韓国暗号通貨の王の税務の困難：ド・クォンが千億の税金を追徴される経緯

執筆：TaxDAO

ド・クォンは韓国の「暗号通貨の王」と称賛された。しかし、USTの崩壊とそれに続く法的告発により、この名前は脱税や詐欺と結びつくことになった。2022年5月、韓国国税庁はテラフォームラボの共同創設者でありCEOのド・クォンに対し、1000億ウォン（約7800万ドル）の税務罰金を科したが、2021年6月にはテラフォームラボが脱税の疑いで韓国の税務当局に注目されていた。モンテネグロで逮捕されて以来、ド・クォンは最終的な引き渡し決定を待っている。FinTaxは、このかつての暗号通貨大亨とその栄光のテラフォームラボ帝国、そしてド・クォンが負っている巨額の税務罰金について話をする。

1. ド・クォン事件の経緯

1.1 ド・クォンの栄光とテラフォームラボの台頭

ド・クォンは1991年に韓国ソウルで生まれ、2015年にスタンフォード大学でコンピュータサイエンスの学士号を取得した。その後、MicrosoftとAppleで短期間ソフトウェアエンジニアとして働いていた。しかし、仕事を始めてからあまり経たないうちに、ド・クォンは大企業の「進取の精神」の欠如に失望し、起業を決意した。2016年1月、クォンは韓国に戻り、自らのスタートアップ企業Anyfiを設立することを決定した。ただし、Anyfiの成功は今日の話の主題ではなく、真の暗号の伝説は彼が大学の友人ニコラス・プラティアスと共にブロックチェーン技術の研究を始め、最終的にテラフォームラボを設立することを決めたときに始まった。テラフォームラボのビジョンは、新しい通貨システムを作ること、すなわち分散型のステーブルコインであるテラUSD（UST）を創出することだった。USTの誕生は、ド・クォンのテラ帝国の台頭を象徴するが、帝国を築く際、当時のド・クォンは「できるだけ有用なドル」を作るという単純な考えを持っていた。

USTとLUNAはテラエコシステムの核心的な構成要素である。USTは米ドルの価値に連動したアルゴリズム式のステーブルコインである。USTを発行する際、ユーザーは同等のLUNAを焼却する必要があり（すなわち1:1の交換）、同様にLUNAを引き出すときも、ユーザーは相応の数量のUSTを焼却する必要がある。この時、LUNAとUSTの間にはアービトラージの余地が存在し、トレーダーは利益のインセンティブに基づいて、USTまたはLUNAの価格が1ドルから乖離したときに焼却や発行を行い、価格の供給と需要関係を通じてUSTの価格の安定性を保証する。このことは、USTが外部資産の担保支持を持たず、市場の供給と需要及びインセンティブメカニズムによってその価格の安定性を維持することを意味し、これがUSTとTether、USDCまたはDAIとの最大の違いである：USTは法定通貨やチェーン上の資産を担保としていない。

1.2 USTの崩壊とド・クォンの逃亡

理論的には、LUNAとUSTの間のメカニズムは様々な市場の変動に対応できるはずであるが、現実は往々にしてより複雑で残酷である。2022年、テラエコシステムの崩壊は、まさにこのメカニズムが市場の恐慌の中でUSTの価格を効果的に安定させることができなかったからである。なぜなら、大口投資家がUSTを投げ売りし、市場がUSTに対して供給過剰になったとき、USTの価格がアンカーを外れ、システムはLUNAの供給量を迅速に調整できなかったため、LUNAの価格も急激に下落し、LUNAを通じて十分なUSTを買い戻すことができず、後者は米ドルと連動し続けることができなかった。最終的に、LUNAとUSTは二重崩壊の死の螺旋に陥り、暗号通貨市場の暴落を引き起こし、LUNAは119.51ドルの歴史的高値からほぼゼロにまで下落し、1週間で約450億ドルの時価総額を失った。韓国だけでも、約20万人の投資家がこの影響で巨額の損失を被り、すべてを失った。この予期しない崩壊は、絶頂にあったUSTを破壊しただけでなく、ド・クォンの帝国を揺るがすものとなった。

