ステーブルコインがアフリカに進出！USDTが広く受け入れられ、現地のデジタル経済にどのように影響を与えるか？

1. 概要

1.1 アフリカのデジタル経済

世界のデジタル経済が急速に発展する中、アフリカはデジタル経済を通じて経済の転換と持続可能な発展の十字路に立っています。アフリカの総面積は 3,000 万平方キロメートルを超え、2022 年末時点で人口は 14 億人を超え、豊富な天然資源を持っています。世界銀行の統計によれば、2022 年、アフリカ大陸の GDP は約 2.98 兆ドルで、年間 3% 以上の成長を維持しています。Endeavor の報告によれば、2022 年のアフリカ全体のデジタル経済規模は約 1150 億ドルで、GDP 比率は 3.86% です。2050 年までに 7120 億ドルに達すると予測されています。これに対し、2022 年のアジアのデジタル経済規模は GDP 比率の 30% を超えています。アフリカのデジタル経済の発展には巨大な潜在能力があります。

デジタル経済はデジタルファイナンス、デジタルビジネス、デジタル教育など多くの産業を含んでいます。デジタルファイナンスは従来の金融業界とデジタル技術を融合させ、アフリカでは 66% の人口が銀行口座を持っていないという状況があります——アフリカのすべての国の人々と企業は、決済の難しさ、融資の難しさ、貯蓄の難しさ、保険購入の難しさなどの課題に直面しています。しかし、アフリカの関連金融テクノロジー企業の数は近年急増しています。統計によると、2017 年にはアフリカの Fintech 企業が約 2 億ドルの資金を調達し、2018 年にはトップ 10 のアフリカ Fintech 企業が約 3 億ドルを調達し、2019 年には 500 万ドル以上の単一融資額が 5.8 億ドルを超えました。アフリカのデジタルファイナンスにおいて最も人気のある産業はモバイル決済（デジタルウォレット）、オンライン貸付、オンライン送金などです。金融包摂はアフリカのデジタル産業における最大の機会の一つであり、その核心はデジタル技術を活用して金融サービスのカバレッジ問題を広範囲に解決することです。

図源：デジタルアフリカ観察、briterbridgesアフリカの主要な Fintech 企業分布

Statista のデータによれば、2024 年にはアフリカのモバイル決済市場規模（取引額）が 1,950 億ドルを突破し、2020 年の 2 倍以上になると予測されています。年率 2 桁の成長率を維持しており、2028 年までにはさらに成長し、3,148 億ドルに達すると見込まれています。過去 2 年間、アフリカの多くの国で電子決済規模が歴史的な高水準を記録しました。ナイジェリアの中央銀行のデータによれば、2020 年にはナイジェリアのモバイルマネー取引量が倍増し、約 8 億件に達しました。また、南アフリカのデータによれば、2020 年と 2021 年の間にオンラインビジネスが約 40% 成長しました。デジタル決済はアフリカ大陸でますます成長する決済手段となっています。2023 年には、アフリカの 17% の消費者が毎日デジタル決済サービスを利用し、毎週デジタル決済サービスを利用する消費者の割合が 48% に達しました。

図源：Statistaアフリカのデジタル決済市場規模

モバイルマネーは現在アフリカで最も主要で成長の速いデジタル決済形式として位置づけられています。GSMA（モバイルマネー業界の現状報告）によると、2023 年にはアフリカのモバイルマネー登録口座数が 8.56 億に達し、世界全体の登録口座の 49% を占め、新規登録口座は 1.36 億で、世界登録口座の成長の 70% 以上を占めています。アフリカはすでに世界のモバイルマネーの主要な成長源となっています。現在、アフリカには約 169 種類のモバイルマネーサービスがあり、M-PESA、Airtel Money、Orange Money、MTN Mobile Money、Ecocash、Tigo Pesa などが含まれます。これらのプラットフォームは、ユーザーが携帯電話でお金を預けたり、送金したり、受け取ったりすることを可能にし、特に銀行インフラが限られている地域では従来の銀行業務の便利な代替手段を提供しています。金融包摂性の改善やその他のデジタルサービスの取得に加え、モバイルマネーの採用、使用、成長はアフリカ全体の経済成長をも促進しています。モバイルマネーはサハラ以南アフリカの GDP 成長に 1,500 億ドル以上の貢献をしており、貢献率は 3.7% に達しています。東アフリカ地域の GDP 成長に対する貢献率は 5.9% に達しています。

