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GMX は、永久スワップとスポット取引のための分散型公的取引所です。このプラットフォームでは、トレーダーはウォレットを接続するだけで、チェーン上で仮想通貨を自由に取引できます。 GMX には独自のネイティブ GMX トークンがあり、ユーティリティ トークンとガバナンス トークンの役割を果たし、GMX プロトコルで資金を蓄積するためにも使用されます。ユーザーは、GMX トークンをステークして GMX プロトコルで手数料を獲得できるほか、取引所のその他のメリットも享受できます。 GMX は現在、Arbitrum ネットワークと Avalanche ネットワークをサポートしています。

導入

ブロックチェーン技術とその金融商品である暗号通貨は、分散型金融（DeFi）分野の発展に貢献してきました。 2020 年には DeFi の一般的な採用が始まり、この時期は一般に「DeFi の夏」と呼ばれています。現在、GMX は、分散環境でスポット取引の機会とレバレッジされた永久契約を提供しています。このプラットフォームでの取引操作は、集中型取引所の機能とほとんど変わりませんが、ユーザーの個人的な暗号通貨ウォレットから直接実行されます。

GMXとは何ですか?

GMX は、スポット取引と永久スワップを取引するための分散型取引所です。ユーザーは、BTC、ETH、その他の人気のある暗号通貨にアクセスでき、暗号ウォレットから直接取引できます。さらに、GMX ユーザーはスポット スワップを実行し、集中型取引所と同様に最大 50 倍のレバレッジで永久先物を取引できます。ただし、集中型取引所との主な違いは、資産が暗号通貨ウォレットに直接保存されることです。

GMX は、低スワップ手数料と価格影響ゼロ取引を提供し、シームレスな取引体験を提供します。取引は、GLP と呼ばれるネイティブ プールを通じて実行され、さまざまな資産を裏付け、流動性プロバイダーの手数料を獲得します。さらに、GMX は、取引量の多い他の取引所からの価格を集約することにより、動的価格設定のために Chainlink オラクルを使用します。

GMX 取引所は、ネットワーク自体が稼働した 2021 年 9 月に Arbitrum One ブロックチェーン上で初めて開始されました。 Arbitrum は、第 2 レベルの Ethereum ロールアップです。これは、イーサリアム スマート コントラクトの速度とスケーラビリティを向上させるように設計されました。その後、2022 年 1 月に、別の高速 EVM 互換ブロックチェーンである Avalanche に GMX がデプロイされました。

GMX の仕組み

GMX での取引は、さまざまな資産をサポートする GLP と呼ばれるプールを通じて実行されます。このプールは、50～55％のステーブルコイン、25％のETH、20％のBTC、および5～10％の他のアルトコイン（ChainlinkやUniswapなど）で構成されています。

ユーザーが GMX 流動性プロバイダー (GLP) トークンを作成すると、プールに流動性が補充されます。 GLP を作成する代わりに、彼らはこのブロックチェーン上で発生するすべての手数料の 70% を受け取ります。一部の流動性プールとは異なり、GLP では揮発性損失が発生しません。

誰でもこのプールの流動性プロバイダーになり、コミッションを獲得できます。永久スワップ取引またはスポット取引を行うユーザーは、プール内の資産を使用できます。さらに、GLP プールはトレーダーのカウンターパーティとして機能します。GLP トークン所有者は、レバレッジ取引に使用される流動性を提供します。トレーダーが損失を出したときに彼らは利益を得ますし、その逆も同様です。

GLP トークンは、任意のインデックス資産を使用して作成し、任意のインデックス資産を引き換えるために書き込むことができます。 GMX トークンとは異なり、自動的にステーキングされ、譲渡することはできません。 Arbitrum と Avalanche の価格設定、報酬、GLP インデックスの構成は異なります。

GMXトークンとは

GMX はユーティリティおよびガバナンス トークンです。 GMX 所有者は投票に参加して変更提案を提出し、取引所のさらなる発展に影響を与えることができます。

GMX をステークするトークン所有者は、プロトコルが報酬ユーザーに配布する他の 3 つの報酬も受け取ります。まず、パンクによって発生した手数料の 30% が GMX ステーカーに分配されます。これらの手数料は、マーケットメイク、スワップ、レバレッジ取引を実行するために請求され、ETH または AVAX で支払われます。

次に、ステーカーはエスクロー サービス (esGMX) から GMX トークンを獲得します。 esGMX トークンは、報酬を受け取るためにロックまたはステークすることもできます。ロックされている場合、トークンは 12 か月後に GMX に戻されます。したがって、esGMX の発行は、インフレと GMX の即時売却を防ぐために設計された固定ステーキング資産の一形態です。

最後に、ステーカーは、トークンのインフレを増加させることなく、長期保有者の利益と報酬を増やすマルチプライヤーポイントを獲得します。これらの二重のインセンティブは、忠実な GMX ユーザーに報酬を与え、プラットフォームでの分散化された所有権を促進します。

GMX トークンの最大供給量は 13,250,000 コインで、そのうち 8,200,000 コイン (つまり、トークンの 83% 以上) が流通しています。

GMX のユニークな点は何ですか?

