TLDR

  • 米国のビットコインETFは、1日当たり6億7,200万～6億8,000万ドルという前例のない流出を経験し、15日間続いた流入増加の記録を破った。

  • フィデリティのFBTCが2億850万ドルの流出で減少を主導し、続いてグレイスケールとARKファンドからの多額の引き出しが続いた。

  • ビットコインの価格は96,000ドルを下回り、市場全体の混乱の中で24時間で4%下落した。

  • 連邦準備制度理事会（FRB）の今後の利下げに対するタカ派的な姿勢が市場の反応を引き起こし、2025年には利下げ幅が縮小する見通しとなった。

  • 売り圧力にもかかわらず、ウィズダムツリーのBTCWは200万ドルの流入でプラスを維持し、取引量は63億1000万ドルに増加した。

米国のビットコインETF市場は、2024年12月19日に史上最大の1日当たりの資金流出を経験し、投資家はさまざまなファンドから約6億8000万ドルを引き出しました。この大規模な資金流出により、これらの投資手段に67億ドル以上をもたらした15日間の流入の連続が終わりました。

フィデリティのビットコインファンド（FBTC）は、この流出の矢面に立たされ、2億855万ドルの流出を記録した。これは、ビットコインETFが市場に導入されて以来、1日あたりの流出額としては最大となった。グレイスケール・ビットコイン・ミニ・トラストがこれに続き、投資家は同ファンドから1億8860万ドルを引き出した。

ARK 21SharesのARKBも多額の資金引き出しに直面し、1回の取引セッションで1億835万ドルを失った。グレイスケールのGBTCでは同時期に8786万ドルが流出しており、流出の広範さが明らかになった。

ビットコインETF分野の小規模プレイヤーも売り圧力から逃れられなかった。ビットワイズのBITBは4,361万ドルの流出を記録し、インベスコ・ギャラクシーのBTCOは2,597万ドルの流出を記録した。ヴァンエックのHODLとヴァルキリーのBRRRはそれぞれ1,091万ドルと819万ドルの流出と、より控えめな流出となった。

全体的な傾向から見ると、注目すべき例外として、ウィズダムツリーの BTCW は 205 万ドルの新規投資を集めることに成功しました。この小さな勝利は、セクター全体での広範な引き出しを背景に際立っていました。ブラックロックの iShares Bitcoin Trust (IBIT) と他の 2 つのビットコイン ETF は、その日のフロー数値に変化がなかったと報告しています。

これらの流出のタイミングは、ビットコインの価格が96,000ドルを下回り、4.4%の下落となった時期と一致している。この暗号通貨は、レポートの時点で96,751ドルで取引されており、市場全体の不確実性を反映している。

多額の資金流出にもかかわらず、ビットコインETFの取引活動は市場参加者の関心の増加を示した。総取引量は63億1,000万ドルに達し、前日の58億6,000万ドルから改善した。

この市場の動きのきっかけは、連邦準備制度理事会の最新の金利決定とその後のコメントだったようだ。連邦準備制度理事会は予想通り0.25%の利下げを実施し、年間の利下げ総額は1%となったが、そのフォワードガイダンスは多くの投資家が期待していたほど緩和的ではなかった。

FRB当局者は、今後の利下げに対してより慎重な姿勢を示し、2025年の追加利下げは2回のみとする計画を発表した。この保守的な姿勢は、より楽観的な市場の期待とは対照的であり、さまざまな資産クラスにわたる投資ポジションの再評価につながった。

この影響はビットコインETFを超えて、より広範な暗号通貨市場に及んだ。暗号通貨の時価総額は4.5%減少し、3.51兆ドルに落ち着いた。この動きは、従来の資産市場とデジタル資産市場の相互関連性を浮き彫りにした。

イーサリアム ETF も市場下落の影響を受け、6,047 万ドルの流出を記録しました。これにより、これらのファンドの 18 日間のプラス流入の連続が終了しました。グレイスケールの ETHE は、5,813 万ドルの引き出しでイーサリアム ETF の流出をリードしました。

他のイーサリアムファンドは、さまざまな結果を示した。ビットワイズのETHW、グレイスケール・イーサリアム・ミニ・トラスト、インベスコのQETHは、それぞれ678万ドル、318万ドル、236万ドルの流出を報告した。しかし、フィデリティのFETHとヴァンエックのETHVは、505万ドルと494万ドルの流入を呼び込み、ある程度の相殺効果をもたらした。

市場の反応は、従来の金融市場と暗号通貨投資の統合が進んでいることを示しています。連邦準備制度理事会の金融政策決定は、現在、両セクターの行動に明らかに影響を及ぼしており、デジタル資産市場の成熟度を示しています。

取引データから、機関投資家が当日の動きにおいて大きな役割を果たしたことが明らかになった。取引量の増加は、受動的な売りではなく、積極的なポートフォリオの再調整を示唆しており、パニックに駆られた決定ではなく戦略的な決定を示している。

現在の市場指標ではビットコインの取引価格は97,000ドルで、最新データによると過去24時間で4%の下落となっている。暗号通貨市場は連邦準備制度の政策スタンスの影響を引き続き検討しており、投資家はそれに応じてポジションを調整している。

ビットコインETFの勢いが崩壊：FBTCが市場の混乱で2億800万ドルの引き出しを発表、Blockonomiに最初に掲載されました。