暗号通貨産業が発展する中で、ステーキングはその不可欠な基盤となり、ネットワークのセキュリティと投資家の参加度において重要な役割を果たしています。ステーキングに参加することで、個人はブロックチェーンネットワークの安定した運営に貢献するだけでなく、受動的収入を得る機会を開放することができます。具体的には、ステーキング参加による利点には以下が含まれます：

  1. 暗号経済のセキュリティを強化：本質的に、ステーキングはブロックチェーンネットワークの運営をサポートするために一定量の暗号通貨をロックすることを含みます。このプロセスは、バリデーターがステーキングされた暗号通貨の量に基づいて取引を確認するため、プルーフ・オブ・ステーク（PoS）ブロックチェーンにとって特に重要です。このメカニズムはネットワークのセキュリティを確保し、参加者の利益をブロックチェーンの健康な発展と密接に結びつけます。

  2. 受動的収入を得る：ネットワークのセキュリティを強化することに加えて、ステーキングは魅力的な経済的インセンティブを提供します。資産をステーキングすることで、投資家は通常、追加の暗号通貨トークンの形で報酬を得ることができます。この収入の生成方法は、積極的な取引を行うことなく、最大の報酬率を追求する新米や経験豊富な投資家のニーズを満たします。特定のプロジェクトでは、ステーキングはエアドロップ活動を伴う場合があり、ステーキング参加者に追加の資産価値向上の機会を提供します。

  3. 再ステーキングによる新プロジェクトの立ち上げ：ステーキング産業における最新の革新の一つは「再ステーキング」であり、これはステーキング資産を複数のプロトコル間で再利用できるようにします。このアプローチにより、新しいプロジェクトは既存ネットワークのセキュリティと資本を活用して、その発展を効果的に導くことができます。例えば、EigenLayerなどのプラットフォームは、ユーザーがイーサリアムや流動性ステーキングトークンをステーキングし、暗号経済のセキュリティをネットワーク上の他のアプリケーションに拡張機能を提供することを可能にし、再ステーキングを促進し、投資家にさらなる利益をもたらします。

注意が必要なのは、再ステーキングは投資家に収益を向上させ、ネットワークサポートを強化する機会を提供しますが、無視できない複雑性やリスクも伴います。2025年の到来とともに、DeFiステーキング産業は引き続き成長し、投資家にさらなる選択肢を提供します。本記事では、注目すべき主要なDeFiステーキングプラットフォームを紹介します。

DeFiステーキングとは何か？

DeFiステーキングは、ブロックチェーンネットワークの運営をサポートするために暗号資産をスマートコントラクトにロックすることを含みます。特にプルーフ・オブ・ステーク（PoS）コンセンサスメカニズムを採用しているネットワークにおいて、バリデーターは、ステーキングされた暗号通貨の量に基づいて取引を確認し、新しいブロックを作成します。ステーキングには通常、完全なノードを展開し、ネットワークの最低ステーキング要件を満たすことが必要です。これにより、参加者は取引を確認し、ネットワークコンセンサスに参加して報酬を得ることができます。

DeFiステーキングの主要な概念

  • スマートコントラクトとステーキング契約：スマートコントラクトはブロックチェーン上にコーディングされた自己実行型契約で、ステーキングプロセスを自動化し、透明性と安全性を確保します。トークンをステーキングすると、実際にネットワークのバリデーター（または委任者）となり、ネットワークのセキュリティと安定性を維持します。報酬として、新しいトークンや取引手数料の分配を受け取ります。

  • ステーキング報酬：ステーキング報酬には通常、新規発行トークンと取引手数料の分配が含まれ、参加者がネットワークのセキュリティと運営に貢献することを奨励します。

  • ペナルティメカニズム：ネットワークの完全性を維持するために、PoSネットワークはペナルティメカニズム「スラッシング」を実施しており、バリデーターが悪意のある活動に従事したり、義務を果たさなかったりすると、そのステーキング資金が減少します。このメカニズムは不正行為を抑制することを目的としています。

DeFiステーキング vs. 中央集権型ステーキング

DeFiステーキングと中央集権型ステーキングサービスを比較する際、以下のいくつかの重要な要因が際立っています：

  • 所有権：DeFiステーキングを使用すると、ユーザーは資産の実際の所有権を保持できます。これは、プライベートキーを管理できるからです。それに対して、中央集権型のステーキングは、ユーザーが資産を第三者に委託し、直接の制御を放棄することを要求します。

