著者:ナンシー、PANews
2024年,加密市場は波動と発展に満ちた激動の一年を迎え、ビットコインは10万ドルの大台を突破し、業界の新たな章を開きました。この変化に満ちた市場では、心のコントロールを失ったり、ポジション管理が不適切だったり、情報の遅れや戦略の欠如などの理由で、トレーダーが変化する相場の中で方向を見失うこともあります。しかし、正確な決定、迅速な行動、深い市場の洞察を持つトレーダーは、市場の機会をうまく捉え、相応のリターンを得ることに成功しています。
市場の繁栄と衰退の交代の中で、リスクとリターンのバランスを効果的に把握し、異なる市場の変動に対応する戦略を調整することは、加密市場で長期的に利益を上げられるかどうかを決定する重要な要素です。この記事では、PANewsが複数のベテラントレーダーへのインタビューと整理を通じて、彼らの2024年の操作経験と投資教訓を共有し、取引戦略を最適化し、市場の機会を捉え、利益を守る方法を探ります。
取引の反省:リスク、戦略、感情
加密市場のボラティリティと不確実性の中で、トレーダーの経験と教訓は貴重な示唆を提供します。堅実な投資戦略を採用するにせよ、短期的な投機機会を追求するにせよ、リスク管理、戦略調整、感情のコントロールは取引において特に重要です。
Chainup InvestmentのCIOアマンダは、加密取引の経験が7年以上あり、今年は市場の変化に応じて戦略を柔軟に調整しました。例えば、Q1にはAIトークンのRENDER、FET、AIOZや、DeFiトークンのRBN、PENDLE、INJなど複数の潜在プロジェクトを選定しました。Q4にはIOTAへの投資に加え、DOGE、PEPE、およびいくつかの政治的MEMEコインも積極的に購入し、RSR、DYDX、LQTY、KAIAなどのプロジェクトも持っていました。また、アマンダは短期的な投機機会も非常に重視しており、特に11月にはTrump Tradeの利益を捉えるためにポジションを増やし、タイムリーに利益確定をしました。しかし、彼女はインタビューで、上半期にSOLとMEMEの重い投資機会を逃したこと、SUIの購入タイミングを成功裏に前半部分の利益を捉えたにもかかわらず、その後の上昇幅を完全に把握できなかったことに対するいくつかの残念な点を明かしました。
CashCashBotの創設者サビコは、加密分野でも豊富な取引経験を積んでおり、7年の取引歴が彼を市場で自由に泳がせています。インタビューで、彼は今年MEMEセクターで良好な成績を収め、特にMOODENGの5000倍の上昇が35万ドルの利益をもたらしたことを明かしました。
3年の取引経験を持つ加密KOLレーザーキャット397はMEMEセクターの深いプレイヤーであり、今年はMEMEコインへの投資により全体的な資産の良好な成長を実現しました。しかし、彼は投資判断とポジション管理においても挑戦を経験しました。例えば、MEMEコインPUPSの操作にミスを犯し、一時的に浮動利益が90%近くまで減少したことがあります。
対照的に、6年の取引経験を持つCoboのVPアレックスは、堅実な投資戦略を採用しています。彼の今年最も成功した取引はビットコインから来ており、最大の後悔はaevoとvertexのエアドロップ活動に参加したため、Hyperliquidの機会を逃したことです。
トップトレーダーのユージンは、最近取引における自身の経験と教訓をまとめました。特にストップロスを無視し、適時にストップロスを設定しなかった失敗についてです。彼は、SOLが低時間枠(LTF)で強いパフォーマンスを見せ、以前のいくつかの取引の成功から得た自信から、6000万ドルでSOLをロングしたと明かしましたが、SOLがストップロスを下回った際も持ち続け、その結果、「希望的観測」の態度を持ち続け、最終的にアカウント単位での最大損失を被ったことを明らかにしました。
ツールから心の持ち方までの生存ガイド
取引の決定において、多くの成功したトレーダーは第三者ツールを活用して決定をサポートし、効率と正確さを高め、決定ミスを減少させます。これらのツールは市場のシグナルを捉え、オンチェーンデータを分析し、リアルタイムでフィードバックを提供することで、トレーダーが市場の脈動をより良く把握できるようにします。
アマンダはインタビューで、彼女が所属するチームがデータモニタリングプラットフォームやカスタマイズされたオンチェーンデータツールを自主開発したことを明かしました。DuneやFlipsideのようなツールを使用するほか、CryptoQuant、Coinglass、Artemis、Defillama、Kaitoなどを使ってビットコインのオンチェーンデータ、取引所契約データ、パブリックチェーンの指標を観察し、より正確な投資判断を下す手助けをしています。
