著者｜Wenser、Odaily星球日報
最近の暗号市場は一般的に調整を迎えていますが、ソラナエコシステムの先月のパフォーマンスは依然として非常に目立ち、今後迅速に価格を修正し、エコシステムの牛市を続けることが期待されています。
統計によると、2024年11月、ソラナのネイティブDAppは3.65億ドルの収入を得て、月間新高を記録しました。収入の約84%はDeFiエコシステムから来ており、ウォレットとインフラストラクチャは15%未満です。さらに、20のソラナDAppが月収100万ドルを超え、pump.funは「史上初の月収1億ドルを超えるソラナプロトコル」となりました。Odaily星球日報はSyndicaの関連報告と合わせて、この記事でソラナエコシステムの11月のパフォーマンスを整理し、読者に参考にしてもらいます。
ソラナの実態：エコシステム収入とプロトコル収入が共に新高値を記録
統計によると、11月、ソラナエコシステムの収入とDApps収入はそれぞれ9200万ドルと3.65億ドルに達し、共に「本年度新高」を記録しました。その中で、前者は年初の600万ドルから15倍に増加し、後者は年初の2600万ドルから14倍に増加しました。
注目すべきは、ソラナエコシステム収入の50%は主にSOLトークンの買戻し消却に使用されていることです。DApps収入統計は主にトッププロトコルのデータから来ており、不完全な統計です。
一方、Coingeckoのデータによると、SOLの年初価格は約101ドルで、11月23日に一時263ドルの新高値を突破しましたが、現在は約188ドルに戻り、年間の増加率は約88%を維持しています。
ソラナエコシステムおよびDApps収入図
ソラナエコシステムのプロトコル：pump.fun 一枝独秀、月収超1000万のプロトコル達10個
ソラナエコシステムの急速な発展のもう一つの証拠は、収入が目立つプロトコルの数です。その中で、11月の月収が10万ドルを超えたのは41個、月収が100万ドルを超えたのは20個、月収が1000万ドルを超えたのは10個、月収が1億ドルを超えたのはpump.funだけです。
Syndicaの統計によると、pump.funは1.06億ドルの収入で11月のソラナプロトコル収入でリードし、「ソラナエコシステム初の月収1億ドルを超えたプロトコル」の称号を獲得しました。他の上位DappsにはPhoton、Raydium、BullX、Trojan、BONKbot、Phantom、JupiterなどのDEX、Telegram Bot、ウォレットなどのインフラプロジェクトが含まれています。
ソラナエコシステムDapps 月収分段統計
プロトコル収入ランキング前8名のデータ
ソラナの成長主因：DeFiセクターが王で、Memeエコシステムが300倍以上の暴騰
統計によると、83.7%のソラナエコシステムプロトコル収入はDeFiセクターから来ています。一方、ウォレット関連プロトコルの収入占比は9.6%、インフラプロジェクトの収入占比は3.4%、NFTセクターの収入占比はわずか2.2%、ゲームセクターの収入占比はさらに少なく0.9%を占めます。最も少ないのは決済セクター、DePINセクターで、占比は1%未満です。
別の視点から見ると、ソラナエコシステムは現在でも大量の市場スペースが存在し、ゲームセクター、決済セクター、DePINセクターには大きな可能性があります。
ソラナエコシステムで主導的なDeFiセクターでは、Memeコインとそれを支えるプロトコルの収入占比が最大で、年間収入は5.09億ドルに達します。続いて、Telegram Botセクターの年間収入は3億ドル、現物DEXが3位で年間収入は1.41億ドルです。特筆すべきは、Memeコイン関連DAppの月収が1月の60万ドルから11月の1.83億ドルに増加し、増加倍率は305倍に達し、「業界の奇跡」と呼ばれています。
さらに、pump.funの影響を受けて、Raydiumもこのセクターの「最大の受益者」となり、11月のプラットフォーム月収は3200万ドルに達し、OrcaやLifinityを大幅に超え、Orcaの月収の8倍、Lifinityの月収の32倍に相当します。また、4月以来、DEXトークンのFDVとプロトコル月収の比率は徐々に安定し、85%±10%の範囲で維持されています。
プロジェクトの好調なパフォーマンスのおかげで、Raydiumは11月に540万枚のRAYを買戻し、2800万ドル相当がステークホルダーに分配されました。
ソラナエコシステムセクター収入の占有統計
Memeコイン関連DAppsが独占
Memeコイン関連DAppsの増加が驚異的
Raydiumが現物DEXセクターをリード
RAYトークン保有者はRaydiumのオーバーフロー効果を享受
