Les meilleures cryptos DeFi à suivre en Décembre 2025
Investir dans la DeFi : nos conseils
La DeFi, c’est la finance décentralisée : un ensemble de services financiers disponibles sur la blockchain. Ces protocoles permettent d’emprunter, d’échanger et de placer des fonds, sous formes de cryptomonnaies, sans passer par des intermédiaires comme les banques. Cela se fait de manière autonome et sécurisée grâce à des programmes informatiques Les DEX,
Les plateformes décentralisées qui, selon nous, représentent les meilleures alternatives pour investir en DeFi.
Aave : prêter et emprunter, sur la blockchain
Interface concernant la blockchain Ethereum sur Aave
Aave est aujourd’hui un des leaders de la DeFi. Sa fonctionnalité majeure concerne les prêts et emprunts décentralisés. En effet, cette plateforme permet à usagers de prêter ou d’emprunter des dizaines de cryptos différentes, sur de nombreuses blockchains.
Selon nous, Aave dispose des ingrédients nécessaires pour continuer de s’imposer comme un acteur majeur de la DeFi. Son approche, basée sur l’innovation constante (ainsi que la sécurité des transactions), entretient une « hype » déjà conséquente. Par exemple, Aave était la première plateforme à proposer les « flash loans ». Même si les prêts étaient déjà très répandus au sein de la sphère crypto, l’idée de pouvoir emprunter de manière très rapide, mais surtout sans garantie en contrepartie, est clairement révolutionnaire. Notamment pour les personnes qui réalisent des opérations d’arbitrage ou de refinancement.
En résumé, Aave est selon nous la solution à privilégier pour ce qui est de la recherche de rendements passifs (lending, staking, etc). On regrettera sa complexité à certains égards, qui pourrait de prime abord refroidir les débutants. Également, les frais de transaction élevés par moment peuvent rendre caduques certaines stratégies d’arbitrage, ou placement de sommes trop faibles.
Voici donc, selon nous, les avantages et inconvénients d’Aave.
✅ Points positifs concernant Aave :
Les flash loans, très sécurisés et permettant d’emprunter sans verrouiller de garantie,
Grande gamme de cryptos disponibles au lending (en tant que prêteur ou emprunteur),
Protocole très sécuritaire,
Rendements compétitifs,
Belles opportunités, notamment avec les boucles de rendement (emprunter grâce à un dépôt, puis re-déposer l’emprunt, et ainsi de suite)
Possibilité de participer à la gouvernance,
Bonne liquidité.
❌ Points négatifs concernant Aave :
Peut s’avérer complexe pour les débutants,
Frais de transaction parfois élevés, surtout en ce qui concerne Ethereum.
Uniswap : le DEX historique par excellence
Interface de swap, c’est à dire d’échange d’une crypto contre une autre, sur le DEX Uniswap
Si vous avez déjà échangé des tokens de manière décentralisée sur la blockchain Ethereum, il y a de bonnes chances pour que vous connaissiez Uniswap. Il s’agit en effet du DEX le plus important en termes de volume, et l’un des plus anciens protocoles en matière de DeFi.
Uniswap est un Dex, complètement décentralisé, qui a révolutionné la manière dont les utilisateurs apportent (et obtiennent) de la liquidité au marché. Notamment via les fameux pools de liquidité, introduits par Uniswap. Ce dernier permet aujourd’hui également de faire du staking, de participer aux pools de liquidité (market making), d’échanger et d’envoyer ses tokens vers d’autres adresses, de réaliser des transactions sur NFT, etc.
Il s’agit donc d’une place centrale de la finance décentralisée, et un incontournable selon nous. D’autant qu’Uniswap a introduit il y a peu les ordres limite, ce qui faisait défaut aux exchange décentralisés jusqu’alors. En effet, les transactions importantes, sur des tokens dont la liquidité n’était pas abondante, créaient du slippage indésirable, ce qui n’est plus le cas avec cette fonctionnalité.
En résumé, voici ce que nous pensons d’Uniswap :
✅ Les avantages d’Uniswap :
Un des plus grands choix de cryptomonnaies au monde,
Aucune inscription nécessaire, pas de KYC,
Protocole à 100 % décentralisé,
Haut niveau de liquidité, volumes d’échanges très importants,
Simple d’utilisation.