サビコは、オンチェーンデータ分析が市場の動向を事前に捉える上で極めて重要であると考えています。彼は自社開発のCashCashBotが提供するオンチェーン取引シグナルとデータ分析ツールを使用して、どの市場のホットスポットが賢い資金を惹きつけているか、またオンチェーンの主要プレイヤーの潜在的な投資方向を迅速に特定する手助けをしています。レーザーキャット397は、彼がAbotを使用しているが、このツールは近日中に閉鎖される予定であると述べています。
第三者ツールの力を借りることで取引レベルを向上させることができますが、高いボラティリティと高リスク特性を持つ加密市場では、取引は容易ではありません。経験豊富なトレーダーでさえ、すべての判断が正しいとは限りません。したがって、生存経験は特に新米トレーダーにとって貴重です。
加密アナリストオルトコイン・シャーマは、牛市がすべてのコインがATH(過去最高値)に戻ることを意味するわけではなく、非現実的な目標価格を実現するために固執しないよう警告しています。ポートフォリオが非常に分散している場合、次のローテーションの終了時に50〜75%以上のポジションを売却することをお勧めします。また、毎週データを継続的に分析し、市場サイクルのトップと終了点を再評価し、自分の投資ポートフォリオを独立して分析し操作する必要があります。
「最も成功したトレーダーは、完璧に各ピークのタイミングを捉えることで今日の成果を達成したわけではありません。もしあなたが人生を変えることができる未実現の利益を持っているなら、あなたはお金では測れない利益を得ることになるでしょう。それはあなたと周りの人々の生活を恒久的に改善します。」と暗号研究者のRoute 2 FIも指摘しています。
前TradFi CTO @Gameは、投資家は重点分野に焦点を当て、資金の規模、優位性、市場環境を考慮して、現在の市場条件に最も適しており、最高のリターンをもたらす分野に専念すべきだと述べています。また、投資、取引、投機における操作方法を明確にし、明確な行動計画(時価総額範囲、ストップロス、利益計画など)を策定し、継続的に反省することも重要です。さらに、独自に考えるのではなく、マクロトレンドや市場サイクルなどの認知の範囲を超えた重要な情報を提供できる情報圏を拡大する必要があります。
加密KOLベースドマネー・リッチキングは、永続契約を軽率に使用しないこと、創業者を盲目的に崇拝しないこと、トークンをロックしないこと、急騰する資産を買わないこと、見知らぬアプリケーションに気軽に接続しないこと、利益を確保することなど、多くの実用的なアドバイスを含む生存法則を数十条まとめました。
アマンダは新人に対して、常にオープンな考えを持ち、市場の動的変化を注視し、自分が理解できる分野に集中し、プロジェクトの正負のバランスを見つけるようにアドバイスしています。プロジェクトのネガティブを受け入れ、ポジティブがネガティブを大きく上回る時にのみ投資すべきだと述べています。サビコは、オンチェーンデータ分析能力がすべてのトレーダーに必須のスキルであり、自分に合った取引戦略を構築し、厳格に実行する必要があると強調しています。アレックスは、心の持ち方を育てることが重要であり、良好な心の持ち方は冷静な決定を下すのに役立つと考えています。レーザーキャット397は、新人に自分の得意な分野から始め、自分に合ったレーンを見つけ、自分が得意なことに集中することを勧めています。その結果は非常に良いものとなるでしょう。
機会を捉えるから利益を守るための戦略最適化
市場環境の変化を背景に、取引戦略や方法を調整することは、収益を加速させる上で非常に重要です。トレーダーの共有から見えてくるのは、市場の変化に柔軟に対応し、自身の状況に応じて取引戦略を評価・最適化し、短期的な市場の波動から機会を見つけ、長期的なトレンドにおいて柔軟かつ敏感でいることが求められるということです。
アレックスはインタビューで、今年3月に加密市場が大幅に調整されたこと、特に8月と9月に市場の流動性が極めて低迷していたことを認めました。この段階で彼の個人戦略は、資金を市場から引き上げ、DeFiとアービトラージの中立的な戦略に投入することでした。彼は、現在の加密市場がますます専門化しているため、以前の資金費用アービトラージ戦略のリターンが徐々に減少していると考え、新たな機会を探し、戦略もよりチェーン上に移行する必要があると述べています。
