著者：DWF Ventures
編纂：深潮 TechFlow
2024年は暗号通貨の発展において重要な節目となりました。機関投資家の積極的な参加からオンチェーン活動の顕著な成長まで、この年は業界の重要な進展を示しました。
以下は今年のデータの振り返りです：
2023年の成長続行
市場は今年強力に反発し、総市場価値は2021年の歴史的高値（ATH）を突破し、3.7兆ドルに達しました。
流動性の著しい増加に加えて、ユーザー数と取引量も同時に増加しています。これらのデータは市場の健全な発展と実際の使用率の向上を示しています。
ETFと機関資金の流入
2024年の最大の市場ドライバーの1つは、1月に発表されたビットコインETFと7月に発表されたイーサリアムETFです。これらの金融商品は、投資家が暗号市場に参入するための障壁を下げるだけでなく、伝統的な投資家による暗号資産への需要が急速に増加していることを反映しています。
推定によれば、ビットコインETFのオンチェーン保有総量は110万BTCに増加し、年初から倍増しました。
暗号分野の企業だけでなく、多くの伝統的企業もビットコインや他の暗号資産への投資を増やしています。例えば、Saylorが率いる@MicroStrategyはビットコインの投資を続けており、現在その保有量は43.9万BTCに達しています。
ステーブルコインの潜在能力
ステーブルコインは暗号通貨エコシステムの中心的なツールであり、資産間の迅速な交換を実現するだけでなく、新しい資本流入の重要な指標と見なされています。
2024年、ステーブルコインの総供給量は1875億ドルに達し、歴史的高水準を記録しました。同時に、ステーブルコインの取引回数と取引量はそれぞれ30%-40%増加しました。
注目すべきは、市場の変動があっても、ステーブルコインの取引量は依然として高水準を維持していることで、これはステーブルコインが取引の他にも重要な実用シナリオを持っていることを示しています。
オンチェーンのステーブルコイン取引量において、@trondao、@ethereum、@BNBCHAIN、@solanaは引き続き主導的な地位を占めています。@arbitrumや@baseのようなL2ネットワークも、USDCの取引量とユーザー成長において強い勢いを示しています。
現在、中央集権型取引所（CEX）の取引活動は依然として分散型取引所（DEX）を上回っていますが、この状況は変化しています。
@BlackRockと@ethena_labsが最近発表したUSDtb製品は、伝統的な資金がDeFiに入るための安全で便利な手段を提供しています。これらの規制された入口の出現により、今後はより多くの資金がオンチェーンエコシステムに流入する可能性があります。
ラテンアメリカとアフリカにおけるステーブルコイン市場の台頭
昨年、ラテンアメリカとアフリカのステーブルコイン市場規模は40%-50%成長しました。これらの地域では、第三者の信頼を必要としない通貨ヘッジツールへの強い需要があり、そのためステーブルコイン市場は急速に発展しています。
ますます多くのリソースがこれらの地域に流入しています。例えば、@Tether_toが開始した教育プロジェクトや、@circleのラテンアメリカ地域での決済サービス拡張計画です。したがって、私たちはこの分野が2025年まで引き続き強力な成長を維持すると予想しています。
オンチェーン活動のトレンド
L2ネットワーク（@base、@arbitrum、@Optimismなど）や非EVMチェーン@solanaは、今年の純資金流入量で顕著な成果を上げました。ユーザーは取引手数料が低く、速度が速いブロックチェーンネットワークを選ぶ傾向があり、これらのチェーンはより多くのユーザーを引き付けました。
最も急成長している分野は永久契約と分散型取引所（DEX）です。これらの2つの領域の取引量は150％以上増加し、総ロック額（TVL）も2-3倍の成長を遂げました。@pumpdotfunが引き起こしたメームコインブームは取引量の上昇を大いに促進し、@RaydiumProtocolは主要な受益者の1つとなり、他のエコシステムの発展も促しました。さらに、このトレンドは取引ボット（@tradewithPhotonや@bonkbot_ioなど）の広範な使用を生み出しました。これらのボットは頻繁に使用されるだけでなく、現在の暗号業界で手数料収入が最も高いプロトコルの1つとなっています。
それにもかかわらず、オンチェーン活動には巨大な成長の潜在能力があります。現在、暗号通貨保有者のうち5%-10%しかオンチェーン操作に積極的に参加しておらず、まだ未開発のユーザー層が多数存在しています。
モバイルフレンドリーなインターフェース（TONのミニアプリなど）は、ユーザー成長の面で顕著な成果を上げています。例えば、@ton_blockchainのミニアプリは5000万人以上のユーザーを成功裏に引き付けました。したがって、今後のプロトコルの発展は、ユーザー体験（UX）の最適化とユーザー保持率の向上メカニズムにますます依存することになるでしょう。