図源：GSMA異なる地域のモバイルマネーの GDP への貢献

デジタルビジネス、すなわち電子商取引または E-Commerce は、アフリカの電子商取引にはインフラの構築不足、出発の遅れ、不完全さなどの問題がありますが、人口基盤が大きく、若い人口の割合が高く、改善の余地が大きいという特徴が、各国の投資家を引き寄せています。Statista のデータによると、アフリカの電子商取引市場は 2023 年にオンライン小売収入が 490.2 億ドルに達し、年成長率はほぼ 14% に達すると予測されています。2027 年までにアフリカの電子商取引市場のユーザー群は 6 億人に急増し、ユーザー浸透率は 44.3% に達する可能性があります。この拡大は、経済成長、雇用機会の創出、農村部や遠隔地での商品の入手機会の改善など、多方面にわたる利益をもたらします。

アフリカの電子商取引産業は従来のサプライチェーンやビジネスモデルを再定義しています。例えば、ケニアの Twiga Foods は農家から直接商品を調達し、都市の小売業者に効率的に配送することで、農業バリューチェーンを簡素化しています。エジプトの MaxAB は、食品や雑貨小売業者とサービスが不足している地域の供給業者を結びつけるプラットフォームです。これにより、アフリカの電子商取引産業に革新の解決策がもたらされています。また、アフリカ全体での支払い取引を容易にするために、パンアフリカ支払い決済システム（PAPSS）が導入されており、アフリカ大陸外の代理銀行に依存していません。10 か国以上の国と商業銀行が PAPSS を採用し、電子商取引産業の大幅な成長を促進しました。

さらに、デジタル経済は物流、農業、教育、エネルギー、移動などの従来のセグメント産業でも重要な役割を果たしており、経済と技術の発展を推進しながら、より高い包摂性を持つだけでなく、革新も促進しています。例えば、ナイジェリアのラゴスにある Kobo360 とケニアのナイロビにある Lori Systems の 2 社は、従来の道路輸送市場にデジタル技術と手段を導入し、プロセス全体の効率と信頼性を向上させ、トラックの空走率を低下させ、プラットフォームと協力した後、ほとんどのドライバーの収入が 50% 以上増加しました。過去には、教師不足、学費不足、性別格差、安全問題、通学距離の遠さ、スマートフォンの普及不足などがアフリカの教育を制約する主な理由でした。したがって、ケニアの教育テクノロジー企業 Eneza Education は、USSD と SMS 方法で機能電話ユーザーにサービスを提供することを選択しました。公式ウェブサイトの情報によれば、ユーザー数はすでに 490 万人に成長し、毎日 100 万件以上のメッセージを送信し、学生が累計で 1000 万件以上の問題に答え、累計質問回数も 100 万件を超えています。

1.2 ステーブルコイン

1.2.1 アフリカのステーブルコイン市場

アフリカの暗号通貨の採用は急速に進展しています。Chainalysis の報告によると、世界の暗号通貨全体の採用指数ランキングで、アフリカ諸国のナイジェリアはインドに次ぐ第 2 位にランクインし、アメリカなどの欧米諸国を上回っています。ステーブルコインは暗号通貨の採用において支配的な地位を占めています。2022 年 7 月から 2023 年 6 月にかけて、サハラ以南アフリカ地域の暗号通貨の送金額は 1,171 億ドルに達し、ステーブルコインは各資産クラスの中で 50% 以上の割合を占めています（ビットコインやイーサリアムなどを大幅に上回っています）。

図源：Chainalysis2023 年サハラ以南アフリカ諸国の暗号通貨月間取引量を資産別に分類した図

アフリカ最大の暗号経済圏であるナイジェリアを例に取ると、2022 年、ナイジェリア中央銀行は法定通貨（ナイラ）を再設計し、新しい紙幣を発行してインフレーションを抑制し、通貨の流通量をより厳格に管理する意向を発表しました。不幸なことに、これにより現金不足が発生し、銀行口座を持たない人々に大きな負担がかかりました。2023 年初頭、ナイジェリアの不確実な経済環境は、より多くの市民が財務的な代替手段を求めることを促し、暗号通貨の保有量の増加（主にステーブルコイン）が見られました。

図源：Chainalysisナイジェリアの暗号通貨取引量

1.2.2 アフリカのステーブルコインの適用

送金

過去数十年にわたり、アフリカ大陸への資金流入が増加していますが、アフリカの人々は依然として高すぎる送金コストに苦しんでいます。国連開発計画の統計によると、2022 年第 2 四半期において、アフリカ地域で 200 ドルの送金コストは 7.8% に達し、世界の他の地域の平均コスト 4%-6.4% を大きく上回っています。暗号通貨を使用して送金を行うことで、送金コストを大幅に削減できます（従来の送金方法の 1/20 にもなることがあります）。ナイジェリアの SureRemit を例に挙げると、送金に対して 0%-2% の手数料を徴収しています。さらに、ステーブルコインを使用して送金することで、潜在的な資産価格の変動による損失を回避することも可能です。Paxful、BuyCoins、Luno、Quidax などのアフリカの主要な取引プラットフォームでは、送金目的のステーブルコイン取引の需要が急増しています。

