著者：Luke、火星财经

 

Binance Alphaとは何ですか？

Binance（バイナンス）は、世界最大の暗号通貨取引プラットフォームの一つとして、常に市場の最前線に立ち、急速に変化する業界環境に適応するために戦略を調整し続けています。最近、BinanceはBinance Alphaを発表しました。この新しい上場メカニズムは、現在の暗号市場の状況に対する深い洞察と反応を示しています。主な目的は、まだ広く流通していない潜在的なトークンを選定・推進することで、これらのプロジェクトに舞台を提供すると同時に、プラットフォームユーザーにより多くの投資機会を提供することです。

Binance Alphaは本質的に、Binanceが上場に対する疑問を解決するために提案した革新的なメカニズムです。従来の上場プロセスとは異なり、Alpha市場はよりオープンで投機的な方法を通じて、ユーザーが新しいトークンに「投票」し、取引に参加することを許可します。これはBinanceプラットフォーム自体の流動性を向上させるだけでなく、「クラウドファンディング」的な方法で、より多くの投資家をトークンの価格発見プロセスに引き込むことを目指しています。毎期Binanceは数個の潜在的なトークンを発表し、ユーザーが取引に参加できるようにし、取引量の増加はトークンの価格変動に直接関連しています。プラットフォームは取引量を通じて最も潜在能力のあるプロジェクトを選定し、これらのプロジェクトを主流市場へと押し進めます。

このメカニズムは非常に高い参加感を持っており、大型の競馬場のようです。ユーザーはBinance Alpha上で賭けを行い、どのコインが未来のスターになるかを予測します。この「投機と賭け」に基づく操作は、プラットフォームに多くのアクティブユーザーを引き寄せ、特に市場が低迷している背景の中で、短期的な取引量の急増をもたらしました。

Alpha？ドラマ！

今日の午後、Binance Alphaで「Binance Wallet再生のための全国検閲大会」という名のSpaceを開催しました。何一が今後の革新計画を紹介し、Spaceの中でBinance Alphaに関連するTelegramグループを設立し、コミュニティメンバーが潜在的な「ラグプル」プロジェクトを迅速に報告できるようにすると述べました。この行動は明らかにBinance Walletにより多くのコミュニティインタラクションと透明性をもたらそうとしていますが、司会者がすぐに「実はこのグループはすでに存在していました」と言いました。続いて、Binanceの公式Twitterがコメント欄にグループリンクを投稿し、これはBinance Alphaに関連する「公式プラットフォーム」のようです。

この時、数千人の投資家が急速にチャットグループに押し寄せました。しかし、このシンプルなリンクが、次の数分間で「ワーテルロー」と化するとは誰が思ったでしょう。このTelegramグループ内で、公式が最初に上場するBinance Alphaのプロジェクトを発表しました。具体的には、$MONKY、$HAPPY、$RIF、$ZRC、$ELIZAです。

情報が公開されると、市場は迅速かつ劇的に反応しました：この5つのプロジェクトのトークン価格は急騰し、特にELIZAは数分で数倍に跳ね上がりました。この一見して天から降ってきたチャンスは、多くの短期投機者を迅速に引き寄せ、ほぼ全員が絶好の取引機会をつかんだと感じました。

言及されたプロジェクトのホルダーたちは歓声を上げ、「よかった、Binanceだ、私たちを救ってくれた」と喜びました。しかしその時、Binance公式がTelegramグループは公式に発表されたものではないとの声明を出しました。この時、かつて急騰したコインの価格はすぐに大きな打撃を受け、すべてのプロジェクトの価格が急速に下落し、特にELIZAは数分前の高値から急激に下落しました。元々の「ラッキー投資家」は損失を抱えることになり、市場の感情も瞬時に興奮から恐怖へと変わりました。投資家たちの信頼は急速に崩壊し、Binanceは明らかにこの混乱の引き金となりました。