  • 透明性：DeFiプラットフォームはオープンソースのスマートコントラクトに基づいて運営されており、透明なステーキングプロセスと報酬の分配を提供します。中央集権型プラットフォームはこのような透明性を欠く可能性があり、ユーザーは報酬がどのように計算され、分配されるかを検証するのが難しいです。

  • 安全性と制御：DeFiステーキングを使用すると、ユーザーは資産のコントロールを強化し、仲介機関への依存を減少させ、取引先リスクを軽減できます。中央集権型ステーキングは、資産をプラットフォームに委託することを含み、プラットフォームが攻撃を受けた場合、安全リスクを引き起こす可能性があります。

  • メカニズム：DeFiステーキングでは、ユーザーはステーキングを許可なしのバリデーターのネットワークに委託し、ネットワークのコンセンサスメカニズムに直接参加します。中央集権型ステーキングプラットフォームは、ユーザーの資金を集め、プラットフォームが選択したバリデーターを使用してステーキングを行い、通常そのプロセスの具体的な詳細を公開しません。

  • 学習曲線：DeFiステーキングは複雑であり、ユーザーがさまざまなプラットフォームをナビゲートし、プライベートキーを管理する必要があるため、初心者には挑戦的です。中央集権型プラットフォームは、よりユーザーフレンドリーでWeb2のような体験を提供しますが、去中心化のプロセスを簡素化するために妥協しています。

結論

DeFiと中央集権型ステーキングプラットフォームの選択は、特に制御、透明性、使いやすさに関する個人の好みに依存します。次に、2025年に影響を与えることが期待される主要なDeFiステーキングプラットフォームを探り、いくつかの洞察を提供します。

DeFiステーキングプラットフォーム

以下は、今後議論するDeFiステーキングプロトコルの包括的な概要であり、その主な機能、関連トークン、および現在の年利率（APR）または年利（APY）を強調しています。

図源：Techub News

Lido Finance

Lido Financeは、流動性ステーキングサービスに特化したDeFiプロトコルです。ユーザーは、複数のブロックチェーンネットワークでデジタル資産をステーキングしながら流動性を維持できるため、資産のロックや高い参入障壁など、従来のステーキングの制限を効果的に解決します。Ethereumのために、LidoはstETHなどの流動性ステーキングトークン（LSTs）を発行し、ユーザーがステーキング報酬を獲得しながら、より広範なDeFiエコシステムで資産を使用できるようにします。

Lido Financeの主な特徴

  • 流動性ステーキング：Lidoのコアサービスは、ユーザーが資産をロックすることなくステーキングできることを許可します。これは、自由に移動、取引、または他のDeFiプロトコルで使用できるステーキングトークン派生金融商品（たとえば、stETH）を提供します。

  • 分散型ガバナンス：Lidoは分散型自律組織（DAO）によって管理されており、LDOトークン保有者がプロトコルのパラメータ、ノードオペレーターの選択、および費用構造に関する決定を共同で行います。

  • 安全対策：Lidoは経験豊富なノードオペレーターを雇用し、定期的な監査を行ってステーキングプロセスの完全性と安全性を維持し、ペナルティの減少などのリスクを最小限に抑えます。

  • DeFi統合：Lidoの流動性ステーキングトークンは、さまざまなDeFiプラットフォームで広く受け入れられており、ユーザーはステーキング報酬を得ながら貸付や収益農業などの活動に参加できます。

サポートされるステーキングトークン

Lidoは、さまざまなネットワークでの複数の暗号通貨のステーキングをサポートしています。

  • Ethereum（$ETH）：イーサリアムをステーキングし、stETHを獲得します。

  • Polygon（$MATIC）：$MATICをステーキングし、stMATICを獲得します。

  • Solana（$SOL）：$SOLをステーキングし、stSOLを獲得します。

  • Polkadot（$DOT）：$DOTをステーキングし、stDOTを獲得します。

  • Kusama（$KSM）：$KSMをステーキングし、stKSMを獲得します。

LDOトークンとその効用

LidoのネイティブトークンLDOは、エコシステム内でいくつかの重要な役割を果たします：

  • ガバナンス：LDO保有者はLido DAOに参加し、プロトコルのアップグレード、費用構造、ノードオペレーターの選択などの重要な決定に投票します。

  • インセンティブ：LDOトークンは流動性提供者やLidoプロトコルの成長と安定に寄与するユーザーに対してインセンティブとして使用されます。

まとめ

Lido Financeは現在、DeFi産業でのリーダーシップを確立しています。2024年12月までに、その総ロック価値（TVL）は約400億ドルの歴史的最高値に近づいています。