図源：UNDP送金コスト

国境を越えた貿易

国境を越えた貿易においてステーブルコインを使用することで、低コストで迅速な入金が実現できます。従来の国境を越えた貿易では、銀行が重要な役割を果たしており、アフリカの貿易は中小企業が主な構成要素となっています。規制が厳しくなり、リスク管理、KYC、為替リスクなどの要因により、銀行が支援する国境を越えた貿易活動は徐々に減少しています。また、アフリカ地域の金融インフラが発展していないため、国境を越えた貿易は国際銀行に依存しており、貿易活動の発展が制限されています。ステーブルコインを使用し、ブロックチェーンのスマートコントラクトと組み合わせることで、この問題を効果的に改善できます。

金融包摂

国連開発計画の統計によれば、2021 年までに、サハラ以南のアフリカ地域で 15 歳以上の人口の約 60% が銀行口座を持っていない（世界平均は 26%）とされています。女性の銀行口座を持たない割合は男性より 12% 高いです。金融インフラの密度を考慮すると、アフリカでは 10 万人あたり平均 4.5 の商業銀行しか存在せず（世界平均は 10.8）、金融サービスのアクセスが制限されています。

多くの暗号通貨サービスプロバイダーは、各業界のリソースを統合することで、基礎的な金融サービスが不足している人々により包括的なサービスを提供しています。例えば、ナイジェリアの SureRemit は、ユーザーに送金や振込などの機能を提供するだけでなく、グローバルなネットワークで 1,000 以上の商業パートナーを持ち、ブロックチェーン決済技術を活用して、ユーザーが商品を購入したり、学費を支払ったり、公共料金の請求書を支払ったり、寄付を行ったりすることができ、銀行口座を持たない人々の問題を解決しています。

以下の統計データからも明らかなように、アフリカでの携帯電話の普及率の向上に伴い、各国でモバイルマネー口座を持つ成人の割合と一度も金融口座を持ったことのない成人の割合は明らかに負の相関関係にあり、モバイルマネー口座の割合が高い国ほど金融包摂性が高いことを示しています。

図源：UNDP暗号通貨が金融包摂を改善する

価値の保持とインフレーションへの耐性

多くのアフリカ諸国は長年にわたり高インフレに悩まされており（2 桁のインフレ年率）、これは世界の平均インフレ率を大きく上回っています。これらの国の通貨は持続的に大幅に減価しており、COVID-19 パンデミックの後、状況はさらに悪化し、2021 年には供給チェーンの危機と資源不足により、サハラ以南のアフリカ地域全体のインフレ率が 3% 上昇しました。米ドルにペッグされたステーブルコインを資産準備として使用することで、この問題を大幅に解決できます。多くの主流の中央集権型取引所は、アフリカのユーザーにステーブルコインの貯蓄業務を提供しています。

図源：UNDPサハラ以南のアフリカの一部の国のインフレ率

1.2.3 アフリカの主要なステーブルコイン

アフリカ地域の国々で主に使用されているステーブルコインは以下の通りです：

• Tether (USDT)：現在の時価総額が最も大きいステーブルコイン（1,100 億ドルを超える）であり、アフリカおよび世界で最も広く使用されているステーブルコインです。アフリカの主要な暗号取引プラットフォーム Yellow Card の創設者である Christoper Maurice によれば、Tron 上の USDT は全アフリカで最も人気のある暗号通貨の 1 つです。多くのアフリカ人は Tron などの低コストネットワーク上で米ドルに連動したステーブルコイン（USDT など）を使用することを好んでおり、これにより国内のインフレーションを回避できます。

• USD Coin (USDC)：現在、時価総額で USDT に次ぐ米ドルのステーブルコインで、Circle によって発行されています。USDC もアフリカ市場への積極的な拡大を目指しており、2024 年 1 月には暗号通貨取引所 Coinbase と Yellow Card が提携し、製品の使用範囲を 20 の新しいアフリカ諸国に拡大しました。この取り組みにより、数百万人のユーザーが USDC にアクセスでき、Coinbase と Yellow Card の製品を利用して、分散型でオープンな L2 Base 上で迅速、信頼性が高く、コストが低い取引を行うことができます。

