著者：Weilin, PANews
2024年は、世界のブロックチェーン規制にとって特別で重要な年であり、暗号通貨業界の規制枠組みが初步的に整備され、暗号資産が主流の金融システムに統合される方向に進んでいます。
米国のビットコインおよびイーサリアムETFが承認され、暗号通貨の主流化を促進しています。同時に、トランプが率いる米国の新政府が間もなく発足し、新しい証券取引委員会（SEC）の議長Paul Atkinsが就任することで、従来のSECの「執行ベースの規制」モデルとは異なり、情報開示に基づく規制が採用される可能性があります。また、ホワイトハウスに人工知能および暗号通貨担当官の新設が示唆されており、より友好的で柔軟かつ革新的な暗号規制政策が期待されます。
ヨーロッパでは、ステーブルコイン規制法案（暗号資産市場規制）（MiCA）が正式に全面発効し、暗号企業はステーブルコイン競争を加速させています。アジア太平洋では、中国香港が4月にビットコイン、イーサリアム現物ETFを承認し、仮想資産取引所に新たに4名の新メンバーが追加されました。ステーブルコインに関しては、香港はステーブルコインサンドボックスとステーブルコイン法案を導入しました。
アジアの他の地域、例えばベトナムでは、政府が（国家ブロックチェーン発展戦略）を発表しました。ロシアでは、暗号通貨マイニング規制が施行されました。また、中東および北アフリカやアメリカ大陸では、アラブ首長国連邦、カタール、アルゼンチンが暗号通貨規制の面で積極的な政策革新を示しています。
年末を迎え、PANewsは世界の暗号市場における重要な規制の進展を振り返り、各地の異なる規制制度の下で、暗号市場が来年に呈する全く異なる姿を示すことを予測しています。
米国：BTCおよびETH現物ETFの承認と新政府の規制期待
現地時間2024年1月10日、米国証券取引委員会（SEC）は現物ビットコイン取引所取引ファンド（ETF）を承認し、その後現地時間5月23日に「180度」反転してイーサリアムETFを承認しました。7月23日、米国のイーサリアム現物ETFが正式に取引を開始しました。これら2つの出来事は、米国の暗号投資分野における重要なマイルストーンを示しています。ビットコインETFとイーサリアムETFは、伝統的な金融と暗号通貨との間に拡張可能な橋を提供し、重要な統合点となります。
SoSoValueのデータによると、12月23日時点で、米国のビットコイン現物ETFの総資産純額は1050.8億ドルで、ビットコインの時価総額の5.7%を占めています。米国のイーサリアム現物ETFの総資産純額は120.5億ドルで、イーサリアムの時価総額の2.94%を占めています。両方のETFの承認は、Solana、Doge、XRP ETFなどの多くのアルトコインETFの申請を可能にし、暗号資産市場の成熟をさらに促進しました。
この年、米国の暗号規制に関する2つの重要な法案も注目に値します。2024年5月22日、米国下院は（21世紀金融革新および技術法案）（FIT21）を可決しました。この法案は、暗号通貨を明確に定義し、特定の暗号通貨を分類して、その証券または商品としての性質を特定し、どの政府機関（SECまたは商品先物取引委員会CFTC）がそれを規制するかを決定することを目的としています。現在も進行中です。
もう一つの規制SAB 121に関して、6月1日、米国のバイデン大統領はこの法案を否決しました。この法案は、暗号通貨を保管する企業に対する会計基準を制定することを目的としており、新政府の発足に伴い新しい年に変化が生じる可能性があり、より多くの大企業が暗号通貨を採用する際の利便性を提供します。
米国大選後、トランプが率いる新政府は全く新しい暗号規制モデルを開始することが期待されています。暗号通貨を支持するトランプは、新政府の人選において複数の暗号通貨支持の政治家を重要なポジションに選出しました。例えば、12月5日、トランプはPaul AtkinsをSEC議長に正式に指名しました。12月6日、トランプはDavid Sacksをホワイトハウスの人工知能および暗号通貨担当官に任命し、このポジションが初めて設立されました。12月23日、29歳の政治家新人Bo Hinesがトランプの暗号委員会の実行ディレクターに任命されました。12月13日、French Hillが下院金融サービス委員会の議長に選出されました。この一連の任命は、米国が今後暗号規制分野でより友好的な政策を採用する可能性を示唆しています。
ヨーロッパ：MiCA法案の発効とステーブルコイン競争の激化
欧州連合（暗号資産市場規制法案）（MiCA）のステーブルコイン発行者に対する規制規則は6月30日に発効し、12月30日に全面実施されました。MiCAは、暗号業界に対するEUの初の完全な規制枠組みであり、特にステーブルコインの規制に対して明確な要求を提起しています。いくつかの暗号企業はまだ十分な準備ができていないと述べていますが、規制要件がますます厳しくなる中で、欧州のステーブルコイン市場の競争は必然的に激化するでしょう。たとえば、ライセンスを取得していないテザーは、オランダの会社Quantozおよび欧州のステーブルコイン提供者StablRに投資しています。