図源：DefiLlamaLidoは、LSTプラットフォームのリーダーシップを強化しています。

この成長は、ユーザーがLidoの流動性ステーキングソリューションとそのDeFiエコシステム内での統合に対する信頼が高まっていることを反映しています。さらに、Lidoが最近発表したコミュニティステーキングモジュールは、許可のないノードオペレーターの参加を可能にし、分散化を強化することで、ネットワークのセキュリティと弾力性をさらに高めました。

Pendle Finance

Pendle Financeは、ユーザーが収益資産の将来の収益をトークン化し、取引できるDeFiプロトコルです。資産の元本部分と収益部分を分離することで、Pendleは固定収益、将来の収益の変動に対する投機、およびステーキング資産からの流動性の解放などの高度な収益管理戦略を採用します。この革新的なアプローチは、従来の金融概念（利率デリバティブなど）をDeFi産業にもたらし、ユーザーに投資に対するより大きな制御と柔軟性を提供します。

Pendle Financeの主な特徴

  • 収益トークン化：Pendleは、ユーザーが収益トークンを標準化された収益（SY）トークンにパッケージ化し、それを元本トークン（PT）と収益トークン（YT）に分割することを許可します。この分離により、元本部分と将来の収益部分を独立して取引できるようになり、固定収益をロックしたり、収益の変動に投機したりする戦略の実施が促進されます。

  • Pendle自動マーケットメーカー（AMM）：PendleのAMMは、YTなどの時間とともに減少する資産用に設計されており、最適化された価格設定と最小スリッページを提供します。集中流動性と動的料金構造をサポートし、資本効率を高め、流動性提供者の無常損失を減少させることができます。

  • vePENDLEガバナンス：Pendleは投票管理トークンモデルを採用しており、ユーザーはPENDLEトークンをロックしてvePENDLEを受け取ることができます。このメカニズムはガバナンス権を与え、保有者がプロトコルの決定に参加し、特定の流動性プールに直接インセンティブを提供し、プロトコルの収入の一部を得ることを許可します。

サポートされるステーキング資産

Pendleは、複数のブロックチェーンネットワークでさまざまな収益資産をサポートしています。

  • Ethereum（ETH）：PendleはstETH（Lidoの流動性ステーキングトークン）などの資産をトークン化および取引することを許可します。

  • ステーブルコイン：AaveやCompoundなどの貸付プロトコルのトークン（たとえば、USDCやDAI）は、Pendleのエコシステム内で使用することができます。

  • その他の収益トークン：さまざまなDeFiプロトコルから生成された資産もPendleのプラットフォームに統合できます。

PENDLEトークンとその効用

PENDLEトークンはPendleエコシステム内のネイティブユーティリティおよびガバナンストークンです。その主な機能には以下が含まれます：

  • ガバナンス：PENDLE保有者は、トークンをロックしてvePENDLEを受け取ることで、プロトコルのガバナンス決定に参加する投票権を与えられ、提案や投票、費用構造、その他の重要なパラメータに影響を与えます。

  • インセンティブメカニズム：PENDLEトークンは流動性提供者や使用者にインセンティブを提供し、プラットフォームの成長と安定を促進します。さらに、vePENDLE保有者は特定の流動性プールにインセンティブを誘導することで、報酬率を向上させることができます。

  • 収入共有：vePENDLE保有者はプロトコルの収入を共有する権利を持ち、コミュニティの利益をプラットフォームの成功と一致させます。

まとめ

Pendle Financeは、収益トークン化を導入し、収益取引専用のAMMを提供することで、DeFi産業での重要な力となりつつあります。2024年12月までに、Pendleの総ロック価値（TVL）は50億ドルを超えました（データソース：DefiLlama）。