• WSPN USD (WUSD)：WUSD はステーブルコインインフラストラクチャ企業 WSPN によって発行される米ドルのステーブルコインであり、グローバルなコンプライアンスシステムと新しい決済エコシステムを構築することで、ユーザーにより安全で効率的かつ透明な決済ソリューションを提供することを目指しています。2024 年 7 月、WSPN はアフリカのフィンテックの先駆者である CanzaFinance と戦略的パートナーシップを結びました。WUSD は CanzaFinance のエコシステムと統合され、ユーザーは WUSD を使用して送金、支払い、貯蓄などのさまざまな金融取引を行い、WUSD とアフリカの法定通貨間のスムーズな交換体験を享受し、現実世界の資産（RWA）および分散型金融（DeFi）ソリューションをアフリカなどの新興市場に導入することを加速させます。

• PayPal USD (PYUSD)：PYUSD は、世界最大の第三者決済プラットフォームである PayPal によって発行される米ドルのステーブルコインです。

• Celo USD（CUSD）：CUSD は Celo によって発行される米ドルのステーブルコインであり、上記の 3 つのステーブルコインとは異なり、CUSD の担保は主に暗号通貨であり、ビットコイン、イーサリアム、および Celo を含みます。2023 年、Celo は Opera と提携し、ステーブルコインウォレット MiniPay を発表し、最初にナイジェリアで展開されました。このウォレットは Opera のモバイルブラウザ Opera Mini と統合され、アフリカのモバイルインターネットユーザーが Web3 製品を使用できるようにすることを目的としています。また、Opera のモバイル決済機関 OPAY も現在アフリカの主要なモバイル決済プロバイダーであり、登録ユーザー数は 3500 万人を超えています。

1.2.4 地域差

アフリカのデジタル経済は地域ごとに大きな差異と分化を示しており、2023 年におけるアフリカ大陸のモバイルマネー口座は 8.56 億個、取引額は 9,190 億ドルに達しました。その中で、東アフリカと西アフリカはモバイルマネーの発展において先行しており、両者のアクティブ口座数は全アフリカの 85% を占め、取引額は 90.8% に達しています。アクティブ口座データによると、初期には東アフリカ諸国が基盤が良好であり、西アフリカ諸国は過去 10 年間で最も急速に発展しています。

図源：GSMA2013-2023 年アフリカのモバイルマネーアクティブアカウント地域比率

西アフリカ：西アフリカのナイジェリア、ガーナ、セネガルなどの国々は急速に発展する暗号経済圏であり、Statista の 2020 年の調査によると、32% のナイジェリア人が暗号通貨を保有または使用したことがあります。この割合は世界で最も高いです。ナイジェリアは 2023 年にアフリカ全体で最も多くの暗号通貨を受け取った国でもあり（560 億ドルを超える）、一方でナイジェリアのナイラやガーナのセディなどの法定通貨は近年減価し続けており、国内のインフレーションが高いため、これらの国の人々はより安全で価値を保持できる米ドルのステーブルコインを求めています。さらに、ナイジェリアはアフリカで人口と経済の最大国であり、2023 年にはサハラ以南アフリカ地域の送金流量の 38% を占め、大量の送金と決済の需要があります。

東アフリカ：東アフリカのケニア、タンザニア、モーリシャスなどの国々も暗号通貨が活発な経済圏であり、M-Pesa はケニア最大のモバイル決済プラットフォームとなっています。携帯電話やモバイルネットワークを通じて、一般市民は国境を越えた決済、短期借入、給与受取、請求書支払い、資産管理などのサービスを利用でき、従来の金融サービスが十分に提供されていない人々に便利な金融体験を提供し、ケニア全体の生活水準や経済状況を大きく改善しています。

アフリカ南部：アフリカ南部地域では南アフリカの暗号産業が急速に発展しています。暗号通貨は、より安価で迅速な送金手段を提供できるだけでなく、南アフリカの金融インフラが比較的発展しており、80% 以上の人々が銀行口座を持ち、一般市民の金融リテラシーが比較的高いことから、暗号産業やステーブルコインの発展と採用は主に投資に反映されています。暗号通貨取引所 Kucoin の調査によれば、南アフリカでは約 22% の成人（760 万人）が暗号通貨投資者であり、多くのユーザーはデジタル資産を彼らの好ましい貯蓄手段として利用し、安定したリターンを得ようとしています。

1.2.5 成長の見通し

電子商取引の急成長、デジタルサービスの広範な利用、モバイル決済の革命的な発展、アフリカ諸国自身の発展の不均衡は、今後のアフリカのデジタル経済および全アフリカ金融システムにおいてステーブルコインが重要な役割を果たすことを推進します。

