Pencils Protocolは元々Scrollエコシステム上の包括的なDeFiプラットフォームで、Farming、Vaults、Auctionなどの一連の製品セクションを基にし、Scroll上で重要な流動性、収益のハブとなるだけでなく、重要なLaunchPad市場およびトラフィックプールとなり、Scrollエコシステムの発展を持続的に推進しています。報告によると、プロトコルのピークTVLは4億ドルを突破し、70万人のユーザーに支えられており、これは市場がPencils Protocolに対する認知度を示しています。
新しいエコシステムの発展段階において、Pencils Protocolはエコシステムのナラティブを拡張しています。Yieldを目的としたDEX Pencils Swapを立ち上げることで、このDEXはマルチチェーンと接続でき、全チェーンのトレーダーや暗号プロジェクトに向けて、収益と流動性を統合したエコシステムを構築しています。新しい暗号時代の基盤インフラとして、Pencils ProtocolはDeFiの次の段階への発展に力を入れています。
Pencils Swap：チェーン上の世界の流動性と収益のハブ
マルチチェーン化は常に暗号市場発展の主基調であり、ますます多くのチェーン上エコシステムが市場に向かう中で、流動性の分散が加速し、異なるチェーン間の流動性の不均衡も引き起こしています。
ユーザーの視点から見ると、異なるチェーン上エコシステムの流動性の不均衡は潜在的な収益機会です。流動性が不足しているエコシステムは、流動性をより良く捕捉するために、通常より多くのDeFi収益機会を提供します。しかし、他方で、トレーダーはこれらの収益を追求するために、通常異なるチェーン上エコシステムを行き来する必要があり、非常に断片化された体験をもたらします。同時に、潜在的な収益機会は明らかですが、流動性が相対的に不足しているニッチなエコシステムにとって、DeFiアプリ自体は流動性が不足しているため、取引体験が悪化し、収益リスクが高く（高スリッページ、高無償損失など）、一連の問題に直面するため、収益は安定していません。したがって、総合的に見ると、少数の専門的な投資家を除いて、ほとんどの投資家は流動性のアービトラージに対する積極性が高くありません。
一部のチェーン上プロジェクト、特に相対的にニッチなネイティブチェーンプロジェクトにとって、流動性（特にマルチチェーン流動性）の捕捉の難易度が高まっています。これらのプロジェクトは相対的に魅力的な収益を提供するかもしれませんが、前述のように、流動性を引き寄せる能力は依然として低いです。このサイクルの市場では、DeFiのナラティブの議論が著しく減少し、業界は深刻な内輪の競争に直面し、収益率は全般的に低く、ユーザーは革新のないDeFiの考え方に対する興味を徐々に失っています。さらに、OlympusDAOやTokemakなどの老舗DeFi 2.0エコシステムプロジェクトも、持続的かつ効果的な流動性解決策ではないことを証明しています。
実際には、チェーン間の隔たりは主な障害です。断片化されたユーザー体験とマルチチェーン探求の高コストは、ユーザーのマルチチェーン収益への積極性を抑制しています。同時に、暗号プロジェクトは通常、ローカルチェーンのみで流動性を捕捉し、マルチチェーン流動性に拡大する際にも高いコストとハードルに直面します。したがって、この方向で見れば、チェーンネイティブによる複雑さを効果的に簡素化できれば、ユーザーの収益探求コスト、リスク、ハードルを低下させ、より多くの質の高い選択肢を提供できます。暗号プロジェクトもより最適化されたルートを通じてマルチチェーン流動性を獲得し、活発なユーザーを引き続き惹きつけることができます。
Pencils ProtocolがYieldを目的としたPencils Swapを導入したことは、この目標を実現するための「ラストスパート」です。
Pencils Swapのナラティブ
Pencils Protocolは、収益集約層と流動性集約層を主要な目標としてPencils Swapを立ち上げています。さまざまな技術的特徴を持つチェーンエコシステムとの相互運用性を確立するために、一連のネイティブクロスチェーンインフラを構築しています。
