暗号通貨に投資することに決めたものの、どこから始めればよいか分からない...そんなあなたには、このガイドがぴったりです。この記事では、暗号通貨に投資する際に注意すべき最も重要な概念のいくつかについて説明し、投資の過程全体を通して役立つヒントをいくつか紹介します。
エコシステムでは毎日、新しい機会、プラットフォーム、暗号通貨が生まれます。そのうちのいくつかは価値が上がる可能性がありますが、大部分は失敗します。このガイドでは、個人のニーズと戦略に適した投資行動を起こす前に、適切なステップを踏むために必要な基本情報を提供します。その際、混乱を招くような詳細には触れません。
さまざまなブロックチェーンネットワーク
さまざまなプログラムやアプリケーション向けに macOS、Windows、Linux、Android などのオペレーティング システムがあるように、ブロックチェーンの分野にもさまざまなオプションがあります。
一部のブロックチェーン ネットワークは、ビットコイン、ビットコイン キャッシュ、モネロ、ドージコインなどの暗号通貨やデジタル決済サービスのみをサポートするように設計されています。その他の選択肢では、スマート コントラクトや分散仮想マシン上で実行される分散型アプリケーション (DApps) をサポートしています。
スマート コントラクト機能を備えた最も人気のあるブロックチェーン オプションには、Ethereum、BNB Chain、Solana、Avalanche などがあります。これらのブロックチェーン ネットワークには、それぞれ独自の人気 DApp オプションがあり、非常に便利で安全です。他の選択肢には、より少ない機能があります。前述の各ブロックチェーン ネットワークとやり取りするには、個別のウォレットが必要です。
これらのネットワークはそれぞれ、形式、機能、目的、利点が大きく異なり、独自の機会とリスクを伴います。
スマート コントラクト機能を備えたブロックチェーンが数多く開発されています。開発が順調に進んでいるものもあれば、目標を達成できないものも多数あります。新しいユースケースに合わせて再設計されたものもあれば、完全に棚上げされたプロジェクトもあります。
初心者向けのヒント: 初期段階のブロックチェーン プロジェクトでは、多くの機能が約束されることが多いですが、実際に実現されるのはごくわずかです。振り返ってみると、プロジェクトが画期的な機能を提供するようになるまでには何年もかかるようです。それでも、提供される機会について知っておくことは誰にとっても害にはなりません。このためには、さまざまなプラットフォームを認識することが良い動きです。
暗号通貨ウォレットとは何ですか?
暗号通貨エコシステムに参加したり投資したりしたい人は、デジタル資産を管理および保管するためのデジタル ウォレットが必要です。現金や支払いカードを保管するウォレットと同様に、暗号通貨ウォレットには、形式、機能、セキュリティの面でさまざまなオプションがあります。
一般的に、デジタルウォレットは、ストレージを含むものとストレージを含まないものの 2 つのカテゴリに分けられます。
カストディアル ウォレット: Binance などの中央取引所や Nexo などのデジタル資産サービス プラットフォームなど、第三者の管理下にあるウォレットです。このタイプのウォレットは、通常、使いやすさが際立っており、さまざまな製品やサービスと統合して機能することができます。複数の暗号通貨をサポートするこれらのソリューションの最大の欠点は、ユーザーが自分の秘密鍵にアクセスできないことです。つまり、プラットフォームがメンテナンス中またはハッキングされたためにアクセスできなくなった場合、資産に一時的に、場合によっては永久にアクセスできなくなる可能性があります。
ストレージを含まない非管理型ウォレット: 秘密鍵を保持または保管するためにサードパーティの中央構造に依存する必要のないウォレットです。したがって、ストレージのないウォレットを使用する人は、常に資産を完全に管理し、セキュリティに責任を負います。これらのタイプのオプションには、モバイルウォレットやソフトウェアウォレット以外のハードウェアウォレットがあります。いつでも資産にアクセスできることには多くの利点があります。複数の資産をサポートし、さまざまなブロックチェーンネットワークと統合します。ただし、使用が比較的難しく、ユーザーのエラーにより蓄積が破損する可能性があります。ストレージ機能を含まないウォレットの一部に関する情報は、こちらでご覧いただけます。