図源：Pendle DAppPendleはUSDeトークンの可変収益を表示しています。

Pendleは多くのDeFiプロトコルと統合され、EthereumやArbitrumなどのさまざまなブロックチェーンネットワークでの拡張機能を持つことで、DeFiエコシステム内での収益管理の多機能で価値のあるツールとしての地位を強化しています。

EigenLayer

EigenLayerは、Ethereumに基づく革新的なプロトコルで、「再ステーキング」の概念を導入し、ユーザーが既にステーキングされたEthereum（ETH）または流動性ステーキングトークン（LSTs）を再割り当てして、Ethereumネットワーク上の他のサービスのセキュリティと機能を強化することを可能にします。ステーキングされた資産の再利用を実現することで、EigenLayerは共有セキュリティモデルを促進し、独立したバリデータシリーズやロールアップ技術の開発を可能にします。

EigenLayerの主な特徴

  • 再ステーキングメカニズム：EigenLayerは、イーサリアムのステーキング者やLST保有者が資産を再ステーキングし、新しいソフトウェアモジュールを選択することを許可します。これらのモジュールはActive Validator Services（AVSs）と呼ばれます。このプロセスにより、イーサリアムのセキュリティがより広範なアプリケーションに拡張され、データの可用性レイヤー、オラクルネットワーク、コンセンサスプロトコルが含まれます。

  • 許可なしのトークンサポート：EigenLayerは、許可なしのトークンサポートを導入し、任意のERC-20トークンを再ステーキング可能な資産として追加できます。この拡張機能により、さまざまなトークンが分散型ネットワークのセキュリティに貢献し、エコシステム間の協力を促進し、さまざまなトークンの実用性を強化します。

  • EigenDA（データ可用性レイヤー）：EigenLayerはEigenDAを提供し、これはRollupや他の第2層ソリューション向けの低コストのデータ可用性ソリューションです。データのアクセス性とセキュリティを確保することで、EigenDAはEthereumベースのアプリケーションの拡張性と効率を向上させます。

  • ガバナンスと柔軟性：EigenLayerのアーキテクチャは、AVSが特定のトークンを再ステーキングするために選択し、スラッシング条件を定義するなど、セキュリティパラメータをカスタマイズできる柔軟性を提供します。この柔軟性により、サービスは独自のニーズに基づいてセキュリティ対策を調整でき、より柔軟で適応性のあるエコシステムを促進します。

サポートされる再ステーキング資産

EigenLayerは再ステーキングのために複数の資産をサポートしています。

  • Ethereum（$ETH）：ユーザーは、ネイティブでステーキングされたイーサリアムを再ステーキングすることで、他のサービスのセキュリティを保障できます。

  • 流動性ステーキングトークン（LSTs）：stETH、rETHなどのトークンはEigenLayerを通じて再ステーキングでき、保有者は追加の報酬を得ることができます。

  • ERC-20トークン：許可なしのトークンサポートにより、現在は任意のERC-20トークンを再ステーキング可能な資産として追加できます。

EIGENトークンとその効用

EigenLayerはEIGENトークンを発表しました。これは、EigenLayerがサポートするAVSフォークプロトコルのセキュリティを強化するために設計された汎用の主体間作業トークンです。極端な状況、たとえばアクティブな攻撃やセキュリティの脆弱性に直面した場合、EIGENトークンはこれらのプロトコルを保護し、ブロックチェーンのモジュール化スタックの完全性が損なわれないようにします。EIGENトークンと再ステーキングされたイーサリアムを組み合わせることで、EigenLayerはユーザーにより高いレベルの暗号経済的セキュリティを提供します。

まとめ

DefiLlamaのデータによると、2024年12月までにEigenLayerのTVLは約201億ドルに達しました。EigenLayerはその革新的な再ステーキングプロトコルにより、Ethereumのセキュリティと拡張性を強化する最前線にあり、ユーザーと開発者にEthereumネットワークへの参加と構築の新しい機会を提供しています。