この時、事件の真相が明らかになりました。Binanceの公式スタッフは、誤って公開されたTelegramグループリンクが確かにBinance Walletの公式に発表されたものであり、間違って投稿されたと述べました。それに続いて、新しいTelegramグループリンクが発表され、そのグループは投資家たちによって熱心に議論され、新しい「権利保護の拠点」となりました。

このグループでは、ユーザーたちが公式の操作に対する不満と怒りを表明し、Binance Walletの軽率さと無責任さを非難しました。中には、この問題を「草台班子」と表現し、Binanceチームの能力を容赦なく批判する人もいました。

本来市場のハイライトとなるべき発表会は、数時間で信頼と透明性に関する広報の災難に変わってしまい、Binance WalletとBinance Alphaも疑問視されました。

この騒動の被害者は少なくありませんが、一番面白いのは以下の人物です：

この不運な人は、情報公開後に虚偽の情報が発信され、176万枚の$arc（約17万ドル）を売却し、142万枚の$ELIZAを購入しました。コストは$0.1376でした。

その後、彼はai16z elizaが小文字の$elizaであることを認識し、$0.09567で全てのトークンを売却して$elizaに交換し、5.96万ドルの損失を出しました。最終的に、公式発表による混乱の後、$elizaもすぐに下落し、再び痛みを伴って損失を4.3万ドル（コスト価格$0.01693、売却価格$0.01157）出し、全体で52.5%の損失となりました。

この「公式の誤発信」の騒動は、「リンクを間違えて発信した」という簡単な説明で終わりましたが、その影響はまだ続いています。Binance Alphaの開始に伴い、「狼が来た」という影響は続いているようです。

binance Alpha第一弾プロジェクトの値上がりは様々です

Binance Alphaの第一弾プロジェクトはそれぞれ以下の通りです：KOMA、Cheems、APX、ai16z、AIXBT

KOMA

Koma Inu（KOMA）は、犬をテーマにしたMEMEコインで、Dogecoin（DOGE）とShiba Inu（SHIB）からインスパイアを受け、「BNBの忠実な守護者」となることを目指しています。KOMAプロジェクトチームは経験豊富で、過去に1億ドルを超える複数の暗号プロジェクトを成功裏に孵化させており、KOMAの発展に強固な基盤を築いています。プロジェクトはコミュニティの共通認識を凝縮し、BNBエコシステムの成長と進化を促進しています。

Cheems

Cheemsは、クラシックなインターネットミーム「Cheems」に基づいて構築されたミームプロジェクトで、この小さくて可愛い柴犬は「ミームの王」と称され、世界中のインターネット文化のユーモアと感情を体現しています。現在、Web2.0から暗号世界に成功裏に浸透し、コミュニティ主導のプロジェクトの典型となっています。Cheemsプロジェクトは、その強力なIPの裏付けにより多くのファンを引き付けているだけでなく、ミームエコシステム内で本当にコミュニティ中心の完全に分散型の文化シンボルを築くことに注力しています。

Cheemsの発展の歴史は、ドラマと逆襲に満ちています。2023年にZKSyncで初めて発行されて以来、その高い人気でエコシステム内で最もホットなミームプロジェクトの一つに躍り出ました。期間中には契約に関するFUDやほぼゼロになるなどの挫折を経験しましたが、Cheemsは沈むことなく、チームの粘り強さとコミュニティの支援により契約を変更し、移行を完了し、さらにはZKSyncの主流DappであるSyncswapと独占的な提携を結びました。2024年にはCheemsはBNBチェーンに無事移行し、より多くのユーザーを迅速に引き寄せ、コミュニティの活性度は持続的に上昇しています。

APX

APX（apollox.finance）は、マルチチェーンをサポートする分散型デリバティブDEXです。APXは2022年にBinance Labsからの投資を受け、BNB Chain、Arbitrum、op BNB、zksync、Manta NetworkおよびBaseチェーンなどをサポートしています。現在、APXのTVLは3.5億ドル以上に達しました。