初心者へのヒント: どのウォレットにも長所と短所があります。多額の金額を保有するポートフォリオをお持ちの場合は、常にセキュリティを最優先することをお勧めします。ホット ウォレットではなくコールド ウォレットを購入するのが良いスタートになるでしょう。
暗号通貨取引所
暗号通貨に投資するには、おそらく取引所を利用する必要があるでしょう。これらのプラットフォームは、安全で常にアクセス可能な環境を提供していることが多く、暗号通貨の売買や取引が可能です。
一般的に、取引所は中央型（CEX）と分散型（DEX）の2つのクラスに分けられます。中央型取引所は通常、より高速で、安価で、アクセスしやすいです。しかし、この実用的な構造の恩恵を受けたいユーザーは、プライバシーと資産の絶対的な所有権を妥協しなければなりません。分散型取引所は通常、資産の選択肢が広くなっています。資産を完全に管理できますが、使用の面ではより困難で高価です。
ほとんどのプロの暗号通貨投資家は、取引戦略の一環として、また掴んだチャンスを拡大するために、取引所を利用してロング、ショート、またはその両方のポジションを取ることができます。
エコシステムに慣れていない人が暗号通貨に投資し、単純な規模で取引したい場合は、Coinbase のようなブローカーや Binance のようなスポット取引プラットフォームを選択する方が正確かもしれません。また、先物、オプション、予測市場、レバレッジトークンなどのより複雑な金融商品を通じて、より高度なレベルで投機することも可能です。
初心者向けのヒント: 集中型か分散型かに関係なく、投資戦略では複数の暗号通貨取引所を使用する必要があります。したがって、セキュリティ、資産の優先順位、取引オプション、流動性、評判を考慮して、いくつかの有名なプラットフォームを試して、どの選択肢がニーズに適しているかを確認することをお勧めします。
Crypto Launchpad とは何ですか?
最初のDEXサプライ（IDO）として知られ、新しいプロジェクトの販売プロセスで重要な役割を果たしたLaunchpadサービスは、2021年を通じて暗号通貨分野で最も人気のある名前の1つでした。
つまり、これらのプラットフォームは、さまざまな基準に基づいて初期段階のプロジェクトを選択し、サードパーティの取引プラットフォームに上場する前に資金調達ラウンドを開始します。これらのトークンは比較的低価格で販売され、通常は特定の投資プログラム内で定期的にロック解除されます。
今年、高い成果をあげたプロジェクトの大半は、1つ以上のローンチパッドを使用していましたが、それが必ずしも成功を意味するわけではありません。優れた実績を持つ大規模プラットフォームが主催するローンチパッドサービスには、質の低いプロジェクトが多数含まれていました。
Launchpad サービスは動作方法が根本的に異なる場合がありますが、大多数に次の 3 つの共通機能があります。
参加者は、プラットフォームによって設定された最小量のローカルトークンを保有し、それらのトークンをプロトコルにステークする必要があります。
ユーザーは、保有またはステークしているトークンの数に応じてクラスに分類されます。高レベルには、通常、多額の投資をする人がいます。これらの参加者はプロジェクトに簡単にアクセスでき、二次的な要件が少なくなります。
投資家に高いレベルの利益をもたらす最高品質のプロジェクトを決定するために、ローンチパッド チームによって手動で選択が行われます。
暗号通貨エコシステムのほとんどの分野と同様に、立ち上げられるタイプは多種多様です。現在、数十の異なるプラットフォームが利用可能です。これらのほとんどは、特定のブロックチェーンで立ち上げられたプロジェクトに焦点を当てています。たとえば、Solanium は Solana ネットワークに属するプロジェクトをリストしますが、Terraformer は Terra エコシステムのオプションに完全に関心があります。他のプロトコルは、NFT、DeFi、ゲーム、メタバース プロジェクトなど、特定のセクターまたは領域に焦点を当てることができます。