❌ Les inconvénients d’Uniswap :
Frais de transaction importants sur Ethereum, même si cela tend vers une réduction progressive,
Le jeton UNI n’est pas rémunéré nativement (jeton de gouvernance). Il reste éligible au staking ou à certains pools de liquidité.
Curve Finance : la solution centrée sur les stablecoins
Curve Finance la solution centrée sur les stablecoins
L’interface quelque peu complexe pour les débutants de Curve Finance
Curve Finance est aujourd’hui la solution DeFi incontournable lorsqu’il est question de stablecoins. D’autant plus si vous disposez d’un patrimoine conséquent, que vous travaillez pour une institution, ou que vous souhaitez simplement faire transiter et convertir d’importantes quantités de stablecoins entre elles.
Même si Curve permet d’échange d’autres cryptos dont le Bitcoin, le fait que cette plateforme soit spécialisée dans les stablecoins permet de régler le problème de l’impermanent loss (les fluctuations de prix des tokens placés en pools de liquidités). Et également, de proposer des frais plus raisonnables que ceux d’Uniswapp.
En résumé, Curve permet d’échanger des volumes importants de stablecoins sans pour autant subir le slippage que l’on peut connaître sur d’autres plateformes. Nous apprécions par ailleurs la stabilité et la compétitivité des rendements pour les utilisateurs qui apportent de la liquidité.
Nous regrettons seulement la complexité apparente de Curve, qui à l’inverse d’Uniswap n’incite pas les débutants à s’engager dans des transactions DeFi.
Curve Finance.
✅ Les avantages de Curve Finance :
Les meilleurs frais du marché pour les swaps entre stablecoins,
L’efficacité du protocole dans la minimisation du slippage.
Les rendements attractifs (et stables) des pools de liquidité,
Possibilité de participer aux pools de liquidité avec le jeton CRV,
La spécialisation de la plateforme : on sait pourquoi on utilise Curve,
Possibilité de participer à la gouvernance.
❌ Les inconvénients de Curve Finance :
Complexité : le site est clairement indigeste pour les utilisateurs débutants,
Offre limitée en termes de cryptos : seulement quelques actifs, et les stablecoins.
Eigenlayer : pour que vos tokens génèrent plusieurs rendements différents
Eigenlayer, la plateforme décentralisée novatrice qui permet le re-staking, pour générer des revenus passifs supplémentaires
Eigenlayer est une solution incontournable d’Ethereum aujourd’hui, pour les amateurs de staking, ou plutôt de re-staking / liquid staking. Les cas d’usage sont également innombrables pour les développeurs d’écosystèmes et validateurs, et changent considérablement l’efficience des protocoles.
Du point de vue de l’investisseur particulier, ce protocole vous permettra de staker des tokens déjà stakés. Vous pourrez donc utiliser ces fonds pour générer des revenus supplémentaires en apportant vos cryptos à d’autres réseaux pour leur sécurisation. Ainsi, via un seul staking d’ETH, vous pourriez diversifier vos flux de revenus en participant à plusieurs protocoles ayant choisi la sécurité d’Eigenlayer.
Cela rendra également possible le soutien à des projets innovants via vos ETH re-stakés. Vous pourriez donc vous exposer à de nouvelles technologies, tout en étant récompensé par la sécurité que vous apportez. Le tout en bénéficiant de la flexibilité d’Eigenlayer. L’avantage : avec « une ligne » de votre portefeuille DeFi, vous pouvez prendre part à de nombreux protocoles, ce qui en simplifie la gestion.
Par ailleurs, le système de points mis en place pour maximiser ses chances de recevoir des airdrops est une belle opportunité de générer des revenus passifs (via le restaking, la participation au réseau, etc).
Aujourd’hui, Eigenlayer revendique une TVL (montant des actifs déposés dans le protocole) de plus de 12 milliards, ce qui témoigne de son fort succès pour un token si jeune.
