金色週刊は、金色財経が提供する毎週のブロックチェーン業界の要約番組であり、1 週間の重要なニュース、マイニング情報、プロジェクトの動向、技術の進展などの業界の動向を含んでいます。この記事はその中のニュース週刊であり、今週のブロックチェーン業界の重要な出来事をお届けします。
ヘッドライン
▌2 名の元暗号通貨取引所 FTX の幹部が減刑を受ける
ワシントン・ポストによると、2 人の元暗号通貨取引所 FTX の幹部の刑期が短縮されたようです。米国連邦刑務所管理局のウェブサイトによると、ライアン・サラーム（Ryan Salame）は 10 月から服役を開始し、刑期は 7 年半で、現在は 2031 年 3 月に釈放される見込みです。そして、キャロライン・エリソン（Caroline Ellison）の現在の予想釈放日は 2026 年 7 月で、もともとの 2 年の刑期よりも数ヶ月短くなっています。FTX は 2022 年に破産を申請し、その財務状況や姉妹貿易会社であるアラメダ・リサーチとの関係に疑問が投げかけられ、顧客が急速に資金を引き出す事態となり、銀行の取り付けに類似した状況に陥りました。当局は後に、FTX が顧客の資金を個人の目的に流用し、アラメダ・リサーチが負っていた借金やその他のプロジェクトを返済するために使用したと指摘しました。このスキャンダルは、かつて世界で 3 番目に大きな暗号通貨取引所であった FTX とその創設者であるサム・バンクマン（SBF）に驚くべき転落をもたらしました。サラームは FTX バハマ子会社の元共同 CEO であり、無免許の送金業務を運営していたことを認め、選挙資金法に違反しました。エリソンはアラメダの元 CEO であり、2022 年 12 月には電信、証券、大宗商品詐欺およびマネーロンダリング罪を認めました。
▌マスク：米国連邦準備制度の人員配置が過剰
マスクはソーシャルメディアプラットフォーム X に、「世界最大の経済を守る」米連邦準備制度の「人員配置が過剰である」と書き込みました。この発言は、米連邦準備制度の最新の政策決定に関する投稿が引き起こした一連の議論から発生したものです。
▌米国メディア：米国のいくつかの大手銀行が年次ストレステストについて米連邦準備制度を提訴する計画を立てている
CNBC の報道によると、知情人士は、いくつかの大手銀行が年次銀行ストレステストに関して米連邦準備制度を提訴する計画を立てていることを明らかにしました。この人士によると、今週中に訴訟が提起される見込みで、最も早くても現地時間の火曜日の午前中になる可能性があります。米連邦準備制度のストレステストは年次の定期業務であり、銀行は不良貸出に対して十分なバッファー資金を準備し、株式の買戻しや配当の規模が規定されています。月曜日の取引終了後、米連邦準備制度は声明を発表し、銀行ストレステストの調整を計画していると発表しましたが、年度ストレステストフレームワークの具体的な調整内容については詳しく述べていません。しかし、これらの調整が銀行の重い資本要件に対する懸念を解消するには不十分である可能性があります。なぜなら、米連邦準備制度は「これらの提案された調整は全体の資本要件に実質的な影響を与えることを目的としていない」と述べています。モルガン・スタンレー、シティグループ、ゴールドマン・サックスなどの大手銀行を代表する銀行政策研究所（BPI）の CEO グレッグ・ベルは、米連邦準備制度の声明を歓迎し、「米連邦準備制度の今日の声明は透明性と説明責任への第一歩だ」と述べました。しかし、ベルはさらに、「私たちはこの声明を注意深く検討し、法律と政策に従った改革を適時に実施するためのその他の措置を講じることを検討しています」とも示唆しています。
▌データ：25 社の上場マイニング企業が 2024 年末までに正のリターンを達成するのは 7 社のみ