Ether.fi

Ether.fiは、分散型で非託管の流動性ステーキングプロトコルであり、Ethereum保有者が資産をステーキングする際にプライベートキーの制御を保持できるようにすることで、彼らの能力を強化します。Ether.fiは流動性ステーキングトークンeETHを発行し、ユーザーはステーキング報酬を得て、より広範なDeFiエコシステムに参加でき、従来のステーキングの制約を受けずに済みます。このアプローチにより、Ethereumネットワークのセキュリティ、分散化、ユーザーの自主性が強化されます。

Ether.fiの主な特徴

  • 非託管ステーキング：多くのステーキングサービスとは異なり、Ether.fiはユーザーがステーキングプロセス全体でプライベートキーの制御を保持できるようにし、保管リスクを大幅に軽減します。

  • eETHを使用した流動性ステーキング：ユーザーがイーサリアムをステーキングすると、eETHという流動性トークンが発行され、これは彼らのステーキング資産を代表します。このトークンは、さまざまなDeFiプラットフォームで借り入れや収益農業に使用でき、同時にステーキング報酬を蓄積します。

  • EigenLayerとの統合：Ether.fiはEigenLayerと提携して再ステーキング機能を提供し、ユーザーが複数の分散型アプリケーション（DApp）を同時に保護することで追加の報酬を得ることを可能にします。

  • Operation Solo Staker：Ether.fiはOperation Solo Staker（独立したステーキング者運営）プログラムを通じて、個人が自身のバリデーターのノードを運営できるようにし、分散化を促進します。

ETHFIトークンとその効用

Ether.fiのネイティブトークンETHFIは、プラットフォーム内でさまざまな機能を持っています：

  • ガバナンス：ETHFI保有者はプロトコルのガバナンスに参加し、財務管理、トークンの効用、エコシステムの発展に関連する決定に影響を与える権利を持っています。

  • 収入共有：プロトコルの一部の月間収入はETHFIトークンの再購入に使用され、これによりその価値が高まり、トークン保有者が恩恵を受ける可能性があります。

  • ステーキングインセンティブ：ユーザーはETHFIトークンをステーキングして追加のインセンティブを得ることができ、参加をさらに促進し、プラットフォームの発展に沿ったものとします。

まとめ

Ether.fiはDeFi産業の重要な参加者となり、そのTVLは2024年12月に95.4億ドルを超え、Ethereumエコシステム内での再ステーキングプロトコルのリーダーの一つに成長しました。

Ethena Finance

Ethena Financeは、Ethereumを基盤としたDeFiプロトコルで、暗号ネイティブ合成ドルと呼ばれる「USDe」を提供します。法定準備に依存する従来のステーブルコインとは異なり、USDeはデルタヘッジ戦略と暗号通貨担保（主にEthereum）によってそのペッグを維持し、この設計は反検閲性と拡張性のあるソリューションを提供します。

Ethena Financeの主な特徴

  • 合成ドル（USDe）：USDeは、暗号資産によって担保され、デルタヘッジを通じて管理される完全にサポートされた合成ドルです。このアプローチにより、安定性が確保され、従来の銀行システムに依存することなく、DeFi産業に柔軟な代替案を提供します。

  • ネットワーク債券（sUSDe）：USDeをステーキングすることで、ユーザーはsUSDeを得ることができ、これは収益資産であり、プロトコルが時間と共に生成する収入を蓄積します。このメカニズムにより、ユーザーは安定資産に対するエクスポージャーを維持しつつ受動的収入を得ることができます。

  • デルタヘッジメカニズム：Ethenaはデルタヘッジを採用しており、デリバティブ市場のショートポジションを使用して担保資産の価格変動を相殺します。この戦略により、USDeは米ドルにペッグされ、市場の変動があっても安定性が維持されます。

  • 非託管かつ分散型：Ethenaの運営は従来の金融インフラに依存せず、ユーザーに対する資産の完全な制御を提供します。

サポートされるステーキング資産

Ethenaは主にEthereumをUSDeの担保としてサポートしています。ユーザーはイーサリアムをプロトコルに預けてUSDeを生成し、その後sUSDeを受け取ることでプロトコルの収益生成メカニズムに参加します。

ENAトークンとその効用

Ethenaのネイティブガバナンストークン$ENAは、エコシステム内でいくつかの重要な役割を果たします：

  • ガバナンス：ENA保有者はプロトコルのガバナンスに参加し、システムのアップグレード、パラメータの調整、全体的な戦略方向に関する決定に影響を与えるために投票します。