取引システム

GMX を使用すると、従来の取引プラットフォームと同様のシンプルなスワップ インターフェイスを通じて、レバレッジを活用したポジションをオープンできます。さらに、GMX は、誰もが自分のウォレットから直接暗号通貨を取引できるようにする、自己完結型のトラストレス システムです。

デュアル取引モデルは、スポット スワップとレバレッジ永久スワップ取引の両方をサポートします。 GLP 資産プールを使用すると、資本の使用効率が向上し、預金に対する追加の収益が得られます。

GMX を使用すると、資産の価格に影響を与えることなく取引ポジションに出入りできます。このシステムは、スリッページが問題となる可能性があるオーダーブックを使用する一部の取引所よりも優れたエントリー価格をトレーダーに提供します。 GMX はまた、Chainlink やその他の価格チャネルからのオラクルを使用して、価格変動を平準化し、一時的な清算の芯からポジションを保護します。

生態系

GMX はコミュニティを重視し、DeFi ユーザーを取引ツールの設計と開発に参加させるよう努めています。

コミュニティによって作成されたツールには、ポジション管理用の Telegram ボット、gmx.house 評価、gmxstats.com ページ、Dune Analytics コントロール パネル、さらにトレーダー、ステーカー、流動性プロバイダー用の計算機が含まれます。 GMX は、互換性のある GMX ブロックを使用した DeFi ソリューションだけでなく、共同プロジェクトも積極的に開発しています。

コミュニティは、GMX エコシステム内でのコミュニケーションも開発しています。たとえば、毎週のコミュニティ主導のニュースレターである The Blueberry Pulse は、GMX エコシステムで何が起こっているかを強調しています。ニュースを音声形式で聞きたいユーザーは、Blueberry Podcast を利用できます。

GMXの使い方

貿易

  1. GMX 取引インターフェイスは価格チャートの横に表示されます。レバレッジを利用して取引を開始するには、ロング (ロングポジション) またはショート (ショートポジション) オプションを選択します。 GMX では簡単なスポット スワップも低価格で利用できます。 「スワップ」タブに移動して、GLP プール内のトークンをスワップするためのインターフェースを開きます。

  2. 最初のトークンはユーザーが提供する担保であり、その下のトークンは取引可能な資産です。レバレッジ スライダーは、GLP プールからどれだけ借りているかを示します。ユーザーは指値注文だけでなく、利益確定注文やストップロス注文にもアクセスできます。

  3. オープン取引はポジションセクションに表示されます。デポジットを入金または出金するには、「編集」ボタンをクリックします。レバレッジ取引の開始および終了には、ポジションサイズの 0.1% の手数料がかかります。トレーダーは借り入れに対して時間当たりの手数料も支払います。手数料の規模は資金の用途によって異なります。詳しい手順は取引ヘルプページでご覧いただけます。

ステーキング

GMX トークンをステークして報酬を受け取るには、ウォレットに接続して [ステーク] ボタンをクリックする必要があります。

ウォレットでオンチェーントランザクションを確認すると、すべての GMX プロトコル手数料の 30% と、esGMX および Multiplier の報酬ポイントの受け取りが開始されます。

GMX ユーザー インターフェイスの [合計報酬] セクションには、3 つの報酬タイプとすべての変更が表示されます。受け取った報酬を賭けて収益性を高めるには、「複合」をクリックします。

Binance で GMX を購入する方法

GMXはBinanceなどの仮想通貨取引所で購入できます。

1. Binance アカウントにログインし、「取引」をクリックしてから「スポット」をクリックします。

2. 検索バーに「GMX」と入力して、利用可能な取引ペアのリストを表示します。例として GMX/BUSD を使用します。

3. 「スポット」タブに移動し、購入したい GMX の量を入力します。この例では成行注文を使用します。 「GMX を購入」をクリックして注文を確定すると、購入したコインがスポットウォレットに転送されます。

GMX の未来

GMX DAO と呼ばれる GMX 独自の分散型自律組織 (DAO) は、内部ガバナンス プロセスの一環としてロードマップを計画しています。 GMX は、オンチェーン レバレッジ取引において、さらに高度でユーザーフレンドリーな DEX となることを目指しています。現在、ロードマップには次の内容が含まれています。

合成アセット

合成資産は、取引所で利用できる新しいクラスのトークンになります。合成暗号資産の価値は、株式、商品、デジタル通貨などの基礎となる資産の価値に基づいています。これらは本質的にデリバティブのデジタル表現です。

便利なユーザーインターフェース

GMX は、ユーザーのユーザー インターフェイス (UI) とエクスペリエンス (UX) の向上に取り組んでいます。特に、将来的にはTradingViewチャートを統合する予定です。

X4: プロトコル駆動型の交換

長期的には、GMX は、他の DeFi プロジェクトがその上に流動性プールを構築し、プール機能を自由にカスタマイズできるようにする最先端の自動マーケット メーカー (AMM) になることが期待されています。将来的には、これらのプロジェクトは、トークンの売買時やプールの流動性の追加や削除時のユーザーの行動を規制できるようになります。

ネットワークの拡張

GMX はまた、Arbitrum と Avalanche とともに、この取引所を 3 番目のブロックチェーン ネットワークに展開することも計画しています。

まとめ

暗号通貨取引は大きな進歩を遂げました。 GMX を使用すると、暗号通貨ウォレットの所有者は誰でも、透明な分散型取引所のサービスを利用できるようになります。トレーダーはこのプラットフォームを永久スワップやスポット取引所として使用できます。また、GMX トークンの所有者は、投票を通じてガバナンスに参加する機会だけでなく、さまざまな特典にアクセスできるようになります。言い換えれば、プラットフォームの将来は GMX コミュニティによって決定されるため、取引所ですでに利用可能なソリューションに加えて、新しいサービスを追加することができます。