トランプ家族の暗号プロジェクトとそのチェーン上の資産配置は、どのような「ビジネス秘密」を明らかにしているのか？

トランプがアメリカ大統領選挙に勝利し、ビットコインが10万ドルの壁を突破し、この牛市の進行を加速しました。ビットコインだけでなく、トランプチームに関連するプロジェクトも飛躍的に成長しています。

最近トランプ家族と密接に関係しているWorld Liberty Financial（以下WLFI）は、ETH、LINK、AAVE、ENAなどを頻繁に購入しており、市場のトレンドを引き起こし、暗号投資市場において無視できない風向きの指標となっています。

それでは、WLFIとは何であり、今後どのような市場に影響を与える行動があるのでしょうか？

01 WLFIとは何ですか？

WLFIはトランプとその家族（長男のドナルド・トランプ・ジュニア、3番目の息子エリック・トランプ、末息子バロン・トランプ）が支持するDeFiプロジェクトで、2023年9月にEthereumメインネットのAave V3プラットフォームで正式にローンチされました。

WLFIは本質的にDeFiプラットフォームで、ユーザーが暗号通貨を借りたり貸したり投資したりすることをサポートしています。創業者のビジョンは、ユーザーが従来の金融仲介機関に依存することなくプライベートなピアツーピア取引を行えるようにする、財務的独立を実現するツールとしてこれを構築することによって、特に従来の銀行サービスが不足している人々にとって、グローバルな分散型金融の発展を促進することです。トランプ家族はこれを「暗号DeFiの未来」と呼びました。

WLFIはWorld Liberty Financialのガバナンストークンで、各トークンはその保有者にガバナンスポータルでのコミュニティ提案に対する投票権を与えますが、初期の配分計画は調整を受け、以前の半分以上の販売用からコミュニティとクリエイターへの報酬に変わり、コミュニティのインセンティブと初期支援者のシェアの変化を反映しています。

UNIやMKRなどの他のガバナンストークンとは異なり、WLFIは経済的権利を提供せず、換金後に譲渡できません。これは、ユーザーがトークンを保有した後、WLFIを取引/交換/販売できないことを意味します。将来的にガバナン提案によりこれを変更する可能性はありますが、現時点ではトークンは長期間取引できないでしょう。

非譲渡性のため、短期的な利益機会を提供できない可能性があるため、WLFIは10月15日以降、流動性が低いです。

また、WLFIはアメリカ国外のユーザーのみが参加でき、いかなる金融規制機関にも登録されていないことにも注意が必要です。これは、アメリカの居住者がこれらのトークンの取引に参加できないことを意味し、アメリカの法執行機関の監視を回避することを考慮している可能性があります。

そのプロモーション方法を考慮すると、より直接的に言うと、WLFIはトランプの影響の下で、アメリカドルのステーブルコインとDeFiアプリケーションの使用を促進し、DeFi分野におけるドルの地位を強化することを目的としたプロジェクトです。

したがって、トランプ家族がこのプロジェクトをどのように支援しているのかを探求しなくてはなりません。

1）チームメンバーの状況

WLFIの公式資料によると、次のように自らを説明しています：トランプに触発され、安定コインとDeFiの大規模な採用を促進し、特にドルの安定コインがドルの主導的地位を確保するために。

ドナルド・トランプ本人がこのプロジェクトの「首席暗号通貨提唱者」を務めており、彼の息子エリック・トランプ、ドナルド・トランプ・ジュニア、バロン・トランプがWeb3大使を務め、プラットフォームを推進し、主流のユーザーを引き付ける手助けをしています。

この背景の中で、ホワイトペーパーの内容に基づき、DT Marks DEFI LLC（トランプの会社の1つ）はWLFIを推進することに同意し、トランプ家族のメンバーの名前と肖像を宣伝に使用する権利を授与しました。見返りに、WLFIはDT Marks DEFI LLCにトークンを支払い、契約の純収入の一部（約75％）を共有します。

しかし、トランプ家族は法的にWLFIとのすべての関係を回避しました。WLFIは「トランプに触発された唯一のDeFiプラットフォーム」と自称していますが、トランプ家族の提唱者や大使の役職は管理に参加する実際の職位ではなく、公式ウェブサイトの下部には小さな文字で次のように記載されています：

ドナルド・J・トランプ、彼の家族のメンバー、またはトランプグループ、DT Marks DEFI LLC、またはそれぞれの関連会社の取締役、管理者、または従業員は、WLFIまたはその関連会社の管理者、取締役、創業者、または従業員ではありません。……World Liberty FinancialおよびそのWLFIトークンは政治的な性質を持たず、いかなる政治的選挙活動の一部でもありません。

2）発展の近況

ビットコインの牽引によって全体のアルトコイン市場が回復し始めていますが、WLFIの販売は依然として楽観的ではなく、販売開始から現在までにおおよそ4分の1しか売れていません。

