著者：Wenser、Odaily星球日报
最近の暗号市場は一般的な調整を迎えているが、Solanaエコシステムは先月のパフォーマンスが非常に目を引くものであり、その後迅速に価格を修復し、エコシステムのブル市場を継続することが期待されている。
統計によると、2024年11月、SolanaネイティブDAppは3.65億ドルの収入を得て、月間新記録を樹立した。収入の約84%はDeFiエコシステムから来ており、ウォレットとインフラは15%未満を占めている。さらに、20のSolana DAppの月間収入が100万ドルを超え、pump.funは「史上初めて月間収入が1億ドルを超えたSolanaプロトコル」となった。Odaily星球日报はSyndica関連の報告をもとに、この記事でSolanaエコシステムの11月の関連パフォーマンスを整理し、読者の参考に供する。
Solanaを掘り下げる：エコシステム収入とプロトコル収入が新高値を記録
統計によると、11月、Solanaエコシステムの収入とDAppsの収入はそれぞれ9200万ドルと3.65億ドルに達し、両者とも「今年の新高値」を記録した。その中で、前者は年初にわずか600万ドルであり、15倍の成長を見せている。後者は年初にわずか2600万ドルであり、14倍の成長を見せている。
言及すべきは、Solanaエコシステムの収入の50%が主にSOLトークンの買い戻しと焼却に使用されていることである。DAppsの収入統計は主に主要プロトコルデータに基づいており、不完全な統計である。
同時に、Coingeckoのデータによると、SOLの年初の価格は約101ドルであり、11月23日には一時263ドルの新高値を突破したが、現在は188ドル近くに戻っており、年間の上昇率は約88%を維持している。
SolanaエコシステムおよびDAppsの収入図
Solanaエコシステムプロトコル：pump.funは独走し、月間収入が1000万ドルを超えるプロトコルが10件に達する
Solanaエコシステムの急速な発展のもう一つの証拠は、収入が目を引くプロトコルの数であり、その中で11月の月間収入が10万ドルを超えたのは41件、月間収入が100万ドルを超えたのは20件、月間収入が1000万ドルを超えたのは10件、月間収入が1億ドルを超えたのはpump.funのみである。
Syndicaの統計によると、pump.funは1.06億ドルの収入で11月のSolanaプロトコル収入の中で先頭に立ち、「Solanaエコシステムの初めて月間収入が1億ドルを超えたプロトコル」の冠を獲得した。ランキング上位の他のDappsにはPhoton、Raydium、BullX、Trojan、BONKbot、Phantom、JupiterなどのDEX、Telegram Bot、ウォレットなどのインフラプロジェクトが含まれる。
SolanaエコシステムDapps月間収入セグメント統計
プロトコル収入ランキング上位8名のデータ
Solanaの成長の主な要因：DeFiセクターが王、Memeエコシステムが300倍以上の暴騰
統計によると、83.7%のSolanaエコシステムプロトコル収入はDeFiセクターから来ている。対照的に、ウォレット関連プロトコル収入は9.6%を占め、インフラプロジェクトの収入は3.4%、NFTセクターの収入はわずか2.2%、ゲームセクターの収入はさらに少なく、0.9%を占めている。最も少ないのは支払いセクターとDePINセクターで、1%未満である。
別の観点から見ると、Solanaエコシステムには依然として大きな市場スペースがあり、ゲームセクター、支払いセクター、DePINセクターには大きな可能性がある。
SolanaエコシステムのDeFiセクターが主導的な地位を占める中、Memeコインおよびそれを支えるプロトコルの収入が最大の割合を占めており、年間収入は5.09億ドルに達している。次いで、Telegram Botセクターの年間収入は3億ドル、現物DEXが3位で年間収入は1.41億ドルである。特に言及すべきは、Memeコイン関連DAppの月間収入が1月の60万ドルから11月の1.83億ドルに増加し、305倍の成長を遂げたことであり、まさに「業界の奇跡」と言える。
さらに、pump.funの牽引により、Raydiumもこのセクターの「最大の受益者」となり、11月のプラットフォーム月間収入は3200万ドルに達し、Orca、Lifinityを大きく上回っており、Orcaの月間収入の8倍、Lifinityの月間収入の32倍に相当する。また、4月以降、DEXトークンのFDVとプロトコル月間収入の比率は安定しており、85%±10%の範囲で維持されている。
プロジェクトの良好なパフォーマンスの恩恵を受けて、Raydiumは11月に540万枚のRAYを買い戻し、その価値は2800万ドルに達し、ステーキング者に配分される。
Solanaエコシステムのセクター収入の割合統計
Memeコイン関連DAppsが独占的にトップに立つ