さらに、英国金融行動監視機構（FCA）も2026年までに暗号通貨の包括的な規制制度を導入する意向を示しています。FCAが委託した調査によると、過去2年間で暗号資産の保有量は4%増加し、同国の約6800万人の人口の中で約700万人の成人が暗号資産を保有しています。
12月21日、ドイツ議会は、暗号MiCAを全面的に実施するために必要な（金融市場デジタル化法案）を可決しました。
香港：VATPライセンス保持者が4社増加し、ステーブルコインの発展を推進
2022年10月31日、香港は正式に仮想資産政策宣言を発表し、現在、香港のWeb3企業は約1000社に達しています。
今年の4月末、香港は華夏香港、博時国際および嘉実国際が提供する6つの仮想通貨ETF取引を許可しました。海外の同様の製品との激しい競争に直面し、取引量の向上が求められていますが、これらは香港が世界の暗号規制システムにおける重要な地位を持つことを示しています。
7月18日、香港金融管理局は初めての「サンドボックス」参加機関のリストを発表しました。リストには京東币链科技、円币创新科技、及び共同申請のスタンダードチャータード銀行（香港）安拟集团 (Animoca Brands Limited)、香港電訊(HKT)が含まれており、これらの3機関は指定範囲内で期待されるビジネスモデルをテストし、今後の安定したコイン規制制度の提案実施にどう従うかについて金融管理局とコミュニケーションを取ることができます。香港の仮想通貨ライセンス（VATP）制度は、暗号資産サービスプロバイダーのコンプライアンスの発展をさらに推進しました。12月18日、OSL Exchange、HashKeyExchange、HKVAXの後、香港VATPはさらに4名の新メンバーを迎えました。新メンバーには、雲アカウント大湾区科技（香港）、DFX Labs、香港デジタル資産取引グループ、Thousand Whales Technologyが含まれます。
12月6日、香港政府は期待されていた安定したコイン法案を発表し、法定通貨に基づく安定したコイン（FRS）に対する全面的な規制の基盤を築きました。今後、合法的かつコンプライアンスに従った規制枠組みの下で、香港は投資、貿易、支払いなどの多くのシーンで広く利用できる安定したコインを発行する可能性が高いです。
アジア太平洋地域の他の地域：Web3政策とサンドボックス規制のさらなる推進
11月27日、日本の新任デジタル大臣平将明（Masaaki Taira）はフォーラムで、日本の首相石破茂がその政党のWeb3および暗号政策策定部門を再編成したと発表し、暗号とブロックチェーンの分野での政策革新をさらに推進しています。政府はWeb3関連事業の「推進」を妨げる意図はないと述べています。このプロジェクトグループは前首相岸田文雄のアイデアで、彼は今年初めに首相および自民党の党首を辞任しました。石破茂はWeb3を支持する政策も支持すると表明しています。日本自由民主党（LDP）は暗号通貨の税制改革を推進しています。提案された改革には、暗号通貨取引の利益に対して20%の個別税率を適用し、損失の繰越制度を導入することが含まれています。現在、日本の暗号通貨の利益は雑所得として分類されており、最高税率は55%に達します。
韓国では、7月19日に同国が仮想資産ユーザー保護法を導入し、投資家保護を強化し、市場の将来の発展を確保することを目指しています。しかし、新しい規制の実施後まもなく、韓国の政治情勢は不安定になり、戒厳令と現職大統領の弾劾計画の後、韓国国会は暗号通貨に関連するすべての規制討論を一時停止することを決定しました。
同時に、インドネシア、タイ、ベトナムなどの国々も暗号市場の規制を強化しており、特に規制が緩和された環境での実験を許可するサンドボックスフレームワークを導入しています。具体的には、インドネシア金融監督局（OJK）は2024年6月にサンドボックスフレームワークを導入しました。2024年8月、タイSECはデジタル資産サンドボックスを導入し、既存の詳細な許可フレームワークを補完しました。新興市場のトレンドに合致した重要な措置のテストを許可します。ベトナム政府は10月22日、自国の公式ウェブサイトで（国家ブロックチェーン発展戦略）を発表し、2030年までにベトナムを地域のブロックチェーン技術の研究、応用、革新の中心地にすることを目指しています。
インドの暗号市場に対する非友好的な規制政策も緩和の兆しを見せています。今年1月、Binance、Krakenなどの取引所のアプリがインドの反マネーロンダリング規則を遵守しなかったため、インドの金融情報機関から封鎖を求められ、インドのApple App Storeから削除されました。しかし、今年5月には、BinanceとKuCoinがインドの金融情報機関（FIU）から初めて承認されたオフショア暗号関連企業となり、FIUの公聴会後に罰金を支払う条件となりました。
ロシア：暗号通貨マイニング規制の施行とデジタル通貨税制の調整
