木曜日（12月19日）、ドルインデックスは108.18に急上昇し、金価格は2591ドルまで急落し、ビットコインは10万ドルの大関を失う寸前です。連邦準備制度は25ベーシスポイントの利下げ決定を行いましたが、2025年の金利は3.9%と予想され、予想の3.4%を上回りました。議長パウエルは今後の利下げにはインフレの新たな進展が必要であるといったハト派のシグナルをさらに発信しました。パレスチナの交渉代表は、ガザの停戦交渉が最終段階に入ったことを明らかにし、貴金属の安全な買いを圧迫しました。
パレスチナの交渉代表：ガザの停戦交渉は最終段階に入った
据英国BBC报道，经过数月的僵局之后，有新的迹象表明，以色列和哈马斯可能正在接近达成加沙停火和释放人质的协议。一名参与间接谈判的巴勒斯坦高级官员向英媒披露，谈判正处于“决定性和最终阶段”。
イスラエル国防大臣イスラエル・カッツも、双方が以前よりも協定を結ぶことに近づいていると述べています。最近数週間にわたり、アメリカ、カタール、エジプトは仲介の努力を再開しており、この14か月続く戦争の中で双方が協定を結ぶ意欲を示しています。現在、「ワーキングレベル」と呼ばれるイスラエルの使節団がカタールの首都ドーハにおり、この地域での外交活動が非常に活発です。
パレスチナの官僚は、計画が3つの段階に分かれており、最初の45日間にガザで拘束されている民間人と女性兵士を解放し、同時にイスラエル軍が市の中心部、沿岸道路、エジプトと接する戦略的地点から撤退することを概説しました。この官僚は、流離するガザの人々が北部に戻るためのメカニズムが整備されるだろうと述べました。第二段階では、残りの人質を解放し、軍隊を撤退させ、第三段階では戦争を終結させることになります。
ガザに拘束されている96人の人質のうち、イスラエルは62人がまだ生存していると推定しています。この計画は、アメリカのバイデン大統領が5月31日に提案した合意に基づいているようで、関係者の報道は、まだ解決すべきいくつかの重要な詳細があることを強調しています。10月中旬の交渉の一環は合意に至らず、ハマスは短期停戦の提案を拒否しました。
据其发言人称，カッツ周一对以色列议会外交委员会成员表示：“自上次达成协议以来，我们从未如此接近就人质问题达成协议”，他指的是2023年11月在以色列交换人质和巴勒斯坦囚犯。
パウエルの「ハト派の利下げ」、連邦準備制度の来年の金利予測が爆表ドルの買いが108を突破
連邦公開市場委員会（FOMC）は水曜日に11票対1票で連邦基金金利を4.25-4.5%に引き下げました。クリーブランド連邦準備銀行の総裁ベス・ハマークは反対票を投じており、金利を変えない方が良いと考えています。
市場が連邦準備制度の予想通りの25ベーシスポイントの利下げ決定を消化したため、ドルの買いが強く、108の大関を突破しました。
更新された予測は、2025年の金利が3.9%で、3.4%を上回り、2026年の目標金利が3.4%で、若干より強硬な中期的な立場を反映しています。その政策の立場はより慎重ですが、ややハト派です。労働市場の疲労や持続するインフレなどの経済的不確実性があるにもかかわらず、連邦準備制度が徐々に政策を調整していることは、価格圧力のコントロールと成長の支援との間の慎重なバランスを達成したことを示しています。
経済状況は依然として良し悪しが混在しており、インフレ率は2%を上回り、労働市場には疲労の兆候が見られ、美連邦準備制度はデータに頼り続けています。
パウエルは金利の見通しに不確実性を強調し、中央銀行が徐々に政策を調整し、成長とインフレの動向に注視することを示唆しています。彼は、経済活動が引き続き強力であると信じているが、金利の動向は今後のデータに依存すると述べました。
彼は言いました：“今日の行動により、政策金利をピークから整整100ベーシスポイント引き下げ、私たちの政策の立場は明らかにそれほど厳しくなくなりました。したがって、今後の政策金利のさらなる調整を考える際には、より慎重に行動できます。金利は依然として経済活動を著しく抑制しており、連邦準備制度は利下げを続けることが期待されています。しかし、当局者はインフレにおいてさらなる進展を見なければ、さらなる利下げを行うことはできません。”
新しい四半期の予測では、数人の当局者が来年の利下げ幅が数ヶ月前の予測よりも少なくなると予想しており、2025年のインフレの進展が大幅に遅れると考えています。中央値の推定によれば、彼らは現在、基準金利が2025年末までに3.75-4%の範囲に達すると予想しており、これは2回の利下げを意味し、各回25ベーシスポイントです。
ブルームバーグの調査によると、大多数のエコノミストが平均金利の予測は来年3回の利下げを示唆しています。
ドルの技術分析