近年、アフリカの電子商取引市場は驚異的な速度で成長しており、2030 年までに市場規模は 9,398 億ドルに達すると予測されています。地元のプラットフォームである Jumia（アフリカのテクノロジー企業として初めてニューヨーク証券取引所に上場）や Konga が台頭し、アマゾンなどの国際的な巨人もアフリカ市場への積極的な展開を行っています。これはまず、アフリカの人口ボーナスによる巨大な消費潜力に起因しています。現在、アフリカの人口は 12 億人を超え、2050 年には 25 億人に達すると予測されています。大規模な人口基盤は巨大的な消費潜力を提供しています。特に若い人口の割合が高く、インターネット普及率が徐々に高まり、消費習慣がオンラインに移行しつつあるため、電子商取引の発展に対する堅固な基盤が築かれています。さらに、アフリカ各国の政府と民間企業は近年、インターネットインフラの構築に多額の投資を行っており、光ファイバー網とモバイル通信ネットワークのカバレッジ率が向上しています。スマートフォンの普及率も急速に上昇しています。2025 年にはアフリカのスマートフォンユーザー数が 6.75 億人に達すると予測され、これは電子商取引プラットフォームの発展に必要な技術支援を提供します。ケニアの M-Pesa などのモバイル決済プラットフォームの成功は、キャッシュレス決済の普及を促進しています。決済システムの改善が進むにつれ、ユーザーのオンラインショッピングの利便性と安全性が保証され、さらに電子商取引の発展が促進されています。

現在、アフリカのモバイルネットワークユーザー数は 12.2 億人に達し、その中でスマートフォンユーザーは 6.76 億人で、55.32% を占めています。主要なモバイル決済プラットフォームには M-PESA、Airtel Money、Orange Money、MTN Mobile Money などがあり、これらのプラットフォームはアフリカで広く人気があり、便利な金融サービスを提供し、銀行口座を持たない人々の問題を解決しています。2028 年までにアフリカのデジタル決済市場の価値はさらに成長し、3,148 億ドルに達すると予測されています。

その他のデジタルサービス、例えばオンライン教育や遠隔医療なども急速に発展しており、Expert Market Research の報告によれば、アフリカの電子教育市場規模は 2028 年までに 203.5 億ドルに達すると予測され、2023 年から 2028 年の複合年間成長率は 39.2% です。この成長は、オンライン教育とトレーニングソリューションの需要の増加、モバイルデバイスの使用の増加、および政府のデジタル教育促進イニシアチブによって推進されています。アフリカの医療市場は、2025 年までに年平均 8.3% の成長が見込まれ、市場規模は 2,590 億ドルに達します。デジタルヘルス市場の急速な台頭、例えばモバイルヘルスアプリ、遠隔医療サービス、および電子健康記録システムは、医療サービスのアクセス性と質を改善するための新しい解決策を提供しています。

デジタル経済の急速な発展の推進に加えて、アフリカの経済発展には高インフレ率、通貨の変動性、銀行サービスのカバレッジ不足、金融インフラの脆弱性などの問題が存在しますが、ステーブルコインは相対的に安定した取引媒体を提供し、アフリカの人々や企業がこれらの経済的課題に対処するのを助けます。

2. ステーブルコインがアフリカのデジタル経済を助ける方法

ステーブルコインの設計は、相対的に安定した価値を維持することを目的としています。現在流通している最も広範なものは USDT や USDC などで、これらは米ドルにペッグされたステーブルコインです。米ドルは世界貿易において最も重要な通貨であり、その相対的な主要国通貨の価値は全体的に安定しています。したがって、米ドルやその他のステーブルコインの使用は、アフリカの一部の国の現地通貨の変動リスクを効果的に回避することができます。通貨政策の不安定さと高いインフレーションにより、ほとんどのアフリカ通貨は米ドルに対して長期的に価値が下がる傾向にあります。

従来の国境を越えた貿易では、銀行が重要な役割を果たし、支払い決済、貿易ファイナンス、リスク管理、外国為替取引などの一連のサービスを提供しています。中小企業はアフリカ諸国の経済活動や国境を越えた貿易で主導的な地位を占めており、貿易ファイナンスは輸出入企業にとって非常に重要です。銀行仲介の貿易ファイナンスは、過去 10 年間にアフリカの全貿易の平均 40% を占めていました。しかし、KYC、マネーロンダリング対策、リスクベースの資本規制要件が厳格化される中、銀行支援の貿易ファイナンスは着実に減少し、中小企業への支援も不均衡に減少しました。流動性制約、通貨リスク、信用リスク、時間やコストの問題など、その他の要因もアフリカの貿易ファイナンスの課題を増加させています。ステーブルコインを利用することによって、これらの問題を大幅に解決することができ、ブロックチェーン技術によって数秒で支払いを完了させ、資金がサプライチェーン、バイヤー、船会社、売り手などの間で迅速に流動することを可能にします。中小企業は国境を越えた貿易を行う際、銀行やその他の金融機関から資金をより早く取得し、企業の流動性を確保できるようになります。USDT や USDC などのステーブルコインは、アフリカの中小企業の国際貿易で使用され始めていると報告されています。また、ステーブルコインに基づく分散型金融（DeFi）システムは、比較的成熟した金融商品とサービスを提供できるようになっています。この未利用の貿易金融の潜在能力は、中小企業がアフリカ大陸内およびアフリカのサブリージョン（西アフリカ諸国経済共同体、南部アフリカ開発共同体、東アフリカ政府間開発機関など）の貿易機会により多く参加することを促進します。