ここでは、Launchpad サービスの主な代替手段をいくつかリストしました。ただし、このリストは時間の経過とともに変更される可能性があることに注意してください。
初心者向けのヒント: すべてのローンチパッド サービスが同じように構築されているわけではありません。最高のローンチパッド オプションでも、失敗することがあります。つまり、最大のローンチパッド オプションは、過去に投資家に優れた収益機会を提供してきました。ローンチパッドの選択肢の中には、良い機会を生み出すものもあれば、損失をもたらしたものもあります。したがって、ローンチパッドで処理する前に、デューデリジェンスを行うことをお勧めします。
分散型金融（DeFi）
分散型金融 (DeFi) は、ブロックチェーン技術の最も重要なユースケースのいくつかをホストすることで急速な成長を遂げ、次世代の金融インフラストラクチャとして受け入れられることが多くなりました。
簡単に説明すると、DeFi により、ユーザーは暗号通貨を通じて金融環境を構築できるようになります。銀行、ローン提供者、株式市場、保険市場などの従来の金融商品やサービスを提供するプラットフォーム、プロトコル、追加レイヤー、またはサービス プロバイダーを作成できます。
急速に成長しているサービス環境として、DeFi エコシステムには無数の潜在的な投資オプションが含まれており、その多くは時間の経過とともに非常に収益性が高くなる一方で、期待を大きく下回り魅力を失うものもあります。
多くの人は、暗号通貨投資家は少なくとも基本的なレベルでDeFiエコシステムが提供する機会とリスクについて学ぶべきであり、それを無視すると大きな損失を被る可能性があると主張しています。
最も一般的に使用される DeFi インフラストラクチャの種類は次のとおりです。
分散型取引所 (DEX): ユーザーは中央集権型プラットフォームに頼ることなく暗号通貨を売買できます。最も人気のあるプラットフォームには、Uniswap、Curve、PancakeSwap、TraderJoe などがあります。
アグリゲーター: 複数の DeFi サービスからのデータを組み合わせて、ユーザーが単一のインターフェースを通じて最良の価格とオファーにアクセスできるようにします。たとえば、1inch は複数の DEX データを組み合わせます。
パブリック クレジット プロトコル: 分散型資産プールを通じて暗号通貨を借りたり発行したりするために使用されます。一般的な名前には、Aave、Compound、Venus などがあります。
合成資産: 現実世界の資産とデジタル資産の両方の特性をコピーするブロックチェーン ベースの資産です。Mirror Protocol は合成証券オプションを提供し、Synthetix は合成資産を直接取引することを可能にします。
分散型マーケットプレイス: NFT や暗号通貨などのデジタル資産をピアツーピア市場で取引するために使用されます。たとえば、OpenSea や HoDooi などです。
イールドファーミング: 主な使用目的は、暗号通貨または流動性トークンを持つユーザーが受動的収入を得ることです。例としては、PancakeSwap、Pangolin、WagyuSwap などがあります。
分散型デリバティブ プラットフォーム: 分散型デリバティブ製品の作成、購入、販売を可能にするプラットフォームです。たとえば、Augur、Injective Protocol、BarnBridge などです。
保険: 暗号通貨の投資ポジションに保険をかけることを可能にするこれらのプラットフォームは、サイバー攻撃やスマートコントラクトのエラーなどのさまざまなリスクからユーザーを保護することを保証します。また、Nexus Mutualなどの保険プロトコルに流動性を提供することで、イールドファーミングを行い、受動的収入を得ることも可能です。
担保付きステーブルコイン: 法定通貨 (フィアット) によって直接裏付けられていない、価格変動率の高い資産を担保付きオプションと呼びます。その中には、DAI や TerraUSD (UST) などがあります。
Launchpad: 最初のDEX供給(IDO)活動の範囲内で信頼と許可の必要性を排除するDeFiインフラストラクチャと考えることができます。