FXStreetのアナリストPatricio Martínは、ドルインデックスの技術的展望について、指標が今週以来大幅に回復しているが、このインデックスは107.00-108.00の範囲を維持する必要があると述べています。この範囲を維持すれば、さらに上昇する可能性がありますが、そうでなければ106.00を再テストする可能性があります。
金の技術分析
FXEmpireのアナリストBruce Powersは、金の価格が最近の中期的なボトム2605ドルを下回り、水曜日のボトム2587ドルまで下落したことを示しています。これはベアリッシュシグナルであり、金価格の下落を引き起こす可能性があります。
2605ドルのスイングボトムはより高いスイングボトムを確立し、11月25日の2721ドルのスイングハイの上でのブル的な継続の基盤を築きました。その後、12月12日、マーケットは2721ドルのレベルを突破しようとし、2726ドルの小幅な新高値を記録しました。しかし、売り手はすぐにそこから制御を取り戻し、水曜日の下落を引き起こしました。
日収の価格が2605ドルのサポートラインを下回ると、ベアリッシュシグナルが確認され、金は修正を完了する前により低いサポートレベルをテストします。チャート上の平行下降トレンドチャネルに注意してください。最近、上部チャネルラインを突破しようとしましたが、数日後に失敗しました。金は先週の金曜日にそのラインの下に戻りました。
また、最近20日移動平均線と50日移動平均線を回復しようとした試みも失敗しました。水曜日、金は20日移動平均線付近で抵抗に直面し、その前の6日間金はその移動平均線の上にありましたが、20日移動平均線は11月26日に50日移動平均線を下回って以来、未だにその上に戻っていません。これらはすべてベアリッシュシグナルであり、現在はより大きな意味を持っています。
2537ドルのボトムがサポートラインとして再テストされる可能性が高く、価格が下落する可能性もあります。一般的に言えば、価格がチャネルの一方で拒否され、反対方向に動き始めると、最終的には反対のトレンドラインに触れる可能性があります。週足チャートは、今週水曜日に先週のベアリッシュウィークリーメテオリックキャンドルパターンを引き起こしたため、今回の下落の手がかりを提供しました。これは、上述の初期のブルマーケットブレイクアウトの失敗を示しています。失敗したパターンは、激しい変動を引き起こす可能性があります。
2537ドル以下には61.8%のフィボナッチリトレースメント2473ドルがあり、これは金の次の低い潜在的なサポートレベルを示しているようです。下落のABCDパターンも2475ドル付近で完了しています。次の低いトレンドライン、すなわちフィボナッチリトレースメント付近のサポートの兆候を観察することも良い考えです。
ビットコインの技術分析
CoinTelegraphは、ビットコインが12月17日に108000ドル以上の歴史的高値を記録した後に反落したことを指摘しており、これは弱気がまだ諦めず、売りを行っていることを示しています。BitMEXの共同創設者Arthur Hayesは、ブログ記事で、暗号市場が2025年1月にアメリカの大統領に選ばれたトランプが就任した後に暴落する可能性があると述べています。彼は、市場参加者が暗号政策の変更が実施されるまでに約1年かかることを認識すると、売却が発生すると述べています。
対照的に、Bitfinexのアナリストは、機関の需要によりビットコインの上昇トレンドの減少が2025年に一時的であると予測しています。彼らは、2025年の中頃までにビットコインが145000ドルに達し、「有利な状況下」で200000ドルに達する可能性があると見積もっています。
K33 Research研究主管Vetle Lundは、機関投資家の継続的な購入が、米国のビットコイン取引所取引基金（ETF）の総純資産を12月16日までに1290億ドル以上に押し上げ、米国のゴールドETFをわずかに上回ったと指摘しています。ブルームバーグのETFアナリストEric Balchunasは、ビットコインETFがわずか11か月で金基金とこれほど激しい競争を展開していることは「信じられない」と述べています。
12月16日と12月17日、ビットコインの強気は価格を上昇チャネルパターンの抵抗線を上回るまで押し上げたが、より高い水準を維持できませんでした。
移動平均線の上昇は買い手に有利であることを示していますが、相対力指数（RSI）の負のダイバージェンスは上昇トレンドが勢いを失っていることを示します。これにより、短期的な調整の可能性が高まります。
20日指数移動平均線99974ドルは注目すべき重要なサポートレベルです。価格が20日EMAから強く反発すれば、抵抗線を突破する可能性が高まります。これにより、ビットコインが113331ドルまで押し上げられ、その後125000ドルまで押し上げられる可能性があります。
価格が下落してサポートラインを下回ると、この積極的な見解は短期的に無効になります。これは、価格を50日単純移動平均線90839ドルまで引き下げる可能性があります。
