• 11月のVIXの下落は、歴史的な季節的安定性と一致しています。

  • 12月の予期しないボラティリティスパイクは昨年のパターンを破りました。

  • 投資家は進化する市場のダイナミクスの中で柔軟性を保つように促されています。

市場のボラティリティの最も有名な指標の一つがVIXであり、このインデックスは最近数か月で非常に興味深い動きを示しています。昨年の同時期の兆候と似ています。それにもかかわらず、12月には実際のボラティリティと予想されるボラティリティがパターンとは逆に増加し、観察者やアナリストの注目を集めました。

ボラティリティトレンドはお馴染みのパターンを示しています

過去のVIXデータによれば、11月はボラティリティの低下を示すため、決してボラティリティの高い月ではありませんでした。同様に、今年もインデックスは月を通じて下向きにトレンドを展開し、著しく低下しました。この下落は、シティが2023年11月に観察した以前の月とも一致しており、年末に向けて市場が落ち着くというパターンが一般的であることを示しています。

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私たちが見た影響は、ホリデーシーズンの影響、低い取引活動、そして年が進むにつれて経済のファンダメンタルズへの可視性の向上の結果である可能性があります。専門家は、11月の低プレミアムが安定した株式市場をもたらす可能性が高いと主張しており、投資家は年末前に警戒モードに留まる傾向があります。

12月のボラティリティスパイクは通常とは異なる

しかし、2024年12月には全く逆のことが起こりました。2023年12月はボラティリティレベルを低く保った一方で、VIXは急上昇を記録しました。この驚くべきボラティリティの根本的な原因は完全には理解されていません。それでも、一部のアナリストは、地政学的緊張の高まり、パフォーマンスの良い指標または結果、またはFRBによる先行ガイダンスの変更に関連付けています。

この逸脱が明確に示すように、金融市場は常にボラティリティが高く、したがって非常に予測不可能です。以前に機能したかもしれない方法で進むことは、新しいパラメーターが変化する世界のダイナミクスによって混入された場合、解決策ではないかもしれません。株価の急上昇は、不安定性が確実な時期の市場における変動は切り離せない部分であるという警告と見なされるべきです。

12月のボラティリティの違いは、投資家に新たな教訓を提供します。過去の経験に基づいて、企業は通常、状況が同じ方向に成長し続けることを期待しています。しかし、このような変化は、新しいトレンドに対して警戒し注意を払う必要があることを示しています。

この記事「今年のVIXトレンド：安定か不確実性か？」はCrypto News Landに最初に掲載されました。