Ainsi, voici ce que nous pensons d’Eigenlayer :
✅ Les avantages d’Eigenlayer :
Pouvoir profiter du Liquid Restaking, cette technologie innovante pour générer davantage de revenus passifs,
Sécurité accrue grâce à une technologie de pénalisation des validateurs « peu qualitatifs »,
TVL importante, ce qui soutient la sécurité du réseau, et prouve la qualité du protocole au vu de son adoption,
Lancement récent (octobre 2024) du token EIGEN, qui pourrait rencontrer un franc succès au vu du sentiment général.
❌ Les inconvénients d’Eigenlayer :
Protocole quelque peu complexe pour les débutants.
Risque de protocole, et donc de blocage des fonds (peu probable, mais le risque zéro n’existe pas).
Pendle : tokenisez vos rendements futurs
Pendle, pour tokeniser et réinvestir ses rendements futurs !
Au sein de l’écosystème DeFi, Pendle offre des opportunités assez uniques en termes d’optimisation des revenus. Ce par sa technologie de tokenisation des rendements futurs. L’avantage majeur de ce protocole est très simple : il permet de capitaliser de manière immédiate, sur des rendement futurs.
En pratique, si vous stakez un actif générant un rendement, Pendle fractionnera la transaction sous la forme de deux tokens :
Principal token (PT) : il s’agit des actifs en eux-même.
Yield token (YT) : il s’agit des rendements à venir, tokénisés.
Vous pourriez ainsi vendre vos Yield tokens pour obtenir une liquidité immédiate, tout en conservant le PT qui vous garantit une valeur nominale à échéance.
En addition de cette liquidité immédiate, Pendle permet de spéculer sur d’éventuels rendements futurs plus hauts : vous pouvez également acheter des YT à prix réduit si vous pensez que les rendements seront plus élevés à l’avenir (ce qui provoquerait une revalorisation des tokens). On retrouve ici, en quelque sorte, la philosophie derrière les options (call/put) dans la finance traditionnelle, dont la valeur est proportionnelle au gain réalisé en cas d’exercice de l’option.
En résumé, si vous combinez Pendle avec d’autres stratégies DeFi (Yield farming par exemple), vous pourriez optimiser et maximiser vos revenus de manière planifiée, ou encore vous protéger d’une baisse de rendements avec la vente de vos YT.
Voici, selon nous, les avantages et inconvénients de Pendle :
✅ Les avantages de Pendle :
Opportunités uniques liées à la tokenisation de rendements futurs (spéculation, protection contre une baisse des récompenses, optimisation et planification),
Stratégies d’investissement combinables avec d’autres protocoles DeFi,
Marché secondaire Pendle performant pour la revente des tokens de récompenses (YT),
Résilience et performances du token $PENDLE.
❌ Les inconvénients Pendle :
Doit encore s’imposer face aux géants de la DeFi,
Peut paraître complexe pour des utilisateurs novices.
dYdX : pour trader des produits dérivés de manière décentralisée
dYdX, la plateforme décentralisée pionnière sur le trading avec effet de levier
Si vous êtes habitué au trading sur CEX, et la myriade de fonctionnalités que ces plateformes offrent, vous êtes peut-être peu emballé à l’idée de passer sur des alternatives décentralisées. Et en effet, avant dYdX, le paysage des DEX offrait des options assez limitées en comparaison.
Mais cet acteur de plus en plus important dans la sphère DeFi est venu compléter ces « lacunes ». En effet, ce DEX est spécialisé dans les produits dérivés perpétuels et le trading sur marge. En d’autres termes, il est adapté à ceux qui souhaitent s’exposer au marché crypto avec un effet de levier (jusqu
Grâce à son utilisation des secondes couches d’Ethereum (StarkWare), dYdX parvient aujourd’hui à proposer des frais de trading plus compétitifs qu’un acteur centralisé comme Binance, et permet de mettre en place des stratégies élaborées, du scalping ou encore du trading à haute fréquence.
dYdX propose par ailleurs :
Des mécanisme de staking et de récompenses, via le token DYDX,
Un module de lending, pour générer là aussi des revenus passifs,
Une participation à la gouvernance.
