびETFで販売可能なBTCの総量は約59万枚減少しました。
オンチェーンデータ分析プラットフォームCryptoQuantの最新報告によると、12月23日現在、ビットコインの蓄積アドレスは今月225,280BTCを純増し、前月比82.6%の増加です。同期間中、総売り手流動性（取引所とETFで販売可能なビットコインの数量）は約59万枚減少し、12月22-23日の間に急激に52万枚減少しました。
店頭取引（OTC）の供給量は42.1万枚から40.3万枚に減少し、流動性在庫比率は12ヶ月から5.5ヶ月に減少しました。注目すべきは、1000 BTCを超えるポジションを持つクジラアドレスが今月8600 BTC近くを減少させた一方で、短期保有者のポジションは381万枚に達し、歴史的ピークからわずか7万枚の差です。
マトリックスポート：最近のイーサリアムETFの資金流入が続き、再入場の機会が来る可能性があります。
マトリックスポートは、イーサリアムとビットコインが類似しており、価格が大幅に上昇するときにしばしばモメンタムを失うことを示す日次チャートを発表しました。特に、価格が30日間に60%以上上昇する場合、これは通常利益確定の良い機会です。現在の価格は1ヶ月前と同じ位置に戻っており、特に暗号通貨のブル市場が2025年まで続く見込みがある場合、再入場の機会が生まれている可能性があります。
注目すべきは、イーサリアムが今回の反発で前回のブル市場よりも高いベータ特性を示していないことです。しかし、それでも投資家に人気のある資産であり、最近のETF資金の持続的な流入が最良の証拠です。この強い需要は、イーサリアムの重要な地位を示すだけでなく、今回のサイクルでのパフォーマンスがやや期待を下回ったとしても、依然として注目されていることを示しています。
OSLの幹部：2025年に香港の暗号通貨現物ETFは「大幅成長」を実現するでしょう。
OSLのマネージングディレクターライアン・ミラーは、香港の暗号通貨ETFの取引量と流入量が「大幅成長」を実現すると予測しています。
彼は、世界的および地域的なポジティブな感情がこれらのファンドの活動をより活発にするだろうと述べています。アメリカの新政府が暗号産業に対して有利な立場を取り、金利の引き下げが全体の感情と暗号通貨の価格にポジティブな影響を与えています。香港政府も引き続き暗号通貨に友好的な規制措置を推進し、ヘッジファンドやプライベートエクイティ会社の暗号通貨投資収益に対する税の免除などのいくつかの措置を導入しています。したがって、香港の暗号通貨ETFの取引量と流入量は「大幅成長」を実現するでしょう。
CFベンチマーク：2025年に投資アドバイザーのBTCとETHETFの配置比率が50%を超えると予測しています。
CFベンチマークは、投資アドバイザーが来年、ヘッジファンドに代わってアメリカ上場の現物ビットコイン（BTC）取引所取引ファンド（ETF）の最大の保有者になる可能性があると述べています。この会社は、2025年に投資アドバイザーがBTCとETH ETF市場でのシェアが50%を超えると予測しています。
CFベンチマークは年次報告書で、「私たちは、投資アドバイザーのこの2つの資産への配分比率が50%を超えると予測しています。880兆ドルのアメリカの資産管理業界がこれらのツールを受け入れ始め、純流入は2024年の記録的な400億ドルを超えるでしょう。」と述べています。
ブルームバーグのアナリスト：発行者はポール・アトキンス/トランプが正式に政権を掌握した後にドージコインETFを申請する可能性がある。
「ETFストアの社長がETF発行者がドージコインETFをまだ申請していないことに驚いている」と、ブルームバーグのETFアナリストエリック・バルチュナスは同意し、「私はクリスマス前に発行者が申請を提出すると思っていました。今のところ、アトキンズ（SEC新任議長ポール・アトキンズ）/トランプが正式に政権を掌握するまで待たなければならないかもしれません。」と付け加えました。
