AI暗号基金：Web3投資の新風向とコンプライアンスの探求
2023年末には、主要な投資研究機関が「AI+」がWeb3の主流トラックの一つになると予測しました。1年後の今日、AIはWeb3分野で特に注目されており、特にa16zとVanEckが発表した2025年のWeb3予測では、AI代理がAI+の最新の発展方向として注目を集めています。その中で、Ai16zとその背後のDAOS.FUNは、AI代理投資により2024年下半期に顕著な成果を上げ、市場価値が8000万米ドルに急上昇し、AI暗号基金の新たな風口を引き起こしました。
AI暗号基金：定義と利点
AI暗号基金とは、人工知能（AI）を利用して従来の人手管理を代替し、投資決定の全プロセスを自動化する新しいタイプの基金です。アルゴリズムモデルとオンチェーンデータに基づき、リアルタイムの計算と実行を通じて、高効率かつ正確な投資戦略を実現します。従来の暗号基金に比べ、AI暗号基金には以下の利点があります：
データ処理能力：AIは大量のオンチェーンとオフチェーンデータを高速で分析し、トレンドを正確に識別して意思決定を行います。
市場感情の捕捉：ソーシャルメディアやニュースなどを分析することで、AIは市場の変化を事前に感知し、基金により正確な選択をサポートします。
自治性と透明性：DAOとスマートコントラクトに依存し、すべての操作記録がオンチェーンに記録され、信頼度が向上します。
リスク管理能力：AIは市場の変化をリアルタイムで監視し、迅速に資産配分を調整してリスクを低減します。
代表的なAI暗号基金プロジェクト
現在、AI暗号基金分野には複数の代表的なプロジェクトが登場しています：
Ai16zとDAOS.FUN：現象的なAI暗号基金として、Ai16zは先進的なAIアルゴリズムとオンチェーンデータ分析能力に依存し、戦略策定から実行までの全プロセスを自動化しました。
Yahctzee Fund：暗号界の著名人Arthur Hayesの支援を受け、オンチェーンガバナンス構造と高性能AIアルゴリズムを通じて、優れた柔軟性と適応性を示しています。
Sekoia Virtuals：由Canonical Ventures管理合伙人Anand Iyer发起，专注于支持Virtuals生态，主打Web3小型社区投资管理。
Cod3xとBigTonyXBT：Cod3xは次世代AI代理インフラの構築に注力し、BigTonyXBTはBaseチェーンに基づく自治型トレーダーで、DeFi分野に特化しています。
AI暗号基金のコンプライアンスの課題
AI暗号基金は巨大な潜在能力を示していますが、そのコンプライアンスの問題は依然として未解決の課題です。主な課題には以下が含まれます：
法的主体問題：DAOは多くの国で明確に法的主体として認定されておらず、AI暗号基金が資産管理、契約締結、または法的紛争に関与する際、法的枠組みが効果的なサポートを提供できない可能性があります。
ライセンスと規制の問題：AI暗号基金には明確な管理者がおらず、投資戦略と実行はAIアルゴリズムによって行われるため、「基金管理者」の身分をどのように定義するかがコンプライアンスの難題となっています。また、「無ライセンス運営」モデルは規制回避と見なされる可能性があります。
ガバナンスの透明性とアルゴリズムのコンプライアンスの問題：DAO構造はオンチェーンの透明なガバナンスを提供する技術サポートを提供しますが、アルゴリズムは複雑で説明が難しく、規制当局が「ブラックボックス方式」の運営方法を受け入れるかどうかは疑問が残ります。
世界的な規制環境の多様性：各国の暗号資産とAI技術に対する規制態度は一貫しておらず、AI暗号基金が事業を拡大する際に多くのコンプライアンスの課題に直面しています。
まとめ
AI暗号基金は暗号投資分野に全く新しい想像のスペースをもたらし、技術革新が伝統的な金融ロジックに挑戦しています。しかし、コンプライアンスはAI暗号基金が主流に進むかどうかを決定する鍵となります。開発者と投資家は、既存の法的枠組みに適応し、将来の規制ルールに備える必要があります。コンプライアンスの中で革新を追求し、ルールの中で価値を創造することで、AI暗号基金は業界全体に持続的な発展の力を注入できるのです。