  • ステーキング報酬：$ENAをステーキングすることで、ユーザーはsENAを得ることができ、プロトコル内のインセンティブメカニズムで追加の報酬を蓄積し、より高い報酬倍率を提供します。

まとめ

DefiLlamaのデータによると、2024年12月までにEthena FinanceのTVLは59億ドルを超えました。

Jito

JitoはSolanaブロックチェーン上で動作する流動性ステーキングプロトコルで、抽出可能な価値（MEV）戦略を最大化することに重点を置いています。ユーザーは$SOLトークンをステーキングしてJitoSOLという流動性ステーキングトークンを受け取ることができ、Jitoは参加者がMEV収入によって増加するステーキング報酬を得ることを可能にします。

Jitoの主な特徴

  • MEV駆動のステーキング報酬：Jitoは、ステーキング報酬を増やすためにMEV戦略を統合しました。MEVの利益を取得し再配分することで、JitoSOL保有者は従来のステーキング手法よりも高い収益を得ることができます。

  • JitoSOLを使用した流動性ステーキング：$SOLをステーキングすると、ユーザーはステーキング資産を代表するJitoSOLトークンを受け取ります。これらのトークンは流動性を保持し、ユーザーがさまざまなDeFi活動に参加しながら、ステーキング報酬を得ることを可能にします。

  • 非託管プラットフォーム：Jitoは非託管プラットフォームとして運営され、ユーザーは資産の制御権を保持します。

  • ネットワーク性能の向上：Jitoは、専用の最適化ソフトウェアを使用するバリデーターと連携してステーキングし、ネットワーク性能を向上させ、Solanaブロックチェーン上のスパムを減少させるのに役立ちます。

サポートされるステーキング資産

Jitoは主にSolanaトークン$SOLのステーキングをサポートしています。ユーザーは任意の数量の$SOLをステーキングし、JitoSOLを報酬として受け取ることができます。

JTOトークンとその用途

Jitoは、そのネイティブトークン$JTOを発表しました。$JTOはエコシステム内でさまざまな機能を果たします：

  • ガバナンス：JTO保有者はプロトコルのガバナンスに参加できます。

  • ステーキング報酬：$JTOをステーキングすることで、ユーザーは追加の報酬を獲得できます。

まとめ

JitoはSolanaエコシステム内で顕著な成長を遂げました。ウェブサイトのデータによると、2024年12月までに、1,450万以上の$SOLトークンがJitoを通じてステーキングされ、約204のSolanaバリデーターが参加しています。このプラットフォームが提供するステーキングの年利（APY）は8％を超え、流動性ステーキング市場での競争優位性を反映しています。

Jitoの特徴の一つは、ステーキング報酬を増加させるためにMEV戦略を統合していることです。さらに、Jitoはオープンソース開発へのコミットメントを、Solana向けに最初のサードパーティ、MEV強化のバリデータークライアントであるJito-Solanaを発表することで実現しています。

Babylon

Babylonは、ビットコインのステーキングをDeFiエコシステムに導入する革新的なプロトコルです。ビットコイン保有者が直接資産をステーキングできるようにすることで、Babylonはユーザーに収益を得る機会を与え、同時にプルーフ・オブ・ステークブロックチェーンのセキュリティに貢献します。この革新的なアプローチにより、ビットコインをクロスチェーンで包んだり、第三者に移転したりする必要がなくなり、ビットコインの固有のセキュリティと分散化が保持されます。

Babylonの主な特徴

  • 自己管理ステーキング：Babylonのプロトコルは、ビットコイン保有者が資産をステーキングできるようにし、外部エンティティに制御権を移さずに済むようにします。ユーザーは自己管理の方法でビットコインをロックし、ステーキングプロセス全体を通じて完全な所有権と安全性を確保します。

  • PoSチェーンとの統合：ビットコインをステーキングすることで、ユーザーはさまざまなPoSブロックチェーンの保護に参加できます。これにより、これらのネットワークのセキュリティが強化され、報酬としてステーキング報酬が得られます。

  • 迅速な解除：Babylonはビットコインタイムスタンププロトコルを採用しており、ステーキングされたビットコインの迅速な解除を可能にします。この機能により、ユーザーは社会的合意に依存することなく迅速に資産を引き出すことができるため、流動性と柔軟性を保持できます。