ステーブルコインのアプリケーションを現在のモバイル決済プラットフォームに統合することで、取引効率を向上させ、コストを削減することができ、ステーブルコインの使用は支払いのコストと時間を大幅に減少させ、ユーザーにとって大きな魅力となります。同時に、金融包摂性を強化し、ステーブルコインとそれに基づく分散型金融システム（DeFi）が銀行口座を持たない人々に広範な金融サービスへのアクセスを提供します。

ステーブルコインの低コストで迅速な取引の特徴は、デジタルサービスのあらゆる面を改善し、利便性を高め、より大きなユーザー群の増加をもたらすことができます。マイクロペイメント産業におけるステーブルコインの使用は、マイクロペイメントのコストを大幅に削減でき、小規模な取引をより経済的にすることができます。これはアフリカ市場に特に重要で、従来の決済方法のコストが高いため、取引速度が速く、即時またはほぼ即時の支払いを実現できます。これはマイクロペイメントシーンにおいて特に重要です。なぜなら、ユーザーはできるだけシームレスな支払いプロセスを望んでいるからです。サブスクリプション産業では、ステーブルコインはサブスクリプションサービスの支払いプロセスを簡素化し、ユーザーは一度自動支払いを設定するだけで、毎回手動操作を行う必要がなくなります。これは、アフリカのユーザーにとって特に便利です。なぜなら、彼らはモバイルデバイスを使用して操作することに慣れている可能性が高いからです。また、ステーブルコインの価値が相対的に安定しているため、通貨の変動による支払い失敗のリスクを減少させ、サブスクリプションサービスが継続的に提供されることを確保します。さらに、ステーブルコインはゲーム内購入、オンライン教育、健康サービスなどのさまざまなデジタルサービスに使用でき、スムーズな支払い体験を提供し、アフリカの開発者やサービスプロバイダーが新しいビジネスモデル、例えばマイクロトランザクションに基づく収益モデルを探索することを奨励します。これにより、アフリカ地域内の経済統合が促進され、貿易や投資が促進されます。

3. ステーブルコイン採用における課題

現在、アフリカにおけるステーブルコインの大規模な採用は、政府の規制、コンプライアンス、インフラ、公共の関心、信頼など、いくつかの課題に直面しています。

規制とコンプライアンス：

現在、大部分のアフリカ諸国は暗号通貨の規制がまだ探索段階にあり、明確な法律や資産の定義が欠如しています。政府の懸念は主に金融の安定リスクに基づいており、ナイジェリア中央銀行は広範なステーブルコインの採用が通貨政策の制御を弱め、資本流出を引き起こし、ナイラの価値をさらに低下させる可能性を懸念しています。一部のステーブルコインはドルなどの資産を担保にしており、これらのステーブルコインの準備資産が適切に管理されていない場合、潜在的な金融パニックを引き起こし、金融システムに不安定な要因をもたらす可能性があります。特に、ステーブルコインが取引や貯蓄に広く使用される場合においてです。さらに、一部の暗号通貨に関連する匿名性は、犯罪活動を助長する可能性があり、マネーロンダリングや違法取引の資金提供に使用される可能性があるため、金融の安定性と安全性に影響を及ぼす可能性があります。明確なステーブルコインの規制枠組みとそれに伴う法律の保障は、ステーブルコインの発展にとって極めて重要です。

図源：UNDPサハラ以南アフリカ諸国の暗号通貨規制の現状

限られたインフラ：

モバイルネットワーク（4G/5G）とインターネットはデジタル経済を支える重要なインフラです。現在、アフリカの 4G ネットワークのカバレッジ率はわずか 50% で、世界の平均水準を大きく下回っています。場合によっては 2G ネットワークしか利用できない地域もあります。南アフリカなどの比較的発展した国ではネットワークの普及率が高いですが、アフリカ全体のネットワーク普及率は約 30% に過ぎず、デジタル経済およびステーブルコイン経済エコシステムの発展を制約しています。