12 月 24 日現在、ビットコインは 2024 年に 113% 上昇しました。一方、ハッシュレート指数およびグーグルファイナンスのデータによると、上場しているほとんどのマイニング企業の株価は 2024 年末にかけて下降トレンドにあり、下落幅は最大 84% に達しています。この指数に含まれる 25 社の上場マイニング企業のうち、正のリターンを達成したのは 7 社のみです。原稿執筆時点で、Bitdeer（BTDR）は 167%、Cipher（CIFR）は 33%、Hut 8（HUT）は 91%、Iris Energy（IREN）は 72%、Northern Data（NB2）は 58%、Core Scientific（CORZQ）は 327%、TeraWulf（WULF）は 169% 上昇しています。一方、Argo Blockchain（ARB）は 84% 下落し、次いで Sphere 3D（ANY）は 69% 下落しています（数例を挙げるに過ぎません）。ビットコインマイナーの累積収入は 710 億ドルを超えています。Blockchain.com のデータによれば、マイナーの 12 月 22 日の収入は 4200 万ドルで、4 月のピーク時には 1 億ドルを超えていました。
▌アナリスト：2025 年の暗号ベンチャーキャピタルが 180 億ドルを突破する可能性
PitchBook のアナリストロバート・リーによれば、2025 年の暗号業界のベンチャーキャピタル資金は 180 億ドルを超える可能性があり、複数の四半期での投資額は 50 億ドルに達すると予測されています。2023 年の暗号ベンチャーキャピタルの総額は約 90 億ドルで、2024 年には 110 億ドルに達する見込みで、四半期ごとの平均投資額は約 20 億から 25 億ドルです。今年の夏には投資活動が鈍化しましたが、選挙後には回復し、一般的なベンチャーキャピタル企業は来年再び暗号分野に焦点を当てると予想されています。リーはさらに、「暗号と人工知能（AI）」の投資テーマは引き続き加熱し、暗号技術は AI 拡張プロセスで特定の核心的な問題に対して革新的な解決策を提供するか、新たな成長ポイントになる可能性があると指摘しています。
政策
▌国家外為管理局が仮想通貨の違法な越境金融活動など高リスク取引に関する報告管理方法を発表
12 月 27 日、国家外為管理局は、銀行の外為リスク取引報告管理方法（試行）が発表され、即日施行されることを発表しました。この方法は、銀行の外為業務管理方法（試行）の付随文書であり、銀行の外為リスク管理を強化し、虚偽貿易、地下銀行、仮想通貨の違法な越境金融活動など高リスク取引を早期に認識、早期に警告、早期に処理することを目的としています。主な内容には、銀行の外為リスク取引報告責任を明確にし、モニタリングシステムを設立して報告を提出するよう要求すること、違法または違反の疑いのある越境資金移動活動を含む情報の報告範囲を規定すること、基本情報と採るべき措置を明確にすること、内部管理措置を強化すること（内部統制制度と資料の機密管理を含む）などが含まれます。
▌ロシア財務大臣：デジタル通貨は国際的な支払いに使用されることが未来のトレンドを示している
ロシアの財務大臣アントン・シルアノフは水曜日に、立法調整がビットコインや他のデジタル通貨の使用を西側の制裁に対応するために許可した後、ロシアの企業が国際的な支払いにこれらの通貨を使用し始めたと述べました。今年、ロシアは対外貿易での暗号通貨の使用を許可し、ビットコインを含む暗号通貨のマイニングを合法化するための措置を講じています。ロシアは世界的にビットコインマイニングのリーダー国の一つです。シルアノフは「そのような取引はすでに行われています。私たちはこのような取引をさらに拡大し、発展させるべきだと考えています。来年にはそうなると信じています。」と付け加えました。デジタル通貨は国際的な支払いに使用されることが未来のトレンドを示していると述べました。
▌米国財務省と国税庁が特定の暗号通貨ブローカーに対する税務報告要件を最終決定
市場の情報によれば、米国財務省と米国国税庁が特定の暗号デジタル通貨ブローカーに対する税務報告要件（RIN 1545-BR39, TD 10021）を最終決定したことが報じられています。暗号通貨業界が取引の追跡に抵抗しているため、バイデン政権はこの規制制度の策定に遅れが生じています。
▌米国の暗号業界が国会に DeFi ブローカーの新規則を阻止するよう求めています
