近期ビットコインの市場占有率は60%から55%に低下し、これはアルトコインの季節が始まったことを意味します。最近のホットトピックは次々と登場し、まさに百花繚乱です：AIエージェントが先頭に立ち、Virtuals Protocolは最高で3億ドルの時価総額を突破しました。Solanaエコシステムのai16zも最高で10億ドルの時価総額を突破し、Hyperliquidエコ通貨HYPEは10倍以上の上昇を見せました。また、取引所内の未平倉量も新たな高値を何度も突破し、43億ドルを超えました。市場に忘れられつつあるNFTセクターも動きを見せ、Magic EdenやPudgy Penguinsが相次いでトークンを発行し、多くのETH/SOLブルーチップNFTプロジェクトを押し上げました。
上記の各セクターのホットトピックを簡単に振り返ると、すべてがオンチェーンに関連していることがわかります。では、中央集権型取引所内のトークンは本当に市場に忘れられてしまったのでしょうか？
実際には、今回のブルマーケットには見逃せない物語があります：トランプの当選です。
トランプの当選は暗号通貨が正式に公衆の視野に入ることを意味します。規制の整備や監視の緩和は、外部資金が暗号通貨市場に入る助けとなり、BTCやETHの現物ETF資金が継続的に流入していることがこのことを証明しています。そして、トランプ家のコインプロジェクトWorld Liberty Financialもその模範を示し、1ヶ月間にわたりDeFi関連のコインを狂ったように購入しました。それらは：ETH、CBBTC、AAVE、LINK、ENA、ONDOです。
では、上記のコインはWorld Liberty Financialで購入後、価格のパフォーマンスはどうだったのでしょうか？これらのトークンにはどんな共通の特徴がありますか？他にどのようなコンセプトのコインがあるのでしょうか？WOO X Researchが一緒に見ていきましょう。
購入記録概要
上の表は11月30日からWorld Liberty Financialが購入した暗号通貨を集計したもので、総額4475万ドルを費やし、執筆時点は12月18日で、現在World Liberty Financialが保有するコインはすべて含み益の状態です。
興味深いことに、従来の機関はビットコインよりもイーサリアムに対する関心が高かったが、ポートフォリオを見ると、World Liberty Financialが保有するETHはビットコインを大きく上回っています。これは、ビットコインに比べて、彼らが今後のイーサリアムの価格動向に対してより楽観的であることを示しているかもしれません。
AAVEは市場全体の借り入れリーダーであり、すべてのプロトコルの中でTVL第一位で、預金規模は約400億ドルで、過去最高を記録しています。コインの価格も7日間で35%上昇しました。さらに、World Liberty Financialのコミュニティ投票によりAAVEとの提携案が承認され、現在AaveDAOでTEMP CHECK段階にあります。提案が承認されれば、AAVEにとって新しいユーザーとより多くの実際の収益をもたらすでしょう。
LINKは古典的なオラクルプロジェクトであり、11月14日にWorld Liberty FinancialはChainlinkをオンチェーンデータとクロスチェーン接続の標準として採用することを発表しました。これはDeFiを次の段階の大規模な採用に導く安全な方法です。
ENAの発展は本輪のブルマーケットと密接に関連しており、USDeの収益源は先物と現物の裁定取引であり、市場の感情が高まるほど、イーサリアムの資金費率が高くなり、Ethenaはそれから利益を得ることができます。最近、TVLは60億ドルを超え、過去最高を記録しました。製品面では最近、ベライゾンとの提携でRWA安定コインUSDtbを発表し、収益源は国債であり、この製品の発表は資金費率が負に転じたことによる全体的なプロトコルのデススパイラルへの懸念を和らげるものでもあります。
ONDOは現在RWAセクターのリーダーであり、ベライゾンがBUIDLファンドを発表した後、Ondo Financeは9500万ドル以上を投資し、最大の保有者となりました。コンプライアンス、正統性、資金量、そして市場の好意の面で、現在のRWAセクターにおいてONDOは最良の選択です。
上述のコインに加えて、COWも注目すべきです。World Liberty Financialがこれらのコインを購入する際、Cow Protocolのみを使用して購入したため、トランプのコンセプトコインとも見なされています。
次に、どのコインを購入する可能性があるのでしょうか？
World Liberty Financialの投資の流れを理解した後、次に彼らが注目する可能性のある対象を推測します。
まず、彼らの保有のレイアウトから見ると、トークン自体がWorld Liberty Financialと協力関係にあるのが最善です。例えば、AAVE m3です。
LINK、次に「明確なビジネスモデル」と「安定した実際の収益」です。AAVE、LINK、ENA、ONDOなどは、明確な製品ポジショニング、大規模なエコシステムユーザー、実際の収益モデルを持っています。これは、彼らが「新奇」や「純粋なコンセプト」のトークンを盲目的に追求するのではなく、長期的な価値をもたらすプロトコルに投資する傾向があることを示しています。
LDO：World Liberty FinancialがETHの持ち高がBTCを大きく上回っていることから、彼らがイーサリアムの長期的なポテンシャルを非常に高く評価していることがわかります。イーサリアムのステーキングメカニズムが成熟するにつれ、ETFがイーサリアムのステーキング金利を引き上げる可能性があるため、リーダープロトコルLIDOが現在の第一選択となります。
彼はイーサリアムエコシステムの中で最大の流動的ステーキングプロトコルであり、TVLは370億ドルに達し、イーサリアムのステーキング市場全体の30%を占めています。
Pendle：主に収益分配市場に焦点を当て、ユーザーが将来の収益権を取引できるようにします。イーサリアムのステーキング金利とUSDeなどのプロトコルの収益率が上昇する中、収益取引市場の需要は継続的に増加し、Pendleはこのブルマーケットで市場から高い注目を集めています。最近、PendleのTVLは50億ドルを突破し、複数の主要DeFiプロトコルと提携関係を築いています。
UNI：UniswapはDeFiサマーの始まりであり、現在最も多くのユーザーが使用している分散型取引所で、このセクターのリーダーです。最近、彼らはUnichainを発表しましたが、市場の反応は冷淡でした。しかし、これはユーザーがUniswapの製品に依存していることを損なうものではありません。
結論：ブルーチッププロジェクト = 大統領の投資プロジェクト
World Liberty Financialの大規模な投資について、NansenのアナリストNicolai Søndergaardは（ブルームバーグ）に対して「World Liberty Financialのトークン購入行動は、より多くの信頼を得るため、またはこれらの資産への注目を引くことで自社プロジェクトの発展を促進するためかもしれません。なぜなら、これらの資産が良好なパフォーマンスを示せば、World Liberty Financialもその恩恵を受ける可能性があるからです」と述べました。
World Liberty Financialはブルーチッププロジェクトに積極的に投資しており、市場の主流DeFiプロトコルに対する信頼を高めただけでなく、暗号市場により多くの機関資金を注入しました。このような資金の流れは市場をさらに安定させ、主流プロジェクトをより高い時価総額と発展の可能性に向かわせています。
