ビットコイン（BTC）はクリスマスウィークを弱気の交差点でスタートし、BTCの価格サポートが薄くなり、予測者は大きな下落の可能性を見ています。

  • 週単位の時間枠での「ベア・エンガルフィング」は、トレーダーをBTC/USDの短期的な見通しに対して神経質にさせます。

  • より深い修正の可能性に向けたターゲットには、$74,000の古い過去最高値近くへの戻りが含まれます。

  • 米国の雇用データが静かなマクロウィークをリードしていますが、市場は依然として先週のタカ派の連邦準備制度理事会の会議から動揺しています。

  • 長期的なBTCのエクスポージャーを得ようとしている人々は、専用指標からのデータに基づいて、2ヶ月ぶりの初の買い機会を得ています。

  • 暗号市場のセンチメントは急速に悪化していますが、「欲望」は依然として支配しています。

ビットコインは週末の終値で「ベア・エンガルフィング」に苦しんでいます。

弱い週末の終値の後、ビットコインは休日期間が迫る中で$90,000台のサポートを維持するのに苦労しています。

BTC/USD 1時間チャート。出典: Cointelegraph/TradingView

Cointelegraph Markets ProとTradingViewからのデータは、BTC価格の動向に不確実な状況を描いており、BTC/USDは先週の過去最高値から$13,000下落しています。

「ビットコインはベア・エンガルフィングのローソク足形成を確認しました」と人気トレーダーかつアナリストのRekt Capitalは、彼の最新の投稿の一つで、今度は週次チャートのために書きました。

BTC/USD 1週間チャート。出典: Rekt Capital/X

Rekt Capitalは、BTC/USDが「失った」週次サポートを警告し、5週間の上昇トレンドの終わりを示唆しました。

「ビットコインは数週間の修正に移行する兆候を示しています」と別の投稿が警告しました。

「必要であれば、これらの古いサポートへのどんな救済ラリーも、それを新しい抵抗に変え、追加の下落の確認を行う可能性があります。」

BTC/USD 1週間チャート。出典: Rekt Capital/X

他の人々は、今は遠い$74,000の古い過去最高値まで下がる可能性があるという考えを持っていました。

「過去のサイクルでは、強気市場の間に-30%の引き戻しが通常であった」とトレーダーのJosh Ragerは12月23日のXの投稿の一部で述べました。

「この現在の価格動向は素晴らしいとは言えませんが、ひどくもありません。今、$75kに引き戻されることを想像してください、-30%の引き戻しのために。」

BTC/USDチャートフラクタル。出典: Jelle/X

Fellow trader Jelleは、昨年のBTC価格の動きと比較して「もう数週間の苦労の後に」上昇に戻ることを予測しました。

一方で、短期的な希望を見出すために、量的ビットコインとデジタル資産ファンドCapriole Investmentsの創設者であるCharles Edwardsは、12月26日がS&P 500にとって伝統的に高パフォーマンスのカレンダー日であることを明らかにしました。

「26日は歴史的に最も高いリターンの日です」と彼はXのフォロワーにCarsonからのデータとともに伝えました。

「クリスマスの救済バウンドが来る？」

$80,000が短期的なBTC価格ターゲットとして迫っています。

休日期間は、長時間の「営業時間外」の取引のために暗号市場参加者に新たな課題をもたらします。

通常の業務日に利用可能な流動性プロファイルの不在は、上昇または下降の動きを悪化させる可能性があります。

取引所の流動性の全体像を広く見ると、人気のトレーダーかつ解説者のMark Cullenは、2025年に注目すべき2つの重要なレベルを見ています。一つは強気にとって痛みを伴うでしょう。

「流動性は115kでクリスマスツリーの下にプレゼントのように積まれており、80k未満でも同様です」と彼はXにデータを投稿しました。

「大きな質問：どのレベルが最初に到達するか？そして、両方のレベルが動く祝祭的なスイングを見ることができるか？」

BTC/USDチャートとオーダーブックの流動性データ。出典: Mark Cullen/X

付随するチャートは、スポット価格がそれらに達した場合に大量の清算が発生する可能性がある2つのエリアを示しています。

一方、$80,000への下落は、以前のBTC価格サイクルと比較して通常の強気市場の修正を構成します。

Cointelegraphが報じたように、20％以上の下落はビットコインが以前の過去最高値に向かう中で特徴づけられており、オンチェーン分析会社のGlassnodeは、このサイクルが過去よりも広範にボラティリティが少なかったことを明らかにしています。

「このサイクルでの最も深いドローダウンは-32%（2024年8月5日）であり、ほとんどの修正はローカルの高値から-25%であり、スポットETFの需要と機関投資家の関心の高まりを反映しています」とGlassnodeは週末のXの投稿の一部で述べました。