ただし、二つの注目すべき点があります。まず、11月末にトロンの創設者孫宇晨がWLFIトークンに3000万ドルを投資し、このプロジェクトを支持する意向を示し、現在このプロジェクトの最大の公的投資家となっています。その後、11月26日に孫宇晨がWLFIの顧問に任命されました。

孫宇晨が顧問大使に任命された後の12月18日、WLFIはEthena Labsとの提携を発表し、両者は長期的な協力を模索しており、初期計画はEthenaの収益トークンsUSDeから始めることになっています。

さらに注目されているのは、WLFIが交換したさまざまなアルトコインであり、各取引が直接的に取引の熱を引き起こしています。

02 WLFIプロジェクトのチェーン上の活動

Spot On Chainの監視によると、WLFIは2024年11月以降、1つの主要ウォレットアドレスを通じて多種多様な主流および新興の暗号資産を準備し、特に12月には累計支出が4500万ドルに近づき、その中にはETH、cbBTC、LINK、AAVE、ENA、最新のONDOなどが含まれ、総保有価値は8480万ドルを超えました。

不完全な統計によれば、その準備した暗号資産には以下が含まれています：

1）ETH

Ethereumは世界第2位の暗号通貨プラットフォームで、その業界内での地位と影響力は言うまでもありません。

WLFIはこれまでに何度もETHを購入しており、ETHへの支出が最も多いです。以前の報告によれば、3000万ドルを花費して8105枚のETHを確保しており、単価は約3700ドルでした。最近の操作では、12月20日にCow Protocolを通じて250万ドルで722.213枚のETHを取得し、この取引後、WLFIの総ETH保有量は1.64万ETHに達しました。

2）cbBTC

cbBTC（Coinbase Wrapped Bitcoin）はCoinbaseによって発表されたERC-20トークンで、Bitcoin（BTC）の価値をEthereumなどのブロックチェーンネットワークに引き込むことを目的としています。WLFIは1000万ドルを費やして約103枚のcbBTCを取得し、操作の平均価格は97181ドル/枚でした。その後、WLFIはすべてのcbBTCをWBTCに交換しました。

この取り組みはCoinbaseがCEX基準を満たさなかったためにWBTCを上場廃止にした同じ日に発生しました。CoinbaseがWBTCを上場廃止にしたため、WLFIの取り組みはWBTCへのサポートと見なされました。

WLFIがcbBTCをWBTCに交換することを選択したのは、WBTCの市場での成熟度とインフラの利点を考慮した可能性があり、また、孫宇晨が顧問として加わったことでこの決定に影響を与えた可能性もあります。

孫宇晨が運営する管理会社BiT GlobalとWBTCの背後にある会社BitGoは、今年8月に提携を発表しました。この提携では、WBTCの業務が元の会社からBiT Globalと孫宇晨の手に移転されました。

3）AAVE

AAVEはEthereumに基づく去中心化借代プロトコルで、ユーザーが預金をして利息を得たり、暗号資産を借りたりすることを可能にします。これはWLFIが展開しているプロトコルを利用しています。

WLFIのAAVEトークンへの投資も非常に活発で、何度も設定を行っています。WLFIは24.6万ドルの価格で単価360ドルのAAVEを交換し、125万ドルで単価308.4ドルのAAVEを交換し、さらに100万ドルで単価297.8ドルのAAVEを交換しました。現在、WLFIは合計613.7万個のAAVEを保有しています。

4）LINK

LINKの背後にあるプロジェクトはChainlinkで、これは去中心化のオラクルネットワークで、ブロックチェーン上のスマートコントラクトに信頼できるオフチェーンデータを提供することを目的としています。簡単に言えば、Chainlinkはブロックチェーンが外部データを取得し使用するのを助けます。

WLFIのLINKへの投資も比較的頻繁で、34.2ドル、25.5ドル、27ドルなどの価格でLINKを設定し、合計約800万ドルを費やしました。現在、WLFIが保有するLINKの総量は7.83万個です。

WLFIはChainlinkオラクルとの統合を計画しており、DeFiの普及を加速させることが報告されています。Chainlinkは現在市場でリーディングなデータオラクルソリューションであり、WLFIはDeFiプラットフォームとして、Chainlinkのオラクルサービスを利用して金融商品の正確性と安全性を確保する必要があるかもしれません。したがって、LINKの購入はChainlinkのサービスを取得し使用するためであり、プラットフォームの機能と信頼性を高めることを目的としている可能性があります。

5）ENA

Ethena (ENA)は去中心化金融プラットフォームで、アルゴリズム安定コインメカニズムを通じて資産の安定性を保証します。ENAは担保、取引、ガバナンスに使用できます。このプラットフォームは高効率な取引、流動性マイニング、DeFi統合を提供し、暗号資産に安定かつ透明な金融サービスを提供することを目指しています。

