2020年以降に暗号通貨市場に入った人の90%以上は、暗号通貨市場のデリバティブ取引の倍率が非常に高く、多くの人の「一攫千金の夢」を実現できるからです。そして、河南の【涼兮】は、これらの人々が暗号通貨市場に入ったときの真実を表しているのかもしれません。アルキメデスが言ったように：私に一つのてこを与えれば、私は地球を動かすことができる！これがレバレッジの偉大さと魅力です。
私自身も契約やレバレッジについて深く学んだ後、常に反省し続けてこの市場でこれほど長く生き残っています。今日はこれらのデリバティブ取引の原理と操作リスクを皆さんに共有します。
契約、レバレッジ、担保借入とは何ですか？
契約：契約取引はデリバティブ取引の一種であり、暗号通貨に基づいて開発された標準化された製品で、価格や取引対象に関する協定を含み、従来の先物とは異なります。また、決済日がある時間契約と、決済日がない永続契約に分かれます。時間契約は約定された時間に強制的に清算され、永続契約は満期日や決済日がなく、マージンを使った現物市場に似ています。
レバレッジ：レバレッジ取引とは、少ない初期資金を利用して大きなポジションを持つことを指し、借入資金を使って暗号通貨、インデックス、コモディティ、通貨（外国為替）などの金融資産を取引することが含まれます。
レバレッジ取引は、購入または売却能力を拡大し、現在のウォレットの資金を超える取引資金を可能にします。借りられる資金は、使用する取引プラットフォームによって、アカウント残高の最大100倍です。
担保借入：暗号通貨の借入の運用原理は、あるユーザーが自分の暗号通貨を提供し、別のユーザーに提供し、一定の手数料を受け取るというものです。ローンの管理方法はプラットフォームによって異なります。ユーザーは中央集権型と分散型プラットフォームで暗号通貨の借入サービスを見つけることができ、両者のコア原理は変わりません。
ユーザーは必ずしも借り手である必要はなく、自分の暗号通貨を資金プールにロックし、資金プールが資金を管理してパッシブ収入と利息を得ることもできます。信頼性の高いスマートコントラクトを選ぶことで、通常、個人資金の損失リスクは非常に低くなります。
契約、現物レバレッジ、担保借入の3つの取引の中で、どれがコストパフォーマンスが高いのでしょうか？
本金：1000米ドル、レバレッジ倍率はすべて2倍、対象物：ETH、
オープン価格：1000USDT、クローズ価格：2000USDT。
契約取引：——永続契約【Uベース契約】
現物レバレッジ取引とコインベースの契約は同等です。
ここで説明します：なぜ2倍のレバレッジなのか、強制清算価格は670です。2倍の現物レバレッジと2倍のコインベース契約は本質的に3倍です。なぜなら、あなたの保証金は固定されたトークンであり、USDTではないからです。USDTは安定した通貨であり、トークンの価格は上下します。
担保借入操作：
この数学の問題をここに直接書きます。本金1000USDT、ETH価格1000米ドル、この時点で私は1つのETHを直接購入し、その後取引所で担保を提供して500USDTを借りることができます。この操作のリスクは、ETHの価格が500近くで下落すると清算に直面することを意味します。
したがって、借りた500USDTを使って0.5のETHを購入し、再度担保を提供して、強制清算リスクを軽減することができます。
この3つの取引の中で、どれがコストパフォーマンスが最も高いのでしょうか？
こうして比較すると、実際に収益とリスクの観点から見ると、ほぼ同じであり、実質的に大きな違いはありません。しかし、実際にあなたの成功を決定する多くの要素は、細部の取引や取引所のルールの研究にあります。
第一に、Uベースの契約は、最も理解しやすく、最も操作しやすく、コストパフォーマンスが最高です。同様に、Uベースの契約は、極端な状況下では清算されないことが可能です。前提条件は、保証金が十分に増加すればよいということです。
第二に、コインベースの契約と現物レバレッジ取引は、LUNA事件以前にはコストパフォーマンスが最高でしたが、この牛市では、この取引は相対的にコストパフォーマンスが低下しています。この取引の最大のリスクは、あなたが利益を上げているときは金本位で計算され、損失を出すときはコイン本位で計算されることです。
つまり、あなたの利益は計算可能ですが、もしあなたがレバレッジ取引であるトークンを取引し、価格がLUNAのように暴落した場合、無限に下落し、あなたのコインベースの契約と現物レバレッジ取引は、底がなく、たとえ保証金を増やしても清算されることになります。なぜなら、あなたが固定しているコインの価格は常に下落しているからです。平衡を保つためには、より多くのコインベースを増やす必要があります。だから、極端な状況下では、コインの価格が常に下がっているなら、あなたは無限にコインベースを増やすしかありません。次の図を見れば、なぜかがわかります。
第三に、担保借入はこの操作であり、業界の多くの機関や資本が通常使用している方法です。実際、本質は契約と同じで、リスクはほぼ同じです。この操作の最大の利点は、Aトークンを使ってUSDTを担保借入し、Bトークンを購入し、Bトークンの価格上昇が大きく、より多くの利益を得ることです。
上の計算がまだできない人もいるかもしれません。もし理解できない場合は、記事の最後でQRコードをスキャンして私のWeChatを追加してください。教えます。
では、私たちはどのようにしてより良い取引を行うべきでしょうか？
一、戦略と規律。
お金を稼ぐためには、まず自分の方法を持つことが必要で、次にそれを規律正しく実行することです。安定した利益モデルを持つことが重要で、その時に取引計画に従って実行することが求められます。戦略と技術、本当に重要なのは多くではなく、一つの技で全てを食べることです！
二、メンタリティと実行。
暗号通貨市場の真実は、多くの人がこのラウンドで大金を稼ぐのが難しいと考えている理由は、自分の本金が少ないからです。たとえば、8桁の資産を持っていたら、BTCを購入して保持します。しかし、実際にはその考え方は間違っています。それは単なる言い訳です。必要なのは、安定した利益モデルを持ち、それを複製し続けることです。
しかし、なぜ多くの人ができないのでしょうか？本金が少ないと感じ、頻繁に短期取引を行い、短時間で複利を試みる結果、しばしば損切りやロックされることになり、小さな利益を得て大きな損失を出し、本金がどんどん少なくなっていきます。または、急いで成功を求め、高いレバレッジの契約を乱立させ、一夜にして富を得られると幻想し、その結果、一夜にして大きな損失を被るのです。
三、もっとお金を払って学びましょう。
多くの本当に価値のあるものは、ほとんどの人が無料で教えてくれないものです。他人の労働成果やスキルがあなたに与えられることはありません。無料で学べることは本当のことではありません。最も重要なのは、学ぶことがあなたの富を守り、スキルを豊かにし、暗号通貨市場でさらに遠くまで行くのを助けることです！
最後に、文中の多くの見解は私個人の市場に対する認識判断を代表するものであり、あなたの投資に対する提案ではありません。異なる見解があれば、ぜひ交流してください。