無限の可能性を持つ細分化されたトラック：Telegram Botはエコシステムの富を生む機械
同様に成長するMemeコインエコシステムの恩恵を受け、ソラナは多くのTelegram Botに成長の土壌を提供しました。
DEX取引量の増加に伴い、Telegram Bot関連プロトコルの総収入は8200万ドルに達し、これは10月の総収入の2倍です。DEX取引量のシェアの4.5%を占めており、そのシェアは安定しています。BullX、Trojanがこのトラックのトップ2大DAppとなり、月収はそれぞれ2000万ドルを超え、合計収入は6000万ドルに近づいています。
Telegram Botは細分化されたトラックで資金を吸引するエキスパート
ソラナエコシステムの「スーパーアプリケーション」：JupiterのJLPが最良の対象に
11月、Jupiterの永続契約の影響で、そのプロトコル収入は1700万ドルに増加しました。75%の永続手数料がJLP LPの報酬に分配され、残りの25%はJupiterプロトコルに返還されます。したがって、JLPは多くの資金が流入する人気の投資対象となっています。
JupiterSwap APIを統合したパートナーは、今年に入り、全体的なプロトコル収入が1.53億ドルに増加し、その中でPhantomウォレットが首位に立ち、年間収入は9100万ドルに達しました。Solflareは3100万ドルの収入で2位にランクインし、Birdeyeなどのアグリゲータープラットフォームも続いています。
Jupiter 2024年の月収一覧
Jupiter Swap APIパートナー収入一覧
ファントムが最大の勝者
ソラナエコシステムの潜在セクター：貸借、NFT、決済、DePIN
11月、ソラナエコシステムのトップ貸借プラットフォームKaminoのパフォーマンスも非常に目立ち、そのプロトコル収入は新高を突破し、290万ドルに達しました。そのうち80%の収入は貸借から来ています。
ソラナエコシステムのNFTプラットフォームMetaplexは、「ほぼ隠れた存在」の選手であり、ソラナネットワーク上のほぼすべてのトークン、Memeコイン、NFTの基盤となるブロックチェーンプロトコルとして、11月には歴史的な最高プロトコル収入340万ドルを記録しました。また、FDV/プロトコル収入比率も1月の273から11月の113に低下し、プロジェクトの運営の安定性が大幅に向上し、以前の「虚胖」が減少しました。彼のトークンMPLXは、Metaplex財団が9月にAuraネットワークを発表した際に一時的に20%を超える上昇を記録しました。
決済セクター、ソラナエコシステムの多くのプロジェクトは現在「爆発前夜」にあるように見えます。その中で、暗号決済会社Helioの月収は1月の4.3万ドルから31.6万ドルに増加し、約7倍の増加を見せています。このプロジェクトは、各トランザクションに2%の手数料を徴収し、HelioX NFT保有者には50%の割引が適用され、手数料は1%に減少します。
DePINセクター、ソラナエコシステムのトッププロジェクトにはRender Network、Nosana、Helium、Hivemapperが含まれ、4つのプロジェクトの月収は1月の15万ドルから順調に成長し、11月の総収入は66.9万ドルに達し、増加率は約446%です。ここでの収入計算は、RENDER、HONEY、NOSなどのトークンの消却価値に基づいており、参考にしてください。
Kaminoが貸借のトッププラットフォームに
MetaplexのFDV/収入比率が大幅に低下
決済インフラは爆発前夜にある
DePINセクターは安定的に進展しています
結論：ソラナは短中期的には「一足歩行」であり、長期的にはトランプの暗号経済の好影響を期待しています。
短中期的には、ソラナエコシステムの収入の大部分はDeFiおよびMemeコインセクターにあり、これまでソラナ財団およびソラナコミュニティに期待されてきたDePINセクターはSAGA携帯の「夢のスタート」にもかかわらず、未だに完全に展開されていません。決済セクターは初期の発展段階にあり、ソラナ財団の元メンバーであるAnna Yuanが設立したステーブルコイン交換プールプロジェクトPerenaが現状に新たな変化をもたらすことが期待されていますが、より多くの流動性を引き付けるには時間が必要です。
長期的には、ソラナエコシステムの持続可能な発展は、トランプが正式に米国大統領に就任した後に発表された一連の暗号経済に関連する好影響に依存しており、より多くの資金、資本、そしてブロックチェーンインフラの構築が米国経済と深く結びつくことを実現し、「エコシステム、トークン時価総額、トークン価格」の三者共栄を図る必要があります。