Voici donc ce que nous pensons de dYdX :
✅ Les avantages de dYdX :
Alternative décentralisée pour le trading de produits dérivés,
Effet de levier pour les utilisateurs expérimentés (jusqu’à x20),
Liquidité importante,
Frais compétitifs grâce à la solution de scaling StarkWare,
Possibilité de prendre part à la gouvernance.
❌ Les inconvénients dYdX :
Interface complexe, réservée aux utilisateurs avancés et expérimentés.
Voir notre avis sur DYDX.
GMX : pour les traders expérimentés
GMX, l’autre alternative décentralisée pour s’exposer au marché avec du levier
Nous tenions à vous proposer cette plateforme un peu plus « niche ». Premièrement, GMX est un DEX. Bien moins connu que des poids lourds comme Uniswap, SushiSwap ou PancekeSwap, cette plateforme se concentre sur le trading de contrats perpétuels. En d’autres termes, vous pourriez, en utilisant GMX, vous exposer à diverses cryptos avec un effet de levier, mais de manière totalement décentralisée.
Le fait de pouvoir trader en connectant un wallet sur une plateforme décentralisée apporte de nouvelles opportunités :
Trading avec effet de levier : vous pourrez vous exposer avec un levier allant jusqu’à x100, sans passer par des plateformes centralisées (trading spot également disponible),
Revenus passifs : si vous achetez des tokens GLP (un « token indice » regroupant plusieurs actifs comme BTC, ETH, USDC), vous apportez de la liquidité à l’écosystème, et êtes récompensés via des parts de frais de trading, tout en bénéficiant des rendements des actifs sous-jacents,
Seule ombre au tableau : la performance assez négative du token GMX, mais vous n’êtes pas obligé d’en détenir pour trader.
Voici donc ce que nous pensons de GMX.
✅ Les avantages de GMX :
Possibilité de faire du trading sur cryptos sans dépendre d’un CEX, sans KYC, etc,
Négocier avec des effets de leviers importants, pour les traders expérimentés ou certaines stratégies de couverture,
Frais compétitifs,
Fiabilité et robustesse générale.
❌ Les inconvénients de GMX :
Baisse de la valeur du token,
Peu adapté au débutants (le trading avec effet de levier est dangereux),
Peu de fonctionnalités en dehors du trading et de la participation au protocole via le token GLP.
Raydium : pour les adeptes de memecoins sur Solana (mais pas que) !
Raydium pour les adeptes de memecoins sur Solana
Raydium, le DEX Solana, pour trader, staker, et profiter de l’écosystème Solana
Vous connaissez peut-être cet exchange, si vous avez participé à la fièvre des memecoins (et shitcoins) lancés quotidiennement sur Solana. Raydium est un DEX construit sur cette blockchain, ce qui en fait une plateforme rapide et à faibles coûts. Voici ses fonctionnalités principales :
Trading : vous pourrez y trader la plupart des tokens lancés sur la blockchain Solana, de manière instantanée et avec des frais de transaction très bas. Cela vous permet donc de réaliser des trades fréquemment, ou des transactions de petits montants,
Liquidity providing : vous pouvez apporter de la liquidité à certaines paires de trading, et recevoir des récompenses en échange,
Yield farming : les tokens reçus grâce au liquidity providing sont stakables, pour recevoir de nouveaux rendements sous forme de RAY (jeton natif de Raydium). Ces protocoles, combinés, permettent donc une double récompense !
Staking : les tokens RAY sont, à leur tours, également stakables ! Vous pourriez donc générer une troisième frange de rendements, et bénéficier, potentiellement, de l’appréciation du token RAY.
D’autres fonctionnalités sont également disponibles, et vous permettront par exemple de participer à des lancements de projets via le module AcceleRaytor.
Voici donc ce que nous pensons de Raydium.
✅ Les avantages de Raydium :
Faibles coûts,
Transaction immédiates,
TVL en croissance constante depuis le lancement de Raydium,
Nombreuses fonctionnalités (trading, staking, yield farming, etc).
❌ Les inconvénients Raydium :
Dépendance au réseau Solana,
Moins de liquidité que sur des DEX majeurs comme Uniswap,
Manque d’une fonctionnalité de trading perpétuel sur les tokens majeurs (Solana, Bonk, WIF, Jupiter, etc).