  • 拡張可能な再ステーキング：このプロトコルのモジュール設計は拡張可能な再ステーキングをサポートし、単一のビットコインステーキングが複数のPoSチェーンを同時に保護できるようにします。この機能により、収益の潜在能力を最大限に引き出すことができます。

サポートされるステーキング資産

Babylonはビットコインをステーキング目的に特化しています。

まとめ

Babylonは主ネットを無事に立ち上げ、複数のステーキング上限を開始するなど重要な成果を上げています。特に、このプロトコルのTVLは2024年12月に570億ドルを超えました。

DeFiステーキングの利点と欠点

DeFiステーキングの利点

  1. 収益農業によって高い報酬率を得る可能性：DeFiステーキングは通常、かなりの報酬を提供し、特に収益農業戦略と組み合わせた場合に顕著です。

  2. 資金の制御を強化：ユーザーは分散型ウォレットを使用して資金の完全な所有権を保持し、第3者の保管機関に依存することなく管理できます。

  3. ガバナンスへの参加：ステーキングガバナンストークンのユーザーは、プロトコルの決定に投票し、プラットフォームの将来の発展に影響を与えることができます。

  4. ネットワークのセキュリティと運営への貢献：ステーキングを通じて、ユーザーはブロックチェーンネットワークを保護し、分散型の運営を維持する手助けをすることができます。

  5. 流動性ステーキングトークン：流動性ステーキングトークンのユーザーは、ステーキング資本にアクセスしながら報酬を得ることができます。

  6. 収益戦略の柔軟性：DeFiステーキングは、再ステーキングやステーキングトークンを利用して他のDeFi活動に参加することで複利を実現するなど、さまざまな革新的な戦略の機会を提供します。

  7. 新興エコシステムへの参加：ステーキングは、新しいプロトコルやエコシステムを導くことでイノベーションをサポートします。

DeFiステーキングのリスク

  1. スマートコントラクトの脆弱性：スマートコントラクト内の悪意のある攻撃や脆弱性は、ステーキング資産の損失を引き起こす可能性があります。

  2. 流動性プールにおける無常損失：トークン価格の変動は、流動性プール内の資産の価値を減少させ、全体的な報酬率に影響を与える可能性があります。

  3. トークン価格の変動：暗号通貨のボラティリティは、ステーキング報酬の価値に影響を与える可能性があります。

  4. スラッシングペナルティ：特定のネットワークでは、不適切なバリデーター行動がステーキング資金の減少につながるペナルティを引き起こす可能性があります。

  5. プロトコル特有のリスク：新興プラットフォームは十分な監査や経験が不足している可能性があり、運営失敗のリスクを増加させます。

  6. 流動性の欠如：ステーキング資産は一定期間ロックされる可能性があり、資金の即時利用可能性を制限します。

DeFiステーキングリスクを軽減する戦略

  1. 複数のプラットフォームで分散したステーキング：ステーキング資産を異なるプロトコルに分散させ、単一のプラットフォームの障害による影響を軽減します。

  2. 研究プラットフォームの監査とセキュリティの履歴：良好なセキュリティ記録を持ち、定期的に第三者の監査を受けるプラットフォームを選択して、資金の安全を確保してください。

  3. トークン経済学とプロトコルの変更に注目：トークン供給量の変化、報酬メカニズム、およびステーキング戦略に影響を与える可能性のあるガバナンスの決定を注意深く監視してください。

  4. 流動性ステーキングの選択を活用：流動性ステーキングトークンを提供するプロトコルを使用して、報酬を獲得しながら流動性と柔軟性を維持します。

  5. リスク限度を設定：リスク曝露を管理するために、ポートフォリオ内でステーキングに割り当てる最大パーセンテージを決定し、厳守してください。

  6. 評判の良いウォレットとハードウェアセキュリティデバイスを使用：潜在的なハッキングやフィッシング攻撃から資産を守るために、安全なウォレットにステーキング資産を保管してください。

DeFiステーキングを始める方法：ステップバイステップガイド

DeFiステーキングを使用すると、ブロックチェーンネットワークをサポートすることで報酬を得ることができます。具体的な手順はプロトコルによって異なる場合がありますが、以下は一般的なガイドを提供します：