貯蓄および投資口座: これらのプラットフォームは、ユーザーが通常、複数の戦略を通じて受動的収入を得るためにプロトコルに資金を投資するというロジックに基づいています。Orion Money、Bitlocus、Yearn Finance などがその例です。
前述のように、各ブロックチェーン ネットワークには独自の DeFi インフラストラクチャがあります。ただし、多くのプラットフォームは、複数のブロックチェーンを介してユーザーにアクセスすることを好みます。そのため、DeFi エコシステムは一種の底なしの井戸です。すべての新しい開発と新しいオプションを追跡するのは難しい場合があります。
しかし、DeFi 製品やプラットフォームを通じて投資して利益を得る機会は数多くあります。ネットワークのローカル トークンを投機したり、レバレッジを利用して受動的収入を得たり、流動性を提供したりといった選択肢があります。
初心者へのヒント: 急速に発展している業界であるため、DeFi 分野への投資や資金の送金は非常にリスクが高い場合があります。サイバー海賊行為、盗難、プロトコルの誤動作は珍しいことではありません。特に小規模プラットフォームでは... したがって、DeFi 分野の現在のリスクについて経験を積み、何を避けるべきかを知ることが重要です。
NFT
ユニークトークン（NFT）は少なくとも暗号通貨と同じくらい前から存在していましたが、主流の注目を集めるようになったのはごく最近のことです。
現在では、アート作品、ゲーム内アイテム、デジタル コレクタブルなどの所有権を表すためによく使用されています。一部の資産の価値は時間の経過とともに飛躍的に増加しますが、他の資産は受け入れられず価値がなくなります。
NFT エコシステム内のデジタル資産の一部を非常に安く購入し、高額で販売して一夜にして富を得た人々の話を聞いたことがあるかもしれません。
一部の投資家はNFT取引で信じられないほど裕福になるかもしれませんが、それは非常に小さな例外です。ほとんどのNFT投資家は、投資で裕福になることができないのは事実です。それでも、非常に高い利益を上げる可能性は常にあります。いくつかのNFTを購入し、一定期間待った後、購入価格の100倍で販売することは技術的に可能です。
一般的に、NFT が評価されるかどうかを決定するいくつかの要因は次のように挙げられます。
希少性: 希少な NFT コレクションは必ずしもそうとは限りませんが、一般的に見られる NFT 資産よりも価値があります。これは通常、所有したいユーザーがいる NFT コレクションに当てはまります。
開始価格: NFT が発売された価格に近いほど、トークンの価値が上がる可能性が高くなります。言い換えると、好まれないコレクションは生産価格を下回ることもあり、ほとんどが値上がりすることはありません。
人気（誇大宣伝）：多くの NFT コレクションでは、価格の上昇は長期的かつ徐々に発生します。一部のコレクションの突然の人気、つまり「誇大宣伝」の形成により、価格が急上昇する可能性があります。この需要は、誇大宣伝のプロセスと同様に、急速かつ一時的な場合があります。
ユーティリティ: 一部の NFT アセットは、ブロックチェーン ベースのゲームやインタラクティブなエクスペリエンスを備えたプロジェクトでユーティリティ トークンのように機能します。プロジェクト内で NFT が提供するメリットが多ければ多いほど、NFT が価値を持つオプションの有用性は低くなります。
デザイナー/アーティスト: NFT アート作品の場合、有名なアーティストが作成した作品は、信じられないほどの価値の増加を達成できます。たとえば、有名なデジタル アーティスト Beeple が作成した NFT は、オークションで数百万ドルに達する可能性があります。
需要と供給: 特定の NFT コレクションに大量の資産が含まれている場合、つまり供給が多い場合は、その価値が下がる可能性がありますが、過剰な需要が発生すると、価格が上昇する可能性があります。その結果、市場がまだ活発な間に販売すると、NFT の価値が高くなる可能性があります。
多くの資産クラスと同様に、NFT 投資の成功は、適切な資産の選択、市場参入および撤退戦略、長期目標、そして多くの場合は運に左右されます。いずれにせよ、NFT エコシステムについて詳しく知れば知るほど、本当の可能性を秘めた機会を特定できる可能性が高まります。