米国国税庁 (IRS) は 12 月 27 日に新しい規則を発表し、一部の分散型金融 (DeFi) プロトコルをブローカーとして定義し、顧客の身元確認 (KYC) 義務を履行するよう要求しました。この規則は、875 社の DeFi ブローカーおよび 260 万人の納税者に影響を与えると予想されています。法的専門家は、この規則が権限を超えており、憲法上の権利を侵害する可能性があると批判しています。パラダイムの副社長アレクサンダー・グリーブは、新たに選出された「暗号支持の国会」がこの規則を廃止するための (国会審査法案)（CRA）を通過させるよう呼びかけました。ブロックチェーン協会は、この規則が「米国の暗号業界を海外に追いやろうとする最後の試み」であると述べ、対抗措置を講じるとしています。以前の報道によれば、米国国税庁は「DeFi ブローカー」にユーザーの取引情報を収集するよう求めています。
▌CryptoQuant の創設者：トランプのビットコイン政策は米国の経済地位に依存
CryptoQuant の CEO 兼創設者 Ki Young Ju は、選出された大統領ドナルド・トランプのビットコイン政策が、世界の投資界が米国経済とドルの力をどのように見るかに依存する可能性があると述べています。ジュは、投資家が米国経済の覇権が脅かされていると考えると、金や BTC などの価値貯蔵資産の価格が急騰すると考えています。しかし、投資家は引き続き米国経済に対する信頼を寄せ、ドルを避難通貨と見なしています。この優位の地位は、トランプ政権がビットコインを戦略的準備として採用し、ドルの主導的地位を守る可能性を低くし、選出された大統領がビットコイン支持の政策に戻る原因となる可能性があります。
ブロックチェーンアプリケーション
▌World ネットワークのグローバル参加ユーザーが 2000 万人を突破
World の公式発表によれば、12 月現在、World Network のグローバル参加者が 2000 万人を超え、そのうち約 950 万人が検証済みの実際のユーザーであり、南極大陸を除くすべての大陸をカバーしています。毎週の新規ユーザーは 80 万人で、検証ユーザーは 35.5 万人増加し、月間アクティブな World App ユーザーは 800 万人を超え、0.75 秒ごとに新しいユーザーが参加しています。AI 技術の急速な発展に伴い、「人間による検証」（Proof of Human）はオンラインアイデンティティの信頼危機への対処において重要な技術となっています。スタンフォード大学の 2024 年の AI インデックスレポートによれば、52% のアメリカ人が AI 製品に不安を抱いており、66% が AI が 3～5 年以内に生活に大きな影響を与えると考えています。
▌Lido がイーサリアムのステーキング SDK を発表し、クロスチェーンステーキング機能の統合をサポート
Lido はイーサリアムのステーキング SDK を発表しました。これは、オフチェーン統合を構築するための TypeScript ツールライブラリです。この SDK は、開発者が Lido のステーキング機能をオフチェーンアプリケーションにシームレスに統合し、ステーキング、報酬追跡、引き出し、およびパッケージングなどのコア機能を提供します。新たに発表された SDK は複数のチェーンをサポートし、OP Mainnet などのネットワークでクロスチェーンなしでステーキング/アンステーキング操作を行うことができます。このツールには、事前構築されたメソッドと完全なドキュメントが含まれており、DeFi プロトコル、ダッシュボード、または新しいステーキング製品の開発に使用できます。
▌Bio Protocol が 2025 年のロードマップを発表し、新しい BIO Launchpad などを導入予定
分散型科学 (DeSci) の管理および流動性プロトコル Bio Protocol が 2025 年のロードマップを発表しました。これには、BIO トークンが 1 月 3 日にイーサリアムメインネットで TGE を行うこと、BIO トークンが Solana と Base ネットワークで導入されること、新しい BioDAO の立ち上げ、BIO/BioDAO の流動性プール、新しい BIO Launchpad の正式導入が含まれます。
▌フォーブスが 2025 年の暗号業界の 7 つのトレンドを予測