ステップ1：ステーキングプロトコルを選択する

  • さまざまなステーキングプラットフォームを調査し、流動性ステーキング（Lido FinanceやJitoなど）や収益トークン化（Pendle Financeなど）など、目標に合ったプラットフォームを選択してください。

  • サポートされる資産、安全対策、潜在的な報酬率などの要因を考慮してください。

ステップ2：ウォレットの設定

  • プロトコルと互換性のある非託管ウォレットを選択してください。たとえば、EthereumベースのプラットフォームのMetaMaskやSolanaのPhantomなど。

  • バックアップ用のフレーズを保存し、二要素認証を有効にしてウォレットの安全性を確保します。

ステップ3：トークンを取得する

  • 暗号通貨取引所を通じてステーキングに必要なトークンを購入します（たとえば、Lidoのイーサリアム、JitoのSOLなど）。

  • トークンをウォレットに移動します。

ステップ4：ステーキングプロトコルに接続する

  • プロトコルの公式サイトにアクセスします（たとえば、lido.fi、jito.networkなど）。

  • 指示に従って接続を認可し、ウォレットをプラットフォームに接続します。

ステップ5：資産をステーキングする

  • ステーキングしたいトークンを選択し、金額を決定します。

  • ステーキング取引を確認し、取引手数料を支払うための資金が十分であることを確認します。

  • 流動ステーキングプロトコルでは、派生トークン（たとえばstETHまたはJitoSOL）が受け取られ、DeFiエコシステム内で使用できます。

ステップ6：権益を監視および管理する

  • ダッシュボードまたはプロトコルのインターフェースを通じて、定期的にステーキング報酬と投資ポートフォリオのパフォーマンスを追跡します。

  • Pendleなどのプロトコルの収益トークン化機能を利用して追加の戦略を策定することを考慮してください。

DeFiステーキングの収益を最大化する方法

  1. ステーキング投資を分散：複数のプロトコルに投資を分散させることで、リスクを軽減し、報酬率を最適化します。

  2. 報酬を再投資：再ステーキングや収益農業の機会に参加して、得た報酬を利用して報酬率を増加させます。

  3. 情報を常に把握：ステーキング報酬やセキュリティに影響を与える可能性のあるプロトコルのガバナンス、トークン経済学、ネットワークアップグレードの更新に注意を払います。

  4. ガス料金を最適化：ネットワークの活動が少ない時間に取引をスケジュールして、取引コストを削減します。

  5. 高度な戦略を探求：Pendle Financeなどのプロトコルを使用して、固定収益をロックするか、トークン化された資産を使って将来の収益に投機します。

  6. DeFiで流動性ステーキングトークンを使用：ステーキング報酬に加えてさらに報酬率を蓄積するために、デリバティブトークン（たとえばstETH、JitoSOLなど）を借り入れや収益農業に展開します。

上記のステップとテクニックは、DeFiステーキングの旅を始め、DeFiエコシステム内で受動的収入を生み出す可能性を最大限に引き出すのに役立ちます。

まとめ

本記事では、2025年に注目される可能性のある主要なプラットフォームについて探ります。これにはLido Finance、Pendle Finance、EigenLayer、Ether.fi、Ethena、Jito、Babylonが含まれます。各プロトコルは基礎的なステーキングサービスを提供するだけでなく、収益トークン化、再ステーキング、ビットコインのステーキングなどのユニークな機能を備えています。これらの機能を把握し、効果的に活用することが、実際の収益を解放する鍵となります。暗号通貨市場が新たな牛市に突入する中、2025年のDeFi産業は無限の可能性を示し、絶え間ない革新と広範な採用の推進により、DeFiステーキングは豊富な報酬率を得るための重要な手段となることが期待されます。

【免責事項】市場にはリスクがあり、投資には慎重を要します。本記事は投資の助言を構成するものではなく、ユーザーは本記事の意見、見解、結論が自身の特定の状況に合致するかを考慮する必要があります。そのための投資は自己責任となります。

  • 本記事は(Foresight News)から許可を得て転載されています。

  • 原文作者：Siddhant Kejriwal

『2025 DeFiステーキングの展望！7つのプラットフォームの収益最大化方法』は『暗号都市』に最初に掲載されました。