図源：国際電気通信連合世界のモバイルネットワークカバレッジ状況

図源：世界銀行インターネットユーザーの人口比率

社会的関心と教育：

暗号取引に関連する匿名性は、犯罪活動に対する懸念を引き起こすことがよくあります。ソーシャルエンジニアリング詐欺、フィッシング攻撃、ステーブルコインを狙った詐欺的投資計画は、初心者に大きな影響を与える可能性があります。特に、都市以外に住んでいる人や技術に接触が限られている人々は、ステーブルコインや暗号通貨にあまり慣れていないかもしれません。このような認識の欠如は、ステーブルコインの大規模な採用を妨げ、詐欺や誤情報に対して脆弱にする可能性があります。ステーブルコインの動作原理、リスク、および利点を理解し、安全に使用するためには、一定の金融リテラシーが必要です。また、政府や関連機関が広報活動を強化し、ターゲットを絞った基礎的な金融教育を実施する必要があります。さらに、法定貨幣に連動したステーブルコインであっても、一定程度の価格変動が起こる可能性があります。このような変動は、特に暗号市場に不慣れで財務資源が限られた潜在的なユーザーに懸念を引き起こす可能性があります。

4. ケーススタディ

OnAfriq (MFS Africa)

OnAfriq（旧 MFS Africa）はアフリカ最大の国境を越えた決済プラットフォームで、2009 年に設立され、デジタル決済ソリューションと金融サービスを通じてアフリカのデジタル経済の発展を促進することに注力しています。OnAfriq はナイジェリア、南アフリカ、ガーナなどの主要経済圏に支店を設けており、主要なビジネスにはデジタルウォレット、国境を越えた決済ソリューション、ステーブルコインサービス、および金融テクノロジー製品が含まれています。

2024 年までに、OnAfriq のユーザー数は 5 億人を超え、40 以上のアフリカ諸国にわたっています。個人ユーザーは OnAfriq を利用して日常の取引、国境を越えた送金、小額決済を行い、企業ユーザーは国境を越えた決済ソリューションや商人の受取サービスを利用しています。特に、海外の供給者や顧客との取引に利用されます。OnAfriq は多種多様なステーブルコインをサポートしており、USDC、USDT、DAI、EURC を含みます。また、ドルに連動したステーブルコイン AfriqCoin を発行しており、国境を越えた決済に特化しており、手数料は 0.5% から 1% まで低く設定されています。

OnAfriq は国際金融機関や地元の銀行と連携し、Visa、Mastercard、Ecobank、Stanbic Bank などのパートナーとともに、ステーブルコインの供給者 Circle と提携し、USDC の安定性と広範な受け入れを利用してアフリカでのビジネスを拡大しています。OnAfriq プラットフォームは USDC の決済、送金、保管をサポートし、高収益の預金、貸付、資産管理などの DeFi 製品を提供しています。

OnAfriq はアフリカの金融包摂性を大幅に向上させ、デジタルウォレットのユーザーは 5 億人を超え、そのほとんどが以前に銀行口座を持っていなかったユーザーです。OnAfriq は 100 万人以上に金融教育とトレーニングを提供し、ユーザーの金融リテラシーを向上させました。そのデジタル決済プラットフォームとステーブルコイン（例：AfriqCoin）は、国境を越えた決済の効率を高め、コストを削減し、地域内外の貿易を促進し、処理時間を 2 分に短縮しました。OnAfriq は、地元の電子商取引と商人に決済ゲートウェイサービスを提供し、オンライン取引とデジタル市場の発展を支援しています。将来的には、OnAfriq はデジタル保険や分散型金融ローンなどの新しい革新製品を発表し、アフリカ経済のデジタル化転換を推進し続ける予定です。

AZA Finance

AZA Finance は 2013 年に設立され、アフリカ市場での先駆的な金融テクノロジー企業であり、国境を越えた決済と外国為替ソリューションの提供に特化しています。革新的なテクノロジープラットフォームを通じて、国境を越えた決済プロセスを最適化し、アフリカと世界の他の地域間の資金流動性を向上させています。2024 年までに、AZA Finance の国境を越えた決済送金プラットフォームは 1,500 万件以上、総額 90 億ドルの取引を処理し、総ユーザー数は 150 万人を超え、183 か国以上でサービスを提供しています。

AZA Finance の国境を越えた決済ソリューションは、アフリカ大陸自由貿易地域（AfCFTA）の実施をサポートしています。国境を越えた決済プロセスを簡素化し、取引コストを削減することにより、AZA Finance は AfCFTA メンバー国間の貿易活動を強力に支援し、アフリカ地域経済の統合を促進しています。

AZA Finance はその決済プラットフォームで USDC と USDT をサポートしており、2023 年にはステーブルコインの取引量が AZA Finance プラットフォームで全取引量の 30% を占め、市場におけるステーブルコインの強い需要と受け入れを示しています。