フォーブスが 2025 年の暗号業界の 7 つのトレンドを予測しています：1. G7 または BRICS の国々が戦略的ビットコイン準備を確立する可能性がある；2. ステーブルコインの時価総額が 4000 億ドルに倍増する；3. ビットコインの DeFi エコシステムが L2 ネットワーク（Stacks、BOB、Babylon など）を活用して急成長し、ロックアップされた資産が現在のクロスチェーンでのビットコインの 240 億ドルを超える見込み；4. 暗号 ETF 製品がイーサリアムのステーキングやソラナなどの分野に拡大する；5. Apple、Microsoft などのテクノロジー企業がテスラに倣いビットコインを増やす可能性がある；6. 暗号市場の総時価総額が 8 兆ドルを突破する；7. アメリカの規制環境の改善が暗号起業の復活を促進する。
▌暗号通貨マイニング企業 HIVE Digital に 3000 万ドルを投資し、NVIDIA チップクラスターを展開
暗号通貨マイニング企業 HIVE Digital Technologies（NASDAQ：HIVE）は、ケベック州に新しい NVIDIA GPU クラスターを展開することを発表しました。このプロジェクトへの総投資額は 3000 万ドルで、248 の H100 GPU（32 ノード）と 508 の H200 GPU（64 ノード）が含まれます。H100 クラスターは 2024 年末までに稼働を開始し、次の四半期には HPC ビジネスの年換算収益が 1500 万ドルに達する見込みです。H200 クラスターは 2025 年 1 月に到着し、2025 年第 2 四半期に展開を完了する予定で、年換算収益は 2000 万ドルを超えると予想されています。HIVE の執行会長フランク・ホームズは、10 MW の HPC NVIDIA チップが AI の需要に対する収益の潜在能力は、100 MW のビットコインマイニング収益に相当すると述べています。
暗号通貨
▌先週、イーサリアム NFT の取引量が 1.86 億ドルに達し、3 か月ぶりの最高値を記録しました
The Block のデータによれば、先週、イーサリアム NFT の取引量が 1.86 億ドルに達し、3 か月ぶりの最高値を記録し、前週の 1.11 億ドルから 67% 増加しました。Pudgy Penguins シリーズは、その PENGU トークンの発行後、この熱潮を促進する主要な触発要因であり、このシリーズは 1.08 億ドルの取引量を生み出しました。単一の Pudgy Penguins の取引価格は一時 29 ETH を超えましたが、トークンの発行後に急速に下落しました。ビットコインは 2 番目に大きな NFT エコシステムであり、週ごとの取引量はわずか 3300 万ドルです。
▌ゴールドマン・サックスの CEO：多くの規制を受けた米国銀行は暗号通貨にアクセスできず、現時点では規制がどのように進化するかは不明
ゴールドマン・サックスの CEO デイビッド・ソロモンは、最近のロイター社の会議で、規制を受けた多くの米国銀行が依然として暗号通貨にアクセスできないことを指摘しました。ソロモンは「誰もが規制の枠組みがどのように進化するかを推測していますが、現時点では規制の枠組みがどのように進化するかは不明です」と付け加えました。現在、人々は、最初の暗号法案が下院と上院、そしてトランプの前で通過するまでにどれくらいの時間がかかるかを推測しています。
▌Telegram の創設者：今年の総収入は 10 億ドルを超える
Telegram の創設者パベル・デュロフは、個人の TG チャンネルで、今年の Telegram Premium 订阅ユーザー数が 2 倍に増加し、1200 万を超え、広告収入も数倍増加したと述べています。さらに、Telegram の 2024 年の総収入は 10 億ドルを超え、年末の現金準備は 5 億ドルを超え、暗号資産を除いて、過去 4 年間で Telegram は約 20 億ドルの債務を発行しました。
▌Coinbase の報告：2024 年初頭から現在まで、ステーブルコインの総時価総額が 48% 増加
Coinbase の報告によると、2024 年初頭から現在までに、ステーブルコインの総時価総額は 48% 増加しました。
▌2 人の巨大なホエールが 447 万 ai16z を追加購入
