市場の未来1ヶ月の展望：苦痛と機会が共存し、輪動の中で利益を得ることを学ぶ

未来1ヶ月の市場展望において、著者は投資家が苦痛と機会が共存する状況に直面していると考えています。読者には、潜在的な回撤に慎重に対処し、市場の輪動がもたらす利益の機会を捉えるように警告しています。本記事はAltcoin Sherpaによるもので、深潮TechFlowが整理・翻訳しました。（前情提要：今週金曜日に「史上最大規模」の140億ドルのビットコインオプションが満期を迎えるため、市場の激しい変動に注意してください）（背景補足：暗号通貨取引における心理的境界：恐怖と貪欲が市場にどのように影響するのか？）必ず自分で調査を行い、他人の意見を盲目的に聞き入れないようにしましょう。これらを長いツイートにまとめるつもりでしたが、最終的には記事の形に整理して、この形式が適切かどうかを見てみることにしました。次の数週間：（以下は特定の順序のないランダムな考えです）あなたの現物ポジションは大幅な回撤に直面する可能性があり、リスクを事前に回避するかどうかは完全にあなた次第です。この期間は非常に苦痛である可能性があります。もしこの苦痛の時期を耐え抜くことができれば（hodl、つまり暗号資産を長期保有する行為）、次の上昇波は一部の重要なコインに非常に有利であり、以前の回撤を完全に相殺できるかもしれません。市場は「終了」していません。私は今後4〜8週間内に新たな上昇段階が訪れると予想しています。その理由には、ビットコインのドミナンス（btc.d）が高水準にあり、季節的要因、イーサリアム/ビットコイン（ethbtc）が上昇する可能性、そして市場資金の輪動などが含まれます。さらに、政府の暗号通貨に対する態度が比較的前向きであり、マクロ経済環境における抵抗が少ないことは、理論的に市場に良好な環境を創出しています。次の上昇波においては、徐々に完全な売り手になる必要があります。もし低迷期に保有を続けることを選択したのなら、それは理解できますが、次の売却計画は徐々により安全な資産にシフトしていくべきです。より安全な資産にはビットコイン（BTC）やステーブルコイン（stablecoins）が含まれます。市場周期が進むにつれて、リスクを徐々に低下させ、ポジション規模を縮小し、ドルコスト平均法（Dollar Cost Averaging, DCA）を通じて市場から徐々に退出する必要があります。一度に全てを清算するのではなく。次の市場の輪動に関しては、明確な予測はありません。これからは市場は主にトレーダーのものであり、長期保有者（hodlers）ではないと考えています。つまり、特定のコインが大量の買いを引き寄せる可能性がありますが、他のコインはゆっくりと上昇するかもしれません（例えば、XRPとTIAのパフォーマンスを比べると）。どのコインやセクターが市場のリーダーになるかを事前に判断するのは難しいです。輪動の観点から見ると、すべてのコインが上昇するように見えますが、同時に全面的な上昇の傾向はありません。私の言いたいことは、普通のAIコインは最終的に大きな上昇を迎えるでしょうが、それはおそらく1〜2のコインにしか現れないでしょう（例えば、TAOの上昇幅が非常に誇張されるかもしれませんが、AKTは50%しか上昇しないかもしれません）。非現実的な目標価格を実現するために自分のコインを固守しないでください。多くのコインが歴史的最高値（ATH）に再び達することはない可能性があります。もちろん、一部の主流コインは達成するかもしれませんが、ブル市場がすべてのコインをATH水準に戻すことを意味するわけではありません。すべてが可能性のある中で、80%のコイン（さらにはそれ以上）がこの点を達成するのは難しいと考えています。市場の動向に従い、タイムリーに利益を確定することが賢明な行動です。ポートフォリオが非常に分散している場合、次の上昇波の中で、輪動が終了した際に50〜75%以上のポジションを売却することをお勧めします。例えば、AIセクターが上昇しているとき、もしあなたがFETを保有しているなら、売却することを選べます。また、もしRWA（実物資産トークン化）系のコインを保有している場合、ONDOの上昇が良好な時にタイムリーに利益を確定してください。最近の上昇波の中で、私は自信の持てない多くのコインを売却しました；後で資金を他の質の高いコインに再配分する予定です。今後しばらくの間、投資をできるだけ統合し、新しいポジションを開設する数を減らし、全体のポジションの種類を減少させるべきです。次に、2024年夏のような大幅な回撤がいつ来るのかは分かりません。私はまだ3〜6ヶ月の間に市場が非常に悪化し、再び回撤が訪れる可能性があると推測しています。この回撤が2022年のように主に時間要因によって推進されるのか、価格要因によるものなのかはまだ判断できません。今年の夏、アルトコインは75%の大幅回撤を経験しましたが、これは主に価格の下落によって引き起こされた降伏感情によるものであり、時間の延長による振動ではありませんでした。その6ヶ月は私たちにとって非常に長く感じられましたが、2018-2019年や2022-2023年のアルトコインの1.5年にわたる横ばい期に比べると、実際にはかなりの速さでの調整でした。市場は「スーパーサイクル」と呼ばれる状態に突入する可能性があり、ある人々は「今回は違う」と言っています。しかし、私はこれに対して慎重な態度を持っているので、引き続き慎重に行動することを選びます。私の理想的な目標は、ポートフォリオが歴史的最高値（All-Time High, ATH）から最大回撤を約30%に抑えることです。自分のリスク許容度を理解しており、最大回撤が50%に達しても受け入れられますが、30-40%がより理想的な範囲になります。あなたの任務は、毎週継続的にデータを分析し、市場周期の頂点と終了点を再評価し続けることです。市場が転換し始めると、状況は非常に複雑になる可能性があります。たとえブル市場が終了しても、多くの人々が「ブル市場はまだ続いている」と叫び続けるでしょう。この状況は常に予測が難しいですが、警戒を怠らないようにしてください。遠い未来を予測しようとせず、市場の情報を受け入れ、実際の状況に応じて戦略を調整してください。最後に、必ず自分で調査を行い（DYOR）、他人の意見を盲目的に聞き入れず、独立して分析し、自分のポートフォリオを操作してください。人それぞれの取引戦略は異なりますので、好きなKOLの退出戦略に完全に依存しないでください。うまく操作できる人もいますが、大多数の人は深刻な損失に見舞われる可能性があります。もしあなたがかなりの利益を持って市場から退出できるなら、あなたはすでに勝者です。幸運を祈ります！関連報道（Coinbase研究報告）：2025年暗号市場全体展望、ホットなWeb3報告の埋伏点が見えます。新興市場が暗号通貨の台頭を加速させ、ミームコインが世界的な投資熱を引き起こしています。Arthur Hayes：暗号市場は1/20に暴落し、トランプがドル安を利用してアメリカ経済を促進すると予想しています。「市場の未来1ヶ月の展望：苦痛と機会が共存し、輪動の中で利益を得ることを学ぶ」という記事は、最初に動区BlockTempo（動区動趨-最も影響力のあるブロックチェーンニュースメディア）に発表されました。