Investir dans la DeFi : nos conseils
Le moins que l’on puisse dire, c’est que la DeFi est un écosystème en constante évolution. Cela implique des opportunités uniques, mais également des risques non négligeables. Voici, selon nous, les indispensables à connaitre avant de se lancer dans la DeFi.
Se faire la main sur les plateformes centralisées
Cela peut paraître anodin, mais en matière de cryptos, l’erreur arrive vite. Et est souvent immuable, une fois les fonds perdus. Le mieux, en tant que débutant, est donc de prendre un peu d’expérience sur des plateformes centralisées comme Coinbase, qui proposent des interfaces plus abordables que leurs équivalents décentralisés. Et ce pour se familiariser avec le trading spot, les adresses de dépôt / retrait, ou encore le staking, qui se gère plus intuitivement sur les exchanges centralisés.
Tout ce qui brille n’est pas d’or : attention aux promesses alléchantes
Les rendements proposés par la DeFi sont sans commune mesure avec ceux proposés par votre banquier. Cependant, il convient de bien se renseigner avant de connecter votre wallet. Et ce pour deux raisons principales :
Souvent, ces rendements sont exprimés en « équivalent annuel », mais ne sont proposés que sur quelques jours. Et sur certaines blockchains comme Ethereum, il faut staker des montants importants pour rentabiliser les frais de transaction sur une si courte période.
Deuxièmement, la crypto regorge d’arnaques en tous genres, et la DeFi ne fait en rien exception. Avant de connecter votre wallet sur un site, vérifiez toujours sa légitimité. Une bonne astuce peut être de consulter le compte officiel X (Twitter) du token en question, pour être sûr de l’adresse sur laquelle vous vous trouvez.
Des rendements attractifs, mais attention aux autres variables
Comme nous le disions, certains rendements font rêver au sein de l’écosystème DeFi. Mais ils vous sont, la plupart du temps, versés en tokens du protocole. Et entre le moment où vous verrouillez vos fonds, et la date du déblocage, ceux-ci peuvent très bien perdre 80% de leur valeur. Vous aurez beau toucher un rendement « attractif », celui-ne vaudra grand-chose dans un tel cas.
Transactions Defi : ne pas se précipiter
Avant tout, pour opérer sur les nombreuses blockchains, il vous faudra choisir les wallets qui accueilleront vos fonds. Il conviendra ensuite de vous familiariser avec l’environnement DeFi, ses processus transactionnels, les adresses à copier / coller, etc.
Et là, mieux vaut tout vérifier plusieurs fois, et ne pas se précipiter. À la moindre erreur, vos fonds seront définitivement perdus. Pour vous donner une idée, entre 20 % et 25 % de l’offre totale de Bitcoin (BTC), est perdue à tout jamais. Une part significative de ces Bitcoins inaccessible l’est à cause d’un envoi sur une adresse incorrecte…
Les meilleures cryptos DeFi à suivre en Décembre 2024
La finance décentralisée étant un monde en constante évolution, il est difficile de dresser une liste des meilleures cryptos DeFi. Voici quelques cryptos qui, selon nous, sont parmi les plus prometteuses pour ce cycle (en addition des protocoles cités précédemment) :
Ethereum (ETH)
Capitalisation/FDV (€) 267 Mds
TVL (€) 45,8 Mds
Blockchain Ethereum
Ethena (ENA)
Capitalisation/FDV (€) 723 M / 3,95 Mds
TVL (€) 2,3 Mds
Blockchain Ethereum
Ton Coin (TON)
Capitalisation/FDV (€) 13 Mds / 27 Mds
TVL (€) 405 M
Blockchain Ton Chain
Synthetix (SNX)
Capitalisation/FDV (€) 424 M
TVL (€) 250 M
Blockchain Ethereum / Optimism
Radiant Capital (RDNT)
Capitalisation/FDV (€) 72 M / 96 M
TVL (€) 82 M
Blockchain Arbitrum
Bien entendu, un potentiel investissement dans l’une ou l’autre de ces cryptos comporte des risques non négligeables. Le prix des cryptos est influencé par de très nombreuses variables, et il est impossible de garantir un rendement ou une croissance.