Lookonchain の監視によると、2 人の巨大なホエールが ai16z を蓄積しています。AVLKwK...x1Mv は今日、371 万 USDC を費やして約 1.253 ドルの価格で 296 万 ai16z を購入しました。65FwXv...T4HE は今日、10,000 SOL（188 万ドル）を約 1.247 ドルの価格で 151 万 ai16z を購入しました。
重要な経済動向
▌米連邦準備制度は来年 1 月に金利を維持する確率を 87.2% と予測しています
CME の「連邦準備制度観察」によれば、連邦準備制度が来年 1 月に金利を維持する確率は 87.2% で、25 ベーシスポイントの利下げの確率は 12.8% です。来年 3 月に現行の金利を維持する確率は 50.6% で、累計で 25 ベーシスポイントの利下げの確率は 44.1%、累計で 50 ベーシスポイントの利下げの確率は 5.4% です。
▌VanEck：ビットコイン準備戦略はアメリカの35%の債務を削減し、約42兆ドルの負債を相殺する可能性がある
資産運用会社 VanEck は、アメリカが上院議員シンシア・ルーミス (Cynthia Lummis) によって提案された法案に従って 100 万ビットコインの準備を設立すれば、今後 24 年間でアメリカの国家債務が 35% 削減できると述べています。VanEck の見積もりは、ビットコインが 2049 年までに 4230 万ドルに達する 25% の複利年成長率 (CAGR) で成長すると仮定しており、アメリカ国債は 2025 年初めの 37 兆ドルから同時期の 119.3 兆ドルに 5% の複利年成長率で増加するとしています。VanEck のデジタル資産研究責任者マシュー・シゲルと投資アナリストネイサン・フランコビッツは、12 月 20 日の報告書で「2049 年までに、この準備金は国家債務の 35% を占め、約 42 兆ドルの負債を相殺する可能性がある」と述べています。
▌ウォール街：来年の 2 年物米国債利回りが 50 ベーシスポイント低下すると予測
選出された大統領トランプの貿易と税制政策が債券市場に対する脅威が迫っているにもかかわらず、ウォール街は米連邦準備制度からの示唆を受け、2025 年の米国短期国債の利回りが低下すると予測しています。ストラテジストの予測は大方一致しており、米連邦準備制度の金利政策に対して敏感な 2 年物国債の利回りが低下すると見込まれています。彼らは、今から 12 か月後には利回りが現在の水準から少なくとも 50 ベーシスポイント低下すると考えています。12 人のストラテジストによる予測の中央値は、2 年物米国債の利回りが 1 年後に約 50 ベーシスポイント低下し、3.75% に達するというものです。より長期の 10 年物米国債については、ストラテジストたちは、先週の金曜日の利回りが約 4.52% で、2025 年末までに 4.25% に達し、現在の水準より約 25 ベーシスポイント低下すると考えています。
▌ウォンの為替レートが 1480 ウォンを超え、1 ドルに対して 1480 ウォンの交換が行われ、2009 年以来の最低値
12 月 27 日、ソウル為替市場でウォン対ドルの為替レートが 1480 ウォンを超え、1 ドルに対して 1480 ウォンの交換が行われました。それ以前、韓国の政局の混乱により、ウォンが継続的に下落していました。12 月 19 日、ソウル為替市場で、ウォン対ドルの為替レートは 1453.0 ウォンで 1 ドルの取引を開始し、2009 年 3 月以来の最安値を記録しました。(金十)
▌ドル指数は今年これまでに 7% 以上上昇し、2015 年以来の最高のパフォーマンスとなっています
米ドルは過去 10 年間で最高の年次パフォーマンスに向かっており、米国経済の強さが米連邦準備制度の利下げサイクルに対する期待を抑制しています。選出された大統領ドナルド・トランプの厳しい関税の脅威が、ドル買いの賭けを支えています。ブルームバーグドル指数は今年これまでに 7% 以上上昇しており、2015 年以来の最高のパフォーマンスとなっています。他の中央銀行が自国経済を支えるために手を打たなければならなかったため、すべての先進国通貨はドルに対して弱くなっています。
