マージントレーディングと先物取引の違い
マージントレーディングと先物取引は、潜在的なリターンを増幅するためにレバレッジを使用するなどの類似点を共有していますが、メカニクス、リスク構造、および目的において大きく異なります。
1. 資産の所有権
マージントレーディング:
マージントレーディングでは、基礎資産を直接所有します。資金を借りて購入力を高めますが、ポジションを閉じるまで資産はあなたの口座に残ります。
例: 1ビットコインを$25,000で10倍のレバレッジを使って購入すると、ビットコインを所有し、その価値はあなたの口座内で変動します。
先物取引:
先物取引では、基礎資産を所有しません。代わりに、将来の日付と価格で資産を売買することを表す契約を取引します。
例: ビットコインの先物契約を$25,000で購入する場合、ビットコインを所有することなく価格の動きに基づいて利益または損失を得ます。
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2. レバレッジ
マージントレーディング:
マージントレーディングのレバレッジは一般に低く、プラットフォームや資産によって異なります。これは、借りた資金の金額をマージンに対して比較して決定されます。
例: プラットフォームは、マージントレーディングに2倍から10倍のレバレッジを提供する場合があります。
先物取引:
先物取引は、暗号通貨取引所で時には125倍までのかなり高いレバレッジを提供することがよくあります。
例: $100の預金に50倍のレバレッジをかけると、$5,000のビットコイン先物ポジションを取引できます。
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3. 契約期間
マージントレーディング:
マージントレーディングのポジションには期限がありません。マージンと利息の義務を満たす限り、資産を保持し続けることができます。
例: マージンを使用してイーサリアムを購入すると、必要なマージンを維持する限り、無期限に保有できます。
先物取引:
先物契約には特定の期限がありますが、パーペチュアル先物は期限がなく、ポジションを維持するために資金調達の支払いが必要です。
例: 四半期ごとのビットコイン先物契約は、2024年3月31日に満了し、その時点で契約が決済されます。
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4. 目的
マージントレーディング:
マージントレーディングは主に短期的な投機目的や購入力を高めるために使用されます。
例: トレーダーは、ソラナの急騰を利用するために資金を借ります。
先物取引:
先物は、ヘッジや投機に利用されることがよくあります。投資家は価格変動から保護するためにポジションをヘッジし、投機家は将来の価格動向に賭けます。
例: マイナーは、価格の下落による損失を避けるために、採掘したコインの売却価格をロックするためにビットコインの先物を使用します。
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5. リスクプロファイル
マージントレーディング:
主なリスクは、資産の価格が逆行し、マージンコールに応じられなかった場合の清算です。損失はレバレッジによって増幅されますが、あなたのマージンと手数料および利息に制限されます。
先物取引:
先物取引は、高いレバレッジと強制清算の可能性による高いリスクを伴う場合があります。市場が急速にあなたのポジションに逆行すると、損失は初期マージンを超える可能性があります。
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6. コスト
マージントレーディング:
コストには、借りた資金の利息と取引手数料が含まれます。
例: ビットコインを購入するために$5,000を借りると、ポジションが閉じられるまで借りた額に対して日々の利息を支払うことになります。
先物取引:
コストには取引手数料、資金調達率(パーペチュアル契約の場合)、およびマージン要件が含まれます。
例: ビットコインのパーペチュアル先物ポジションを保有している場合、8時間ごとに資金手数料を支払うことがあります。
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マージンと先物取引の例
マージントレーディングの例:
トレーダーは$1,000を預けて$9,000を借りて、$1,000ずつの10 ETHを購入します(10倍のレバレッジ)。もしETHが$1,200に上昇した場合、トレーダーは$2,000の利益を得ます。もしETHが$900に下落した場合、トレーダーは$1,000を失い、清算される可能性があります。
先物取引の例:
トレーダーは$1,000で50倍のレバレッジでビットコインの先物ポジションを開き、$50,000をコントロールします。ビットコインの価格が10%上昇すると($25,000から$27,500へ)、トレーダーは$5,000の利益を得ます。価格が2%下落すると、トレーダーは$1,000を失い、清算されます。
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重要なポイント
マージントレーディングは、資産を直接所有し、短期的な価格変動のために中程度のレバレッジで取引したいトレーダーに最適です。
先物取引は、より高いレバレッジで投機したりヘッジしたりすることを望むトレーダーに適していますが、基礎資産を所有する必要はありません。
どちらの方法も利益を上げる可能性がありますが、深い理解が必要です。
彼らのメカニクスとリスクを理解することが成功した取引には不可欠です。あなたの金融目標とリスク許容度に合ったものを選択してください。
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