1.投資家収益端
Pencils Swapはマルチチェーンエコシステムを「集約」し、異なるチェーン上のDeFiプロトコルでアービトラージの機会を探すことができます。たとえば、異なるチェーン上のDEX間で同一トークンの価格の違いによる潜在的なアービトラージ差や、異なるデリバティブDEX上で同一資産の契約価格に存在する差異などです。現在、Vaultsセクションには、一連の先進的なLP収益戦略が組み込まれており、ユーザーは各取引で収益を最大化できます。ユーザーは直接Pencils ProtocolのVaultsツールを基にPencils SwapでいくつかのLP戦略アービトラージを行い、Pencils Swapで収益を受け取ることができます。同時に、ユーザーはダッシュボードを通じてルーティング、手数料、価格影響などの重要な詳細情報にアクセスし、歴史的取引と流動性の状況を随時確認できます。
ユーザーが異なるDEXでLPアービトラージを行う方法と比較して、Pencils Swap自体はスリッページを大幅に削減し、自動ルーティングによって効率を向上させ、LPに非常に広範な収益機会を創出します。ユーザーはその潜在的な収益に対してより予測可能であり、より良くかつより安定した収益性を持っています。
同様に、異なるトレーダー向けに、Pencils Swapは3つの異なる取引手数料レベルを設計し、ユーザーが安定した資産や高ボラティリティ資産を取引する際に、良好な柔軟性とより良い収益性を確保しています。
l 0.05%：高頻度取引や価格変動が相対的に低い資産に適しています。
l 0.30%：ほとんどの取引ペアに適した一般的な料金です。
l 1.00%：価格変動が大きい資産に適しています。
したがって、Pencils Swapはユーザー向けに、良好な収益性を提供するだけでなく、一連の収益機能を提供し、ユーザーがマルチチェーン市場からLPアービトラージ収益を捕捉するための最良のツールとなります。
2.流動性需要者端
Pencils Swap自体は、単なるマルチチェーン戦略収益機能を持つDEXではなく、流動性の集約ハブとしても機能し、マルチチェーンプロジェクトに流動性を提供しています。
マルチチェーン収益集約のハブとして、Pencils Swapの一端は資産を保有する投資家、すなわち流動性の源に接続され、もう一端は異なるDeFiプロトコルの流動性プールに接続されています。アービトラージの機会があれば、資金の流動が生じます。
Pencils Protocolは、Pencils Swapを流動性誘導の究極のプラットフォームとして構築しています。流動性を求めるdAppsは、Pencils Swapに接続するだけで、流動性の源や他の流動性プールと接続できます。この流動性豊富な環境を活用することで、オンチェーンプロジェクトは最小コストで効率的に流動性を捕捉し、コミュニティ主導のサポートのもとでよりスムーズな立ち上げを実現できます。
全体的に見て、Pencils Protocolはチェーンネイティブがもたらす障害を折り畳み、マルチチェーンとの相互運用性を確立することで、異なる需要者にシームレスにマルチチェーンエコシステムにアクセスする能力を与え、チェーンネイティブがもたらす一連の障害を折り畳んでいます。Pencils Swapは、ユーザーがマルチチェーンでLPアービトラージ収益を捕捉する意図の解決者として機能し、ユーザーがマルチチェーンで収益を探求する際にシームレスな体験を提供します。
流動性を求める者にとって、流動性捕捉の目標はもはやローカルチェーンに限られません。Pencils Swapによるマルチチェーン接続は、暗号プロジェクトにより広範な流動性捕捉能力を与え、全チェーン流動性の効率を大幅に向上させ、DeFi市場に新たな活力を注入し、同時に新しい成長ポイントをもたらします。
新たなコンポーザビリティの例：Pencils Swap + Auction、新しいLaunchPadエコシステムのビジョン
Pencils Protocolは最近、オークション機能を導入しました。その中で、コミュニティ中心のLaunchPadプラットフォームがオークションセクションの主要機能となっています。Pencils Swapの導入とオークションセクションとの深い統合を通じて、Pencils ProtocolはマルチチェーンLaunchPadエコシステムの新しいパラダイムをさらに構築することが期待されています。