WSPN

WSPN (Worldwide Stablecoin Payment Network) は、最新の分散型台帳技術（DLT）を通じて透明で迅速かつ効率的なデジタル決済ソリューションを提供し、将来のデジタル決済の発展と金融包摂を推進することを目指すグローバルなデジタル決済会社です。会社はシードラウンドで 3,000 万ドルの資金を調達し、投資家には Foresight Venture、Folius Ventures などの著名な機関が含まれています。

WSPN は革新的な AA ウォレット StableWallet と提携することで、アフリカ市場を開拓しました。この提携は、WSPN のアフリカでの市場浸透と金融包摂の目標に強固な基盤を築き、グローバル戦略の重要なマイルストーンとなります。

この共同作業において、WSPN と StableWallet は多様なプロモーション活動を通じて多くの新ユーザーを WUSD の登録と使用に引き付けました。これらのユーザーは、WSPN のステーブルコインの便利な決済機能を体験できるだけでなく、WUSD の魅力的な報酬も享受できます。

さらに、WSPN はより多くのプロジェクトと協力して、Telegram miniapp コミュニティの共同構築などの革新的な方法を通じて、ユーザー体験をさらに向上させ、アフリカ市場における WUSD の普及を促進しています。アカウント抽象化技術に基づくウォレットは、WSPN の WUSD をより使いやすくし、ユーザーにシームレスなクロスチェーン決済体験を提供します。

この共同作業を通じて、WSPN はアフリカ市場での成功をユーザー数の急成長だけでなく、ステーブルコイン技術を通じて地域市場に金融包摂をもたらすことにおいても示しています。将来的には、WSPN は世界のパートナーとの協力を通じて、アフリカと世界市場におけるデジタル決済革新を推進し、より透明で効率的かつユーザーフレンドリーなデジタルペイメントエコシステムを構築していきます。

今後の展望

OnAfriq、AZA Finance、WSPN の成功事例は、ステーブルコインがアフリカ地域の金融サービスを改善し、アフリカ経済の発展を促進する方法を示しています。アフリカの他の産業やテクノロジー企業にとって、重要な切り口は以下のいくつかの側面にあります：

1. 金融インフラの基盤を強化する

地域のブロックチェーン技術インフラを発展させ、取引処理能力と安全性を向上させ、より多くのステーブルコイン取引をサポートします。同時に、金融機関間の相互接続を促進し、銀行と非銀行金融機関の協力を強化し、より広範な決済ネットワークを構築します。公共にデジタルウォレットの使用を促進し、ステーブルコインの保管と送金をサポートし、さらに DeFi などのオンチェーン金融インフラの導入を進め、利用の便捷性を高めます。

2. 政策と規制の枠組みの整備

例えば、AZA Finance はステーブルコイン決済をサポートする一方で、国際および地域の金融規制を厳守し、コンプライアンスを確保しています。各国政府に対してステーブルコインの使用および取引基準を制定するよう促し、合法的な操作空間を提供し、不正行為を防止します。また、地域協力を促進し、共通の規制基準を策定し、国境を越えたステーブルコイン決済の合法化と標準化を推進します。

3. 公共および企業のステーブルコインに対する認知度と受け入れを高めること

OnAfriq は広範なユーザー教育とプロモーション活動を通じて、公衆のステーブルコインに対する認知度と受け入れを向上させました。オンラインおよびオフラインの教育活動、メディアの宣伝、および金融知識の普及を通じて、公衆がステーブルコインの利点と使用方法を理解できるように支援しました。地元企業と協力し、彼らが支払いオプションとしてステーブルコインを受け入れ、商業取引におけるステーブルコインの使用率を高めることを推進しました。請求書の支払い、商品やサービスの購入など、さまざまな日常取引でのステーブルコインの使用を奨励し、公衆生活における普及度を高めました。

4. 協力を強化し、強力なパートナーシップを構築する

OnAfriq はグローバルなステーブルコイン発行者 Circle と提携し、世界の決済市場における競争力を強化しました。Circle や Tether などのステーブルコイン発行者と提携し、より多くのステーブルコインオプションを導入し、適用シーンを拡大します。ブロックチェーンおよびフィンテック企業との協力を通じて、技術レベルを向上させ、決済および取引システムを最適化します。国際金融機関との協力関係を構築し、ステーブルコインの使用を推進し、グローバルな決済ネットワークを拡大します。

【免責事項】市場にはリスクがありますので、投資は慎重に行ってください。この記事は投資の助言を構成するものではありません。ユーザーは、この記事の意見、見解、または結論が特定の状況に適合するかどうかを考慮する必要があります。それに基づいて投資する場合、責任は自己負担となります。

• この記事は（深潮 TechFlow）から許可を得て転載されています。

• 原文著者：WSPN

『ステーブルコインがアフリカに進出！USDTが広く受け入れられ、現地のデジタル経済にどのように影響を与えるか？』この記事は『暗号都市』に最初に掲載されました。