Quoi qu’il en soit, il est important d’appliquer le principe du DYOR (Do Your Own Research), afin de vérifier chaque information, et d’évaluer par vous-même les risques que vous êtes prêt à prendre.
Ethereum : la place centrale de la DeFi
La plupart des grandes innovations DeFi reposent sur la sécurité d’Ethereum. Elle est la blockchain pionnière des smart contracts, et à ce jour celle avec la plus grande TVL.
Nous sommes convaincus que le passage à Ethereum 2.0, et sa nouvelle architecture Proof of Stafe continuera de favoriser son adoption, et sa place centrale dans la DeFi. En outre, nous pensons que son extrême compatibilité est l’atout qui fait d’Ethereum une place de choix pour le développement de nouveaux protocoles, qui apportent chacun de nouvelles fonctionnalités et, par extension, des capitaux verrouillés. Ce qui devrait, associé à son offre déflationniste, augmenter la valorisation d’ETH.
Ethena, le nouveau stablecoin qui fait des ravages
Ethena est un stablecoin algorithmique innovant, qui utilise les contrats perpétuels dans son mécanisme de stabilisation. Il résout par ce biais de nombreux problèmes rencontrés par les stablecoins traditionnels, comme la centralisation, ou la nécessité d’actifs de réserve.
En offrant ainsi plus de décentralisation à l’univers stablecoins, Ethena est en bonne position pour devenir un acteur clé de la DeFi, notamment pour les utilisateurs en recherche d’alternatives résilientes aux chocs de marchés (le principal danger pour les stablecoins). Aujourd’hui, Ethena est dans le « top 100 » des cryptos par capitalisation, et se hisse à la quatrième place parmi les stablecoins.
Par ailleurs, placer ses ENA en staking ou dans des protocoles DeFi peut être une bonne idée pour générer des rendements passifs (afin de ne pas subir les effets de l’inflation, le cours des stablecoins n’évoluant pas).
Toncoin: investir sur la puissance de Telegram
Ici, on joue l’adoption de cette blockchain par une communauté massive : les utilisateurs de Telegram (qui sont plus d’un milliard). Le potentiel d’adoption grand public de la DeFi est massif, et complété par la qualité de la blockchain TON.
Il s’agit en effet d’un réseau très rapide, évolutif, est utilisable dans le cadre de micro-transactions au sein de l’app Telegram. On a donc ici un mix entre finance décentralisée et messagerie instantanée, deux secteurs en pleine expansion. On en veut pour preuve l’entrée du Toncoin au sein du prestigieux « top 10 » des cryptos par capitalisation.
Synthetix : investir en bourse… via les cryptos
Le concept de Synthetix est simple : créer des actifs synthétiques pour reproduire les évolution d’actifs du monde réel (devises, matières premières, actions, etc).
Il s’agit donc d’un pont entre finance décentralisée et finance traditionnelle, le tout tokenisé, avec la fiabilité d’Ethereum, et la rapidité du Layer 2 Optimism. L’avantage : accéder à ces actifs de manières décentralisée, sans intermédiaires, brokers, etc. Les produits dérivés disponibles sont de plus en plus nombreux. Nous pensons que ce type de passerelles sera de plus en plus sollicité à l’avenir, un nombre croissant de consommateurs faisant le choix d’opter pour une approche décentralisée de leurs investissements.
Radiant Capital : la DeFi, oui, mais multichain !
L’utilité de Radiant se situe dans sa nouvelle manière d’aborder le lending : on peut ici prêter et emprunter via plusieurs blockchains, au sein de la plateforme Radiant. L’argument est donc simple : on remarque une prime à l’interopérabilité sur le secteur crypto. Ainsi, les utilisateurs ont tendance à apprécier les solutions qui ne les confinent pas sur une seule blockchain.
RDNT offre donc une liquidité « cross-chain » fluide, répondant à une demande croissante en la matière. Ce protocole fait donc profiter à ses utilisateurs des avantages de plusieurs blockchains simultanément.