ステーブルコイン
名前が示すように、ステーブルコインは価格の安定性を提供する暗号通貨です。価値を安定させるように設計されており、一時的な価格変動から保護されることを優先する投資家によって使用されます。
ステーブルコインは、一般的に投機的な資産とはみなされていません。ただし、ステーブルコインの価格には、非常に低いとはいえ、裁定取引で利益を得られる差がある可能性があります。同様に、価格安定アルゴリズムを提供する多くのステーブルコイン プロジェクトには、価格、収益、成長率 (ペグ) の維持に貢献した人に報酬を与えるメカニズムがあります。
この記事を作成した時点では、米ドル（USD）、ユーロ（EUR）、トルコリラ（TRY）など、多くの一般的な法定通貨のステーブルコインオプションが市場に出回っていました。
米ドルにペッグされた最も人気のあるステーブルコインは、Tether (USDT)、USD Coin (USDC)、Binance USD (BUSD) の 3 つです。ユーロ価格にペッグされた最も人気のあるステーブルコインは、STASIS EURO (EURS) と Tether EURO (EURT) です。
これらの通貨の価格安定は、いくつかの方法で達成できます。ステーブルコイン発行者の保管口座では、資産は実際の法定通貨と 1 対 1 のレートで保持できます。価格安定は、過剰担保の変動資産準備金を使用することでアルゴリズムで達成できます。さらに、オラクル ソリューションを使用して、価格を固定価格にできるだけ近づけることができます。
初心者向けのヒント: ステーブルコイン オプションに投資することはおそらく望ましくないかもしれませんが、その仕組みや取引方法を学ぶことはお勧めします。ステーブルコインは、アクセスしやすさ、安定性、流動性において大きく異なります。
投資戦略
性格構造、初期資本、リスク許容度などのオプションによって異なりますが、投資戦略には人によって大きな違いがあります。全体像を扱うのではなく、短期的な収益に焦点を当てて毎日の取引を好む人もいれば、長期的な戦略を好み、利益を上げる前に資産を数か月または数年維持する人もいます。
長期投資を目標にこのビジネスに参入した場合は、ドルコスト平均法を使用して価格変動を抑えることができます。
しかし、一般的には、資産選択プロセスやエントリー/アウトプットの決定の一環として、テクニカル分析 (TA) やファンダメンタル分析も使用する必要があります。少なくとも、魅力的な投資機会を特定するという目標と、いつ利益を上げ、いつ損失を減らすかというロードプランが必要です。
初心者向けのヒント: 利益を上げるのが難しい場合は、暗号通貨ファンドを通じた投資を検討してください。これらのプラットフォームには、経験豊富なトレーダー、アナリスト、専門家のチームが常駐しており、顧客に代わって資金を管理し、暗号通貨に投資します。有名なファンドは、過去に成功を収めた戦略を持っていることが多く、これまで投資家にとって実りある結果をもたらしてきました。
それでも、ファンドの評判、チーム、過去の実績をチェックし、仕事を成り行き任せにせず、常にデューデリジェンスを行う必要があります。すべてのファンドが真実を反映できるわけではなく、利益が保証されるわけでもないことを心に留めておいてください。
危機管理
暗号通貨投資の世界で生き残る秘訣は、リスクを正しく管理することです。利益を得るチャンスを増やすには、長期間生き残ることが必要です。これはリスク管理によって実現します。実際には、リスク管理とは、ポジションのサイズを制御することに加えて、適切な指標に基づいて投資を慎重に選択することを意味します。すべての投資方法と同様に、失う余裕のない金額を超えて投資しないでください。すべての卵を同じバスケットに入れないでください。
暗号通貨エコシステムの多様性が日々増す一方で、この分野のあらゆる部分で競争が激化しています。ほとんどすべてのプロジェクトに資金を投資し、利益が出るまで待つというのは、かつてはうまくいった戦略でした。今日では、勝者よりも損失が大きい人がいます。しかし、勝者は通常、信じられないほど優れたパフォーマンスを発揮します。
断片化されたポートフォリオを作成すると、価格変動から保護され、突然上昇するプロジェクトを正しく予測する可能性が高まります。