ビットコイン強気市場のドローダウン。出典: Glassnode/X

BTC価格はマクロ流動性の圧迫で$20,000下落する可能性があります。

静かな週がマクロ経済データの印刷に向かっているため、トレーダーはインフレの驚きによるリスク資産の急変動のリスクが少なくなっています。

そのため、12月26日には米国の初回失業保険申請が発表される予定です。これは、暗号市場が特に今年敏感であるイベントです。

マクロ経済の状況は、より広く見ても再び不確実です。先週、連邦準備制度は利下げを予測された0.25%行い、2025年のタカ派の姿勢を示しました。

その結果、流動性に対する潜在的な打撃で、ビットコインやアルトコインを含むリスク資産がノックダウンされ、市場は今後の金利引き下げの可能性が低下しました。

このトピックについてコメントし、取引資源のThe Kobeissi Letterは、特にビットコインに対する別の流動性の逆風を見ました。

「過去には、ビットコイン価格は約10週間の遅れで世界のマネーサプライに従ってきました」と週末にXに書かれました。

「10月に世界のマネーサプライが新たに$108.5兆に達したとき、ビットコインの価格は$108,000の過去最高に達しました。しかし、過去2ヶ月でマネーサプライは$4.1兆減少し、$104.4兆に達し、8月以来の最低水準となっています。」

BTC/USD対世界のM2マネーサプライ。出典: The Kobeissi Letter/X

Kobeissiは、BTC/USDが強気市場で「一時停止」する可能性があり、次により大きな修正を見込むと警告しました。

「この関係がまだ成立するなら、ビットコイン価格は今後数週間で最大$20,000下落する可能性があります」と続けました。

一般的にリスク資産についてのトピックに関して、Kobeissiは、ボラティリティが「次の週に持ち越される」と予想しました。

Cointelegraphが報じたように、他の人々も1月が主要なBTC価格のリトレースメントを引き起こす可能性があると見ています。


ビットコインDCA信号が2ヶ月後に点灯

2ヶ月の不在の後、BTCの価格動向が、専用の購入指標が利益をもたらすと言っているレベルに戻りました。

いわゆるスマートDCAツールは、オンチェーン分析プラットフォームCryptoQuantから、BTC/USDが短期実現価格を下回っているときにハイライトされます。

実現価格は供給が最後に移動した合計価格を指します。スマートDCAは、観察日から1週間から1ヶ月前の取引を使用して比較的低い価格レベルを決定し、したがって潜在的に利益をもたらす購入機会を特定します。

DCAとは、ドルコスト平均法を指し、定期的に決まった金額でBTCを購入する実践です。

現在、$95,000で、BTC/USDは「DCA戦略を実施するのに適したゾーン」にあります」とCryptoQuantの寄稿者Darkfostは、今週末のQuicktakeブログの一つで書いています。

「DCA戦略を採用することで、ボラティリティの影響を軽減し、関連するリスクを減らすことができ、市場の状況に応じて慎重なアプローチとなります」と彼は説明しました。

「このツールは、より広範な市場トレンドやセンチメントの理解と併用することで、情報に基づいた投資決定を行うための貴重な洞察を提供できます。」

ビットコインスマートDCAチャート（スクリーンショット）。出典: CryptoQuant

以前にCointelegraphが報じた別の指標については、供給の収益性が特定のレベルに達するとホドラーにBTCを売却するように伝えています。

「深刻なFUD」がセンチメントに影響を与えています。


ビットコインのセンチメントは、先週の流動性のフラッシュ中に価格以上に大きな打撃を受けたと考えられていますが、研究はそれが最終的に強気に利益をもたらす可能性があると主張しています。

12月22日のXの投稿で、研究会社Santimentは、ソーシャルメディアユーザーの間で「今年の最高のFUDスパイラル」と表現するものを明らかにしました。

X、Reddit、Telegram、4Chanを通じてのコメントを分析し、Santimentは、4つのポジティブな市場コメントに対して5つのネガティブなコメントがあったと計算しました。

「暗号のさらなるフラッシュは、ビットコインの群衆センチメントを今年の最もネガティブな統計的ポイントに引き下げました」と彼は付随する解説で書きました。

「声高なトレーダーたちは今、深刻なFUDを示しており、それは小売の期待とは逆の方向に市場が動くことを知っている反対者にとって良いニュースです。」

ビットコインのソーシャルメディアセンチメントデータ。出典: Santiment/X

2024年の類似の状況を強調したチャートがあり、すべて市場の回復と一致しています。

一方、トレーダーの間のムードを計算するためにさまざまなソースからデータを取る暗号恐怖と欲望指数は、「欲望」の領域に留まっています。

指数は11月22日に94/100でピークに達し、歴史的に市場の下方反転で知られるレベルを示しました。その日、BTC/USDは約$99,000で終了しました。

「欲望」がトレーダーの間でこれほど普及していたのは、2021年2月以来最後です。

暗号恐怖と欲望指数（スクリーンショット）。出典: Alternative.me

この記事には投資アドバイスや推奨が含まれていません。すべての投資および取引の動きにはリスクが伴い、読者は決定を下す際に自らの調査を行うべきです。

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