USTの崩壊に伴い、ド・クォンは10ヶ月間の逃亡生活を始めた。その間、韓国の検察官は2022年9月に彼に対して逮捕状を発行し、国際刑事警察機構（INTERPOL）も赤色手配書を発行した。2023年3月23日、モンテネグロの警察は空港で偽造書類のためにド・クォンを拘留した。このニュースを受けて、ニューヨークの連邦検察官は、共謀詐欺、商品詐欺、証券詐欺、電信詐欺、及び市場操作の共謀など、多くの罪で彼を迅速に告発した。アメリカの司法省はこれに基づいてモンテネグロに彼をアメリカに引き渡すよう求めた。さらに、法的管轄権のある韓国とシンガポールも引き渡し要求を提出した。現状では、モンテネグロの裁判所はまだ最終決定を下していないが、ド・クォンが韓国で裁判を受ける可能性が最も高い。

2. ド・クォンが直面している脱税の告発と潜在的な法的責任

詐欺罪の他に、ド・クォンとテラフォームラボは巨額の脱税の告発にも直面している。韓国国税庁は2021年6月、脱税の疑いでテラフォームラボの母会社であるアンコアカンパニーとテラフォームラボに特別税務調査を行った。税務調査の中で、韓国国税庁はド・クォンがテラフォームラボのシンガポール法人「テラ・シンガポール」の92%の株式を保有していることを発見した。調査によると、このシンガポールの会社は大量の利益を英領バージン諸島（BVI）に秘密裏に移転し、BVIの緩い税制を利用して脱税を試みていた。最大株主であるド・クォンはこの脱税行為の最大の受益者であった。この脱税戦略は珍しいものではなく、サムスン電子の副会長であるイ・ジェヨンは2021年にBVIにペーパーカンパニーを設立して利益を移転したことで韓国検察に呼び出された。このような海外脱税行為は韓国政府が重点的に取り締まっている対象である。

脱税罪の判断の第一歩は、管轄権を明確にすることである。ド・クォン事件においては、ド・クォンは会社の株式構造の設計を通じて、ほとんどすべての暗号資産の利益をBVIの会社に移転し、実際の税負担を大幅に減少させた。しかし、韓国が採用している実際の経営原則に基づくと、ド・クォンが掌握する会社は韓国国外に登録されているが、実質的には韓国国内で暗号資産ビジネスを行っているため、韓国で関連税金を支払う必要がある。

韓国の脱税罪の判断基準は、各国で一般的に用いられている基準に近い。第一に、脱税行為があったかどうか、つまり収入、財産、またはその他の課税対象項目を申告しないか、少なく申告することがあるかを判断すること。第二に、納税者が自分が税金を減らすか、逃れることを知っていて、意図的に行動していること、なぜなら脱税行為は一般的に不注意、誤解、または無意識の行動によって引き起こされるものではないからだ。第三に、一定の金額基準に達していること。公式に公開された事件の詳細によれば、ド・クォンは会社の株式構造や税務の取り決めについて知識を持っており、韓国では脱税罪の具体的な金額基準は明確に規定されていないが、ド・クォンの脱税金額は決して少なくはない。したがって、韓国の検察が合法的かつ十分な事実証拠を挙げることができれば、ド・クォンは脱税罪で有罪判決を受けるのはほぼ必然であり、これは彼が長期の懲役刑に直面し、約1000億ウォンの巨額の税務罰金を科せられることを意味する。もし彼の金融詐欺などの行為に関する告発も同様に成立すれば、ド・クォンはすべてを失うだけでなく、人生の最も若い時期を刑務所で過ごすことになる。