ロシアは2024年11月1日から全面的な暗号通貨マイニング規制を施行し、厳格なエネルギー制限、強制登録、および規制要件を定めており、この業界により明確な法的枠組みをもたらします。新しい規制は、暗号通貨マイニングを正式に合法的な活動として位置づけ、マイナーの安全と運営基準を設定し、特定のプラットフォームでデジタル金融資産取引を行うことを要求します。この規制は、ロシアの暗号業界の成長、エネルギー需要および違法マイニングの管理のバランスを取ることを目的としています。
新しい規定により、登録された企業および個人事業主のみが合法的に暗号マイニング活動を行うことができ、未登録の個人マイナーは月間電力消費が6,000 kWhを超えてはならず、超過した場合は事業主として登録する必要があります。さらに、11月29日にプーチンが署名した新しいデジタル通貨税法案では、デジタル通貨を財産と見なすことを明確にし、付加価値税を免除し、国境を越えた決済に対して免税待遇を提供します。それにもかかわらず、マイニングサービスプロバイダーはユーザー情報を税務当局に報告する必要があり、期限内に報告しない場合は罰金が科されます。
12月4日、プーチンはRussia Calling投資フォーラムで、ビットコインなどのデジタル決済手段の発展を禁止することはできないと述べ、これらの新技術の未来は引き続き前進すると強調しました。
中東および北アフリカ：暗号通貨市場の急速な成長
中東および北アフリカでは、アラブ首長国連邦の暗号通貨エコシステムが急速に成長しており、これは規制の革新、機関の関心、および市場活動の拡大によるものです。2022年に設立されたドバイ仮想資産規制局（VARA）は、暗号業界に対して世界的に先進的な規制枠組みを提供し、そのさらなる発展を促進しています。現在、23のプラットフォームがVARAのライセンスを取得しており、今年新たに発行された13のライセンスには、Binance、Bybit、OKX、Derbitなどが含まれています。
サウジアラビアは依然として中東および北アフリカ地域で暗号通貨経済が最も急成長している国であり、Chainalysisの報告によると、前年に比べてチェーン上の総価値は154%増加しました。この急速な成長は、同国におけるブロックチェーンの革新、中央銀行デジタル通貨（CBDC）、ゲーム産業およびフィンテックなどの分野の継続的な発展によるものです。
次いでカタールが、この地域で2番目に成長の速い暗号通貨市場となり、カタール政府はかつては暗号資産の取引を禁止していましたが、現在は規制政策が継続的に改善されています。カタール金融センター（QFC）は今年9月に新しいデジタル資産規制フレームワークを導入し、デジタル資産の定義、市場アクセスとコンプライアンス要件、技術基準と安全保障、消費者保護と教育、国際協力と標準化の5つの側面を含め、デジタル資産の発展に法的および規制的な基盤を提供しました。
南アフリカ：アフリカ諸国の中で最も友好的な態度を示し、248のライセンスを発行しました。
在非洲各国中，南非是对加密货币最友好的国家之一。南非储备银行（即南非央行 SARB）一直未明确禁止加密货币的使用。
2024年12月16日現在、南アフリカ金融業行動監視機構（FSCA）は、受理した420件の暗号資産サービス提供者（CASP）ライセンス申請のうち、248件のライセンスを発行しました。現地の報告によると、現在も56件の申請が審査中であり、9件の申請は却下されています。さらに、報告書によれば、FSCAが一部企業のビジネスモデルに疑問を呈した後、106の機関が申請を撤回しました。
アメリカ大陸：暗号通貨の国家政策革新
在美洲，阿根廷正在大力推动加密货币的普及。10月22日，阿根廷证券监管机构 (CNV) 宣布对一份草案进行公开咨询，该草案旨在规范该国虚拟资产服务提供商 (VASP) 的运营，并对这些机构施加新的合规要求。与此同时，阿根廷证券监管机构宣布允许与多种加密ETF机会相关的外国投资产品进入市场。总统米莱计划在2025年实施自由货币流通政策，允许阿根廷人选择包括比特币在内的任意货币进行交易，为经济多样化提供新契机。
ブラジルは友好的な規制を確立し、RWA（現実世界資産）を発展させる大きな潜在能力を持つ多様で活力に満ちたコミュニティを持ち、試行段階でCBDC（DREXと呼ばれる）を持っています。
エルサルバドルでは、ビットコインが法定通貨であり、政府は採用を奨励し、暗号通貨観光を促進しています。12月11日、エルサルバドルはアルゼンチンの規制機関と協定を締結し、両国の暗号業界の発展を支援しました。
結語：
全体として、2024年のブルマーケットは、間違いなく世界の暗号通貨およびブロックチェーン業界におけるコンプライアンスの重要な年となります。絶えず進化する規制の枠組みの中で、暗号企業および関係者は依然として一定の不確実性と課題に直面していますが、全体的な状況は好転しつつあり、暗号通貨は主流の金融システムおよび一般の採用に向けて進んでいます。2025年を展望しながら、規制と革新のバランスを取る方法、業界と規制との間の調整とコミュニケーションを強化することが、今後の暗号業界発展の鍵となるでしょう。
