2024年のBTC半減、ETFの承認、トランプの勝利が市場の成長を促進し、2025年の暗号市場は引き続き拡大する見込みで、特にBTC、アルトコイン、RWA資産のトークン化の推進によって。
2025年に向けて進む中、2024年を振り返ると、暗号市場は大きな変革と発展を経験しました。BTCの強力な成長とアルトコインの台頭が業界全体の急速な変革を促しています。2024年の主要なトレンドを詳しく見て、2025年の市場の動向を展望しましょう。
1、2024年の主要トレンド：BTCとアルトコイン
1）BTC半減が牛市を引き起こす
2024年、BTCの半減イベントは再び牛市を引き起こす触媒となり、価格は146%上昇しました。半減イベントは約4年ごとに発生し、マイナーが取引プラットフォームで得られる半減報酬を調整します。新たなBTCの供給量が減少するため、この希少性は通常市場の顕著な変動を引き起こします。
振り返ってみると、歴史的にBTCの価格は、各半減後に通常は顕著な成長を経験します。例えば、2016年の半減後、価格は650ドルから20,000ドルに急上昇し、わずか1年足らずで達成されました。2020年の半減後も、約8,000ドルから2021年のピーク69,000ドルに上昇しました。
2）BTCとイーサリアムETFの承認
2024年、ビットコインETFとイーサETFの承認は暗号市場のマイルストーンとなり、機関の参加プロセスを大きく促進しました。SECの現物ETFに対する長期期待が現実となり、伝統的なトレーダーは規制された便利なフレームワークでBTCにアクセスできるようになりました。この承認は大量の機関資本の流入をもたらし、BTCの価格はニュース発表後に顕著に上昇しました。
同様に、イーサETFの承認もETHの取引資産としての地位を高めました。SECが現物ETH ETFを承認することで、伝統的な金融機関はETHをその投資ポートフォリオに組み込み、イーサが大暗号市場の重要な選択肢としての地位をさらに強化しました。
最新のデータによると、機関は現在、アメリカで取引されているすべてのBTC取引ETFの約20%を保有しています。ブラックロックのIBITの機関採用率は平均を下回っており、わずか18.38%ですが、保有するBTCの総量は先行し、71,000 BTCを超えています。グレースケールのGBTCが続き、機関が保有するBTCの数量は44,707.89 BTCで、その株主の20.25%を占めています。一方、フィデリティのFBTCは第3位で、機関が保有する44,623.23 BTCで、機関の持株比率は24.14%です。
ARK 21SharesのARKBは機関採用率で優れたパフォーマンスを示しており、32.8%の株式が資管理者に保有されており、17,166 BTCに相当します。対照的に、グレースケールのBTCミニ信託は機関参加度が最も低く、比重は1.52%です；=BRRRRは機関保有数で最も少なく、約451.26 BTCです。
漏洩した情報によると、世界最大の資産運用会社であるブラックロックがBTC現物ETF「王者」の株式を取得する交渉を行っていることが示されています。
これらの承認は、将来の他の暗号ETF申請への道を開きました。現在、SECはSOLやXRPを含む10以上のETF申請を審査しており、これは機関投資家のより広範な暗号への関心がもたらすさらなる発展に関係しています。これらの発展は、暗号市場全体のさらなる採用と価格の活力を促進する可能性があります。
3）トランプが大統領選挙に勝利
ドナルド・トランプの2024年の勝利は、暗号市場のゲームチェンジャーとなりました。トランプの暗号支持の立場と、BTCを米国の債務の潜在的なツールとして公に議論することは、市場の信頼を大いに高めました。この大胆なビジョンは、彼が支持するビジネスと規制緩和のより広範な政策と一致し、トレーダーや機関投資家の楽観主義を刺激しました。
当選後、BTCは10万ドルの大台を突破しました。市場は、トランプ政権が暗号に友好的な政策を採用し、さらなる採用を促進し、ブロックチェーン分野の革新を促進することを期待しています。彼の勝利はまた、暗号をより広範な経済フレームワークに組み込むことに関する議論を刺激し、資産の繁栄を促進するための好環境を創出しました。
2、2025年に注目すべき重要なイベント
1）BTCを世界経済政策のツールとして
最も注目すべき発展の一つは、BTCを米国の債務危機のツールとして使用することについての議論です。このアイデアはトランプの選挙期間中に最初に提案され、徐々に支持を得て、世界の注目を集めました。現在のFRBの金準備を創設するための「戦略的BTC保有」提案を支持しています。この準備は主権債務の課題に対する代替資産として機能し、BTCの合法的な準備資産としての可能性を示しています。
米国の債務危機は、記録的な高額の借入と持続的な財政の不均衡により、政策立案者に非常規的な解決策を探ることを促しています。支持者は、BTCを準備として保有することがインフレに対するヘッジとなり、税収国家の金融ツールボックスを通じて、トルコの債務が根本的にドルに対して減価することを防ぐと考えています。