WLFIは合計75万ドルを費やして741,687枚のENAを準備し、操作の平均価格は1.011ドル/枚でした。また、50万ドルの価格で、平均0.98 USDTで509,954枚のENAを準備しました。現在、合計74.1万枚のENAを保有しています。

ただし、WLFIの広報担当者は、ENAトークンの購入はEthena Labsとの提携には直接関係がないと述べており、WLFIがEthenaネットワークの長期的な実現可能性と成功に自信を持っていることを示しています。

6）ONDO

Ondo 背后的プロジェクトはOndo Financeで、これはEthereumに基づくDeFiプロトコルで、伝統的な流動性サービスを現実世界の資産のトークン化に変換し、暗号資産と実体経済をつなぐことを目的としています。その主力製品は債券RWAで、現在、OndoはBinance契約上で4つの製品を展開しており、これにはアメリカ通貨市場基金OMMF、Blackrock短期アメリカ国債ETF OUSG、トークン化された債権USDY、トークン化された証券担保を支えるFlux Financeが含まれます。

Ondoに関して、WLFIは1回の設定操作のみで、合計25万ドルで13.4万枚のONDOを設定しました。操作時の平均価格は1.86ドル/枚でした。

03 さらにどのような情報が明らかになったのか？

WLFIプロジェクトは最近多くのチェーン上の操作を行っており、設定したトークンには安定コイン（USDT）、担保借代、RWA、オラクル、そしてビットコインのラッピングなどのプロジェクトが含まれており、基本的にはチェーン上のDeFiのすべてのカテゴリーを網羅しています。明らかなDeFi資産の準備に加えて、このプロジェクトのチェーン上の活動から以下の点が見て取れます：

1）Safeマルチシグウォレットを使用

Safeマルチシグウォレットは、スマートコントラクトに基づく資産管理ツールであり、複数のアカウントが共同で署名することが必要なマルチシグメカニズムを通じてデジタル資産の安全性を向上させます。署名ルールを柔軟に設定でき、安全性と透明性が高く、Web3ユーザーに重宝されています。

WLFIのチェーン上の操作を行っているSafeマルチシグウォレットには、7人の署名者がいます。その中に1つの署名ウォレットが活発なDeFiユーザーとなっています。

2）Safeウォレット内蔵のCowswapを通じてトークン交換

チェーン上のデータによると、WLFIは2ヶ月以内に分散型取引所CowSwapを通じて150件以上の取引を行っています。CoW SwapはCoW Protocolのフロントエンドであり、バッチ取引、取引意図、MEV保護などの機能を統合したDEXアグリゲーションプロトコルで、EthereumとGnosisにデプロイされています。

WLFIがそのウォレットを通じて多くの交換を行ったため、CoW ProtocolのネイティブトークンCOWの価格は24時間内に30％以上急騰し、7日間では80％以上上昇しました。

3）トークン選択の背後にある評価

多様な投資ポートフォリオ：異なる分野のトークンを設定することにより、WLFIは単一資産のボラティリティリスクを低減し、より多くの市場成長機会を捉えることができ、市場の熱を利用して資本運用効果を強化します。

DeFiエコシステムの影響力を強化：これらのトークンの多くはDeFiのコア資産に属し、これらのトークンを設定することは、WLFIがDeFiエコシステムでの展開と影響力を拡大するのに役立ちます。

戦略的提携の機会：特定の設定された資産（ENAやONDOなど）は、これらのプロジェクトとの提携を考慮している可能性があり、自己ブランドの価値と市場での発言権を向上させることができます。

総じて、これらはWLIFプロジェクトの発展目標に合致しており、さまざまな方法で影響力を高め、包括的なチェーン上の借代・取引プラットフォームを構築することを目指しています。

04 小結

もしBTCの価格が「トランプ効果」により7万ドルから10万ドル以上に上昇したとしたら、WLFIが保有するトークンも同じ効果を受けています。例えば、12月14日、WLFIがLINKとAAVEを設定した後、LINKの保有が29.9万ドルの浮利となり、AAVEの保有が33.8万ドルの浮利となりました。12月16日、WLFIの操作ニュースの拡散に伴い、ONDOの価格が2.1 USDTを突破し、過去最高値を記録し、24時間で16.33％の上昇を見せました。

そのため、市場ではWLFIの資産が従来のDeFiの風向きの指標になる可能性があると伝えられ、WLFIが次に準備する暗号資産は何かに関する憶測が飛び交っています。

サポートするチームが投資顧問の背後にいると考える人もいれば、各分野のトップ、資産価値が高くブランド価値が高いプロジェクトが新たなターゲットになる可能性があると考える人もいます。また、市場価値が上位100の優良DeFi資産も無視できないと考えられています。

しかし、WLFIが今後どのような行動をとるのか、私たちは注目しています。