Pencils Swapのサポートにより、全く新しいLaunchPadエコシステムは、プロジェクトが一度のLaunchでマルチチェーン資金を捕捉できるようにします。Pencils Swapを基盤に、異なるチェーン上のエコシステムのユーザーは、Pencils Swapを集約の入口としてLaunchに参加でき、プロジェクトは複数のチェーン上のLaunchPadプラットフォームでの立ち上げを行う必要がなく、コストを節約し、ユーザーのカバレッジと資金調達効率を大幅に向上させることが期待されます。
プロジェクトが立ち上がった後、Pencils SwapはLaunchプロジェクトのトークン時価総額管理をより良くサポートすることができます。実際、異なるチェーンエコシステムは流動性や取引量などの面で差があるため、これによりユーザーにアービトラージの機会がもたらされます。そして、Pencils Swapにとってアービトラージの機会があれば、マルチチェーンエコシステムから大量のアービトラージグループを引き寄せ、トークンに流動性を提供し、トークンの後続のマーケットメイキングのプレッシャーを大幅に軽減することを意味します。
同様に、Vaultsセクションとの新しい協力を通じて、一連のアービトラージ戦略に基づき、Launchに参加する保有者にかなりのLPアービトラージ収益をもたらし、ユーザーの保有粘着性と忠誠心をさらに高めることができ、Launchプロジェクトにはより多くの収益効果をもたらすことができます。場合によっては、プロジェクト自体がアービトラージャーとなり、アービトラージの機会と価格差を人為的に作り出し、外部のアービトラージャーやトレーダーの参加を引き寄せ、プロジェクトのオンチェーンの活発さと取引量、保有者データを大幅に増加させ、プロジェクトがより広い市場に進出するための基盤を提供します。
したがって、Pencils SwapとAuctionの新しい組み合わせは、プロジェクトのマルチチェーン同期Launchを提供するだけでなく、トークンが市場に向けられた後、トークンの時価総額管理、トークン保有者の利益、プロジェクトの収入、さらには将来のより長期的な発展をサポートする能力をさらに提供します。そして新しいパラダイムの組み合わせは、LaunchPad市場の変革の基盤を築いています。
長期的には、Pencils Swapは単なるDEXではなく、DeFiの重要な基盤インフラにさらに発展し、DeFiの再びの爆発に向けて力を蓄えています。
Pencils流動性インセンティブプログラム
エコシステム全体の発展をさらに推進するために、PencilsはSwap機能を成功裏に導入した後、流動性インセンティブプログラムを開始しました。このプログラムは流動性提供者に豊富な報酬を提供することを目的としており、さらにFarming参加者には追加のインセンティブを提供し、ユーザーがクロスチェーンで最高のAPRと質の高い体験を享受できるようにします。
活動時間：
開始時間：2024年12月19日、午前08:00（UTC）
終了時間：2025年1月1日、午前07:59（UTC）
流動資金プール：
この活動に参加するには、流動性提供者は以下の指定ペアに流動性を追加しなければなりません：
l ETH/USDCl ETH/USDTl ETH/STONEl USDT/USDCl ETH/wrsETH ユーザーはPencils流動性ページを通じて指定された通貨ペアの「流動性の追加」操作を完了するだけで、この活動に正式に参加できます。 1.報酬メカニズム 基本報酬：指定された取引ペアに流動性を提供することによって、参加者はプラットフォームのDAPP収入報酬プールからシェアを受け取り、合計報酬は最大20,000 DAPPです！ 2.追加のステーキング報酬 活動期間中に、任意のPencils Farmingプールに10日以上連続してステーキングしたユーザーは、今回の流動性インセンティブ活動に参加することで、DAPP収益に対して追加の20%の流動性報酬が増加します。