国の観点から、サルバドルの先駆的な取り組みを受けて、トンガ、パラグアイ、パナマなどの国々はBTCを法定通貨として採用することを検討しています。経済機会、金融の束縛、送金の効率など重要な動機により、これらの国々は暗号の潜在能力を活用し、金融システムを近代化し、世界的な投資を引き寄せたいと考えています。
さらに、BNの創設者であるジャオ・チャンペンは、中国が戦略的BTC準備を創設することが重要であると述べています。彼は、中国の暗号政策が予測不可能であるにもかかわらず、同国がこの分野で迅速に意思決定を行えることを指摘しました。ジャオは、他の国がBTC準備を構築し始めれば、中国はすぐに世界金融競争でのリーダーシップを維持するかもしれないと強調しました。
アマゾンやマイクロソフトなどの大手企業も、株主から会社の準備金の一部をBTCに投資することについての問い合わせを受けています。マイクロソフトの株主は取締役会の提案に基づきBTCを資産表に含めることに反対票を投じましたが、関連する議論に参加する動きは大企業が潜在的なBTCのアプリケーションケースを探求している変化を示しており、今後数年のより広範なアプリケーションの基盤を築いています。
2）他の暗号ETFの承認
BTCとイーサETFの成功を基に、2025年は他の暗号ETFの転換点になる可能性があります。SECはソラナETFの申請を却下しましたが、10件以上の申請の中で、拡張された暗号に基づく投資オプションへの関心が続いていることを示しています。
持続的な審査は楽観的な感情の余地を残しており、市場のこの成熟度と規制の明確さが市場の承認への道を開く可能性があり、市場の流動性と投資家の信頼を強化するでしょう。
3）現実世界資産（RWA）の広範な採用
2025年までに、現実世界資産（RWA）のトークン化の傾向が加速し、伝統的金融とブロックチェーン技術の相互作用を根本的に変えることが予想されます。不動産、商品、さらにはアートもブロックチェーンベースのトークンに変わり、珍珠化とより広範なアクセスが可能になります。
CoinGeckoのデータによると、トークン化は数兆ドルの流通していない資産を解放し、これらの資産が暗号エコシステム内で取引されることを可能にします。この変化は、伝統的金融とデジタル金融の間に橋を架け、トレーダーに新たなコミュニケーションチャネルを提供し、さまざまな業界の革新を促進します。
4）半減サイクルの終了
歴史的に、BTCの半減後のサイクルは通常長期間の価格上昇を引き起こし、しばしば1年（約365日）続きます。この傾向は、2025年の第一四半期が2024年の半減イベントの残余効果に支配されることを示しており、市場は楽観的な感情を主導し、価格上昇を促進します。半減はマイナーの報酬を減少させ、供給の逼迫と需要の増加を引き起こし、BTCの成長に有利な環境を創出します。この効果は2025年4月まで持続すると予想され、市場と取引に十分な機会を提供します。
3、2025年の予測：暗号市場の展望
1）BTC予測
2024年の強い勢いを基に、2025年の期待される重要なイベントと組み合わせることで、BTCの成長トレンドは非常に有望に見えます。BTCの月間チャートを対数分析すると、BTCは現在上昇チャネル内で安定しており、BTCはこのチャネル内の重要な軸点に近づいています。これは過去のブルマーケットサイクルに似ています。
楽観的な予測では、BTCがこのチャネルの上限に達する可能性があり、重点的な価値が154%増加する可能性があります。この傾向は、歴史的に半減後の動きと一致しており、その場合、BTCの価格は25万ドルに達し、暗号市場のリーダーとしての地位をさらに強化する可能性があります。
2）総暗号市場時価総額予測
総暗号通貨市場の時価総額は強いブルマーケットの勢いを示しており、上昇ウェッジパターンを呈しています。歴史的に見て、ブルマーケットサイクルの反発は通常、この構造の上限を目指します。現在、下のトレンドラインからの反発に伴い、上限は3.4兆ドルと予測されており、潜在的な270%の成長を示しています。
3）トップ10の時価総額の暗号総時価総額予測
同時に、トップ10の暗号の総時価総額は月間チャートでクラシックな「カップ・ハンドル」パターンを形成しています。現在、市場は3700億ドルの抵抗レベルをテストしています。この重要なレベルを突破すれば、317%の上昇を引き起こす可能性があり、潜在的な目標は1.6兆ドルで、強力なアルトシーズンの始まりを引き起こすでしょう。
4、結論
暗号市場は2025年に大幅な成長を遂げる見込みで、2024年の重要なマイルストーン、例えばBTCの半減反発、ETFの承認、トランプの暗号支持政策に支えられています。BTCが経済フレームワークに統合され、アルトコインの採用が進み、RWA資産のトークン化が進む中、市場は革新と拡大の最前線に立っています。規制の課題に直面しているものの、見通しは楽観的で、BTCは新たな高みに達し、暗号エコシステムは伝統的金融を再構築するでしょう。
この記事は参考用であり、財務または投資アドバイスと見なされるべきではありません。暗号市場のボラティリティが増大していることに注意し、投資前に必ず独自の調査を行ってください。