著者：DWF Ventures；翻訳：金色擦净xiaozou
2024年は暗号世界の重要な年となるでしょう—機関の参加やオンチェーン活動の成長の観点からもそうです。
以下のデータを通じて、今年を総括しましょう。
1、健全な成長
暗号の総時価総額が2021年の歴史的な高水準を超え、市場は大幅に反発し、3.7兆ドルに達しました。流動性だけでなく、ユーザー数と取引量もそれぞれ増加しており、健全な成長と利用率を指し示しています。
2、ETF & 機関投資家の資金流入
今年の大きな触媒は1月に発表されたBTC ETFと7月に発表されたETH ETFです。これらの資金流入は、従来の投資家が暗号資産に対して大きな関心を持ち、その関心が継続的に高まっていることを示しています。ビットコインETFのオンチェーン総保有量は110万BTCに達し、今年の初めから2倍に増加しました。
多くの大企業（暗号企業を含む）がビットコインや他の暗号資産へのエクスポージャーを強化しています。SaylorのMicroStrategyのビットコイン保有量は倍増し、現在の保有量は43.9万BTCに達しています。
3、ステーブルコインの機会
ステーブルコインは暗号通貨にとって非常に重要です。なぜなら、ステーブルコインは資産間のシームレスな出入りと取引を実現し、通常は新しい資金の流入の指標と見なされるからです。ステーブルコインの総供給量は1875億に達し、歴史的な高水準を記録しました。取引回数と取引量も30-40%以上増加しました。注目すべきは、変動する市場環境の中でも取引量が安定していることです。これは、取引以外にも強力なユースケースが支えていることを示しています。
TRON DAO、Ethereum Foundation、BNBチェーン、Solanaが、オンチェーン取引量が最も多いステーブルコインを扱っています。ArbitrumやBaseのようなL2もUSDCの取引量/ユーザー数の大幅な増加を経験しています。CEX（中央集権型取引所）の活動はDEX（分散型取引所）を上回っていますが、この傾向は変わる可能性があります。
最近発表されたBlackRockとEthena LabsのUSDtbは、伝統的なファンドが資金を安全に保ちながらDeFiに簡単にアクセスできることを可能にしました。規制されたアクセスが進む中で、さらに多くの資金がオンチェーンに流入するのが見られます。
過去1年間、ラテンアメリカとアフリカのステーブルコイン市場規模は40-50%以上成長しました。これらの地域では、信頼を必要としない通貨のヘッジに対する強い需要から、ステーブルコイン市場が急成長しています。Tetherが教育プログラムを開始し、Circleがラテンアメリカへの支払い業務を拡大するなど、より多くの投資がこれらの地域に流入しています。したがって、新しい年にはこの分野でも顕著な成長が見込まれます。
4、オンチェーン活動
Base、Arbitrum、OptimismなどのL2やSolanaなどの非EVMチェーンへの純流入が最も多く、ユーザーはコストが低く、速度が速いチェーンに移行しています。最も成長が著しい分野は永続的契約と分散型取引所で、取引量は150%以上増加し、TVLは2-3倍に増加しました。
pump.funはMemeコインの熱波を点火し、取引量を大幅に増加させ、Raydiumが恩恵を受け、他のエコシステムに波及効果をもたらしました。これにより、PhotonやBONKbotの使用率が継続的に増加し、暗号分野の手数料収入の最も高いプロトコルの一つとなりました。
暗号通貨所有者のうち5-10%しかオンチェーン取引に積極的に参加していないことを考えると、オンチェーン活動の成長にはまだ大きな余地があります。
TONミニアプリのようなモバイルフレンドリーなインターフェースは成功を収め、TONチェーンに5000万人以上のユーザーを引き寄せました。したがって、ユーザーエクスペリエンスとユーザーリテンションメカニズムがプロトコルの前進の鍵となるでしょう。
5、総括
2024年は信じられない年となるでしょう。私たちは、2025年には暗号市場が強力な追い風を受けると信じています。