Memeコイン関連DAppsの増加率が驚異的
Raydiumは現物DEXトラックをリード
RAYトークン保有者はRaydiumのオーバーフロー効果を享受する
無限の可能性を秘めた細分化されたトラック：Telegram Botがエコシステムの富を生み出す機械となる
急成長するMemeコインエコシステムの恩恵を受けて、Solanaは多くのTelegram Botに成長の土台を提供している。
DEX取引量の増加に伴い、Telegram Bot関連プロトコルの総収入は8200万ドルに達し、10月の総収入の2倍に達した。DEX取引量のシェアの4.5%を占め、かつそのシェアは安定している。BullX、Trojanはこのトラックの主要な2大DAppとなり、月間収入はそれぞれ2000万ドルを超え、合計収入は6000万ドルに近づいている。
Telegram Botが細分化されたトラックで収益を上げるエキスパートに
Solanaエコシステムの「スーパーアプリケーション」：JupiterのJLPが最適な対象となる
11月、Jupiterの永続契約の牽引により、そのプロトコル収入は1700万ドルに増加した。75%の永続手数料はJLP LPへの報酬に配分され、残りの25%はJupiterプロトコルに返還されるため、JLPは多くの資金が流入する人気の投資対象となっている。
Jupiter Swap APIを統合したパートナーについては、今年以来、その全体のプロトコル収入が1.53億ドルに増加しており、その中でPhantomウォレットが首位を占め、年間収入は9100万ドルに達している。一方、Solflareは3100万ドルの収入で2位に甘んじている。Birdeyeなどの集約型プラットフォームがそれに続く。
Jupiterの2024年月間収入一覧
Jupiter Swap APIパートナーの収入一覧
Phantomが最大の勝者となる
Solanaエコシステムのポテンシャルセクター：貸付、NFT、支払い、DePIN
11月、Solanaエコシステムの主要な貸付プラットフォームKaminoは非常に優れたパフォーマンスを示し、そのプロトコル収入は新高値を突破し290万ドルに達し、そのうち80%は貸付からの収入である。
SolanaエコシステムのNFTプラットフォームMetaplexは、「ほとんど目立たない」選手であり、Solanaネットワーク上のほぼすべてのトークン、Memeコイン、NFTの基盤となるブロックチェーンプロトコルであり、11月には歴史的な最高プロトコル収入を記録し、340万ドルに達している。また、そのFDV/プロトコル収入比率も1月の273から11月の113に下降しており、プロジェクトの運営安定度が大幅に向上している。
支払いセクターでは、Solanaエコシステムの多くのプロジェクトが現在「爆発前夜」にあるように見え、その中で暗号支払い会社Helioの月間収入は1月の4.3万ドルから31.6万ドルに増加し、約7倍の成長を見せている。このプロジェクトは各送金に対して2%の手数料を徴収し、HelioX NFT保有者は5割引の特典を享受でき、手数料は1%のみである。
DePINセクターでは、Solanaエコシステムの主要プロジェクトにはRender Network、Nosana、Helium、Hivemapperが含まれ、これら4つのプロジェクトの月間収入は1月の約15万ドルから順調に増加し、11月には総収入が66.9万ドルに達し、増加率は約446%である。ここでの収入計算は、RENDER、HONEY、NOSなどのトークンの焼却価値に基づいており、参考として提供されている。
Kaminoは貸付の主要プラットフォームとなる
MetaplexのFDV/収入比率が大幅に下降
支払いインフラは爆発前夜にある
DePINセクターは安定して進展中
結論：Solanaは短期的には「片足で歩く」状態が続くが、長期的にはトランプの暗号経済の好材料に期待を寄せる
短期的および中期的に見れば、Solanaエコシステムの収入の大部分は依然としてDeFiおよびMemeコインセクターにあり、Solana財団およびSolanaコミュニティが期待を寄せているDePINトラックはSAGA携帯電話の「夢のスタート」にもかかわらず、現在はまだ完全に開かれていない。支払いセクターは初期開発段階にあり、Solana財団の元メンバーであるAnna Yuanが設立したステーブルコイン交換プールプロジェクトPerenaは現状を変える可能性があるが、まださらなる流動性の流入を引き寄せるには時間が必要である。
長期的に見れば、Solanaエコシステムの持続的な発展は、トランプが正式にアメリカ大統領に就任した後に導入される一連の暗号経済関連の好材料に依存しており、より多くの資金、資本、およびブロックチェーンインフラの構築がアメリカ経済と深く結びつき、「エコシステム、トークンの時価総額、トークン価格」の多勝利を実現する必要がある。