3. ド・クォンの脱税事件に対する反省：暗号通貨の王から囚人へ

暗号通貨の世界において、ド・クォン事件はまるで一発の爆弾のように、暗号業界における暗号資産の規制、特に税務コンプライアンスの深い反省を引き起こした。ますます顕著な矛盾は、一方で暗号業界は活気に満ち、数度の牛と熊のサイクルを経ながらも幾何級に成長し、人類の歴史においても稀に見る巨大な富の効果を生み出していることである。もう一方で、各国政府と規制機関は比較的成熟したが伝統的な規制ルールを握り、暗号業界を自らのコントロール下に置こうと試みている。暗号資産という新興事業に直面して、各国政府の規制措置は金融秩序の維持、経済の安定の考慮があるが、暗号資産業界の正常な発展に悪影響を及ぼす可能性がある。トランプがアメリカのSECの前任者ゲイリー・ゲンスラーを批判しながら述べたように、SECの以前の厳格な規制措置はアメリカが世界の暗号通貨とブロックチェーン分野における競争力を低下させる可能性が高い。新興事業にとって最も効果的な助けは、静観し慎重に介入することである。

税収管理の観点から見ると、各国の暗号資産に対する税制規則はあまり明確ではなく、暗号資産分野での革新が関連規則の適用において曖昧さをもたらしている。これにより、暗号業界の税負担が客観的に増加している。暗号業界の特性に合った透明で安定した税制フレームワークが必要である。実際、ド・クォンは韓国の税制に対して不満を持っており、自分が韓国の税法の下で過重な税負担を負っていると考えている。それに対して、利益や資産をゼロ税率で知られるBVIに移転することは明らかにより経済的な選択である。しかし、ド・クォンは自己の脱税能力と各国の税務当局の調査レベルを過大評価している。言い換えれば、USTが崩壊するかどうかにかかわらず、ド・クォンは脱税の調査を受けることになる。ただし、この崩壊が税務告発の到来を加速させた。ある意味で、暗号資産はド・クォンや他の多くの暗号富豪にとって、単なる富や地位の象徴ではなく、潜在的な束縛となるものである。彼らが脱税やその他の規制要件に違反することを決定した場合、これらの束縛は現実の足枷となる。

たとえ暗号資産の税務規則が十分に整備されていなくても、税務規則が変更される前に、現行の税務コンプライアンスの問題に注目する必要があり、不必要な罰や損失を避けるためである。取引のコンプライアンスを確保し、税務リスクを回避するために、暗号資産分野の投資家は以下に注意を払うべきである：

第一に、内部税収管理制度を整備すること。暗号企業にとって、包括的でシステム的かつ厳密な税務管理フレームワークを構築することは避けられない。トークンの発行、配布から、各種事業収入の計算、さらには越境資金の流れの監視に至るまで、すべての段階が税務コンプライアンスの考慮範囲に含める必要がある。完備された内部管理制度と監査メカニズムを通じて、税務情報の正確性と完全性を確保し、潜在的な税務リスクを効果的に防止する。

第二に、政策動向を鋭く洞察し、柔軟に戦略を調整すること。暗号資産業界はまだ発展初期段階にあり、税制の変更が頻繁であり、地域によって差異が大きい。投資家と企業は、各国および国際機関が暗号資産税制における政策動向に密接に注目し、最新の法令変更および規制動向を迅速に把握する必要がある。

第三に、専門的な力を積極的に活用し、コンプライアンスレベルを向上させること。暗号資産の税務問題は高度な専門性と複雑性を有しているため、暗号資産税務規則に精通した専門の弁護士、会計士、または税務コンサルタントチームとの協力を求めるのは賢明である。これらの専門家は、正確な税務コンサルティングサービスを提供し、企業または個人の実情に応じた個別の税務コンプライアンス計画を策定し、潜在的な税務リスクポイントを事前に特定し、効果的な対策を提供することができる。また、専門の暗号資産税務申告ソフトウェアを利用して補助することもできる。この種のソフトウェアは、大量の複雑な取引データを効率的かつ正確に処理し、税務申告の効率と正確性を大幅に向上させ、人為的な誤りによる税務リスクを効果的に避けることができる。