「以前の取引パスはBTCからETH、次に大規模なコイン、そして小規模なコインへと進んでいました。しかし今はBTCからSOL、小規模なコインへと進んでいます。ステーブルコインの発行は小規模なコインのパフォーマンスにより顕著な影響を与えます。」アマンダは、市場が波動する際には、適切なポジション調整と利益確定が必要であると指摘しています。リスク管理は非常に重要で、一般的に彼女は各投資トークン/プロジェクトを決定する前に分類します。そのプロジェクトにはファンダメンタルがあるか、熱があるか、技術に駆動されているかを判断します。例えば、ファンダメンタルのあるプロジェクトには適度にポジションを増やし、熱のあるプロジェクトについてはその持続性を判断し、触媒があるかどうかを注視します(現在の暗号通貨市場は無効市場であるため、市場のコンセンサスを追求する必要があります。アルファの発見が早すぎると大きな機会コストがあります)。技術的に駆動されているプロジェクトについては、価格の動向に密接に注目する必要があります。彼女は、熊市では経済モデルが理想的でないコインを減らし、牛市ではより敏感に戦略を調整し、頻繁に取引して利益を上げるべきだと強調しています。
サビコは、今年の市場がよりオンチェーンMEMEに注目していると考えています。彼は、オンチェーンデータの変化が、過去に取引所では取得できなかった高価値の参考信号であり、これに基づいてより正確な取引戦略を作成できると考えています。例えば、オンチェーンの主要保有データの変化を分析することで取引戦略を調整できます。
レーザーキャット397はインタビューで、今年の中頃の市場は非常に操作が難しいと述べ、皆にそのような市場環境では手を少なくし、多く観察し、最適なタイミングを待つことを勧めています。牛市では、視野を広げ、持ち続ける必要があります。
オルトコイン・シャーマは、今後しばらくの間、投資家は投資を統合し、新しいポジションを開設する数を減らし、全体的な保有の種類を減らすべきだと述べました。最近の上昇相場では、彼は多くの信頼の低いコインを売却し、資金を他のより優れたプロジェクトに再配分しました。
「加密市場でお金を稼ぐことは一つのことですが、利益を守ることは別のことです。サイクルの出口戦略を計画する際の目標は、サイクルの変化後に最高点からの回撤を最小限に抑えることです。牛市と熊市の両方で継続的に利益を上げられると主張する人々には、幸運を祈ります。なぜなら、それはあなたが世界の上位0.01%のトップトレーダーになることを意味するからです。」とユージンは強調しました。
2025年トレーダーの視点からの潜在的なセクターと投資機会
牛市の雰囲気の中、最近、世界の主要機関が加密市場2025年の展望と予測を発表しています。トレーダーの視点では、2025年はより多様化し成熟した市場となり、さまざまな新興セクターや技術が新たな成長点となる可能性があります。
オルトコイン・シャーマは、加密市場は今後4〜8週間内に新たな上昇段階を迎えると予想しており、主にビットコインのドミナンス(btc.d)が高位にあり、季節的要因、イーサリアム/ビットコインが上昇する可能性、市場資金のローテーション、政府の積極的な態度の変化などの要因によって後押しされるとしています。しかし、ローテーションの観点から見ると、すべてのコインが上昇するようですが、同時に全面的な上昇トレンドは見られません。今後、市場は主にトレーダーに属し、長期保有者ではありません。
レーザーキャット397は、2025年も依然としてMEMEセクターの主場であると考えています。それに加えて、彼はインフラプロジェクトのパフォーマンス、特に決済分野に特に期待を寄せています。サビコは2025年を加密市場の大規模普及の年と見越しています。彼は、過去と比較して、さまざまなインフラが著しく向上し、より多くのユーザーと資金が市場に流入することになると考えています。特にMEMEコインは、そのシンプルさと強力な拡散能力から、新たな流入の優先セクターとなる可能性が高いです。
アレックスも2025年の市場展望に楽観的な見方を示し、将来の焦点はAI、DeFi、決済分野に主に集中すると考えています。アマンダは、2025年は加密牛市の後半期にあたる可能性が高く、小規模コインの成長余地が大きいと指摘しています。彼女は投資家に「トップシグナル」、つまり市場シグナルの変化と高リスクのタイミングに注意するよう警告し、適切なタイミングで市場から撤退する「ビー・シフ」を強調しています。具体的なセクター選択について、彼女はAI全体の成長潜力、特にAIエージェント、Move言語(RWA、BTC L2、Chain Abstraction、新DeFiの選択肢が増加)、およびRWA関連プロジェクトに注目しています。
ユージンはMEME市場に期待を寄せており、最近特に4つのMEMEコイン、MOODENG、CHILLGUY、PNUT、GOATについて言及しました。彼は、これらのMEMEコインが大規模な恐慌売却を経験し、山寨季のほとんどの上昇幅を吐き出したにもかかわらず、これらのプロジェクトに期待しており、長期的な投資対象として考える傾向があります。