他の多くの市場とは異なり、暗号通貨市場には受け入れ、考慮し、必然的に軽減しなければならないいくつかのリスクが伴います。これには、「出口詐欺」と呼ばれる詐欺事件、プロトコルの障害、政府からの圧力、サイバー攻撃、データ侵害などの潜在的な脅威が含まれます。潜在的な問題を理解し、それを防ぐことは、リスク管理の重要な部分です。
ちょっとした警告
従来の金融業界と同様に、暗号通貨業界も残念ながら詐欺事件で溢れています。この種の攻撃は通常、経験の浅い投資家を狙ったものですが、経験豊富な投資家も巧妙に設計された巧妙な詐欺の罠に陥ることがあります。
詐欺事件を検出または防止するには、暗号通貨エコシステムに関する基本的な理解と、主要な暗号通貨の仕組みに関する基本的な技術的知識が必要です。
つまり、詐欺事件に遭遇しないように特定のエリアを避けることで、標的にされるリスクを減らすことができます。詐欺師は、Twitter、Telegram、Reddit、Discord などのソーシャル メディアやメッセージング アプリケーションにたくさんいます。
暗号通貨詐欺事件には通常、次の基本的な特徴が 1 つ以上あります。
偽のウェブサイトやアプリ: これらは、元のウェブサイトやアプリケーションに非常によく似た偽のバージョンで構成されています。これらは実際には、回復パスワード (シード) または秘密鍵を盗むように設計されています。このような試みでは、手動で支払いを送信するように要求されることもあります。
メール詐欺: 詐欺師は、インターネットに漏洩したデータベース内のユーザーにメールを送信します。これらは通常、実在の企業や人物を装います。詐欺的な投資は「機会」を提供したり、口実やパスワードのリセット要求を使用してユーザー アカウント関連の問題を騙そうとしたりします。
ダイレクト メッセージ: 詐欺師は、コミュニティや会社の信頼できるメンバーを装うこともあります。詐欺師はダイレクト メッセージを介してユーザーやその他の潜在的なターゲットに直接連絡します。詐欺師は、ユーザーが直面している問題を解決しようとしているように見せかけることがあります。また、割引や特典を提供することもあります。詐欺の場合、詐欺師はいずれかの時点で資金にアクセスしようとします。
詐欺師は驚くほど賢いので、その多くを見破るのは見た目ほど簡単ではありません。しかし、詐欺師は成功率を上げるためにいくつかのトリックを利用することがよくあります。その中には次のようなものがあります。
期間限定: あまりにも良すぎるオファーの場合、そのオファーの期間が非常に限られているとよく言われます。ここでの目的は、リスクを正しく評価したり、デューデリジェンスを行ったりせずに、ユーザーに行動を取らせることです。たとえば、誰もが興味を持っている IDO イベントに参加しようとしているときに、詐欺師が 5 分間だけ開かれているプライベート投資機会についてダイレクト メッセージを送信することがあります。
個人情報の盗難: 詐欺師は、コミュニティで認知され、信頼され、尊敬されている人物になりすまして、自分のオファーをより魅力的に見せたり、本物であるかのように見せかけたりすることがあります。このような試みでは、人物のプロフィール写真、電子メール アドレス、ユーザー名がコピーされる可能性があります。実際、人物のアカウント、グループ、その他多くの情報がすべて模倣される可能性があります。これは、特に Telegram でよく使われる手法です。
偽のコメント: 暗号通貨業界でよくある詐欺のケースの 1 つは、前述のオファーを利用していると主張する偽のアカウントからの偽のコメントや証言の集まりです。たとえば、Twitter でよくある「ビットコイン ダブラー」と呼ばれる詐欺の場合、ユーザーに疑われないように、ビットコインを 2 倍にすると主張する偽のアカウントからの応答が多数ある可能性があります。
詐欺には該当しませんが、暗号通貨業界では誤報の問題がかなりの割合で存在します。この状況により、新規投資家は追い込まれます。誤報の問題を回避する最善の方法は、常に公式かつ信頼できるニュースソースに固執することです。個人的な考えや噂を信じるということは、災難を招く可能性があります。
BinanceとtuNNCayによる第一歩
参照UID ( 98114310 )