APXがユーザーを引き付ける主な利点は次の通りです：

  • クラシックな永続契約は250倍に達し、Degenモードでは最大1001倍のレバレッジを提供できます。

  • スリップが低く、0.01%のスリップまで低下し、V2 Degenモードではスリップは0です。

  • 取引性能が高く、pancakeswapを含む30以上のパートナーによって使用されています。

  • ポジションの隔離が可能で、一つのポジションが清算されても他のポジションには影響しません。

ai16z

ai16zは、Solanaブロックチェーンに基づく分散型AIトレーディングファンドで、「AI投資DAO」として、ai16zのコアはAIエージェントを使って、オンチェーンおよびオフチェーンで市場情報を取得し、コミュニティのコンセンサスを分析し、自動的にトークン取引を行うことです。この新しいモデルは、トークン化された運営を通じてAIトレーディング戦略と分散型ガバナンスを組み合わせ、投資家に透明で信頼性の高い投資機会を提供することを目的としています。また、このプロジェクトはa16zの創設者であるMarc Andreessenの「サポート」を受けており、Marcは自身の公式Twitterでai16zのコンセプト画像と公式Twitterリンクを共有しました。

AIXBT

aixbtはAIエージェントを作成するプラットフォームVirtuals Protocol上で作成されたプロジェクトで、暗号通貨の原生エージェントとして議論とトークン分析に特化しています。

皮肉なことに、Binance自身のプロジェクトの動向は好材料から悪材料に転じ、上下に揺れ動いていますが、他のチェーン上のAIエージェントプロジェクトはこの好材料をしっかりと受け止め、安定した上昇を見せています。

第二弾プロジェクトの概要を見てみましょう。

午後8時、Binance Alphaの第2弾プロジェクトも発表されました。具体的には、

  • BNBChain：CKP；

  • イーサリアム：GEAR、SD、SYRUP；

  • ソラナ：FARTCOIN

CKP

CakepieはMagpieによって発表され、PancakeSwapの長期的な発展を特別に支援することを目的としています。Cakepieの主な目標はCAKEトークンを蓄積し、それをve CAKEとしてロックして、強化された収益を得てプラットフォーム内でのガバナンス権を持つことです。

CakepieはCAKEホルダーに、強化されたCAKE報酬を受け取る機会を提供し、PancakeSwapの投票者にはコスト効果の高い投票権を提供し、流動性提供者はve CAKEとしてCAKEトークンをロックせずに高い年利率（APR％）を享受できるようにします。

GEAR

Gearboxは、Ethereum上のレバレッジプロトコルで、信用アカウント（CreditAccounts）を導入することでレバレッジ貸付とコンビネーションを実現し、DeFi世界の資金効率を向上させます。ユーザーはこのプロトコルを通じてレバレッジ貸付資金を取得し、主流のDeFiプロトコルに参加できます。信用アカウントは特定のホワイトリスト操作と資産を持つ独立したスマートコントラクトであり、各アカウントのユーザー資金と借入資金の安全性を高めています。

SD

Stader Labsは、便利なステーキングソリューションを提供し、ユーザーのステーキングリターンを最大化することに特化しています。このプラットフォームは、簡素化されたワンクリックステーキングソリューションを含む全てのDeFi製品を通じて、ユーザーが複数のバリデーターに簡単に投資できるようにし、ステーキングの未来の方向性をリードしています。Staderは流動性ステーキングソリューションを開発し、ユーザーが全てのステーキング要件を満たさずに資産を集中させることを可能にし、ステーキング資産を表すトークンを発行します。これらのトークンの価値は、ステーキングリワードの増加に伴って増加します。今年7月、CoinbaseはStader（SD）を上場ロードマップに載せることを発表しました。

SYRUP

SYRUPはMaple Financeによって発表された貸付プラットフォームで、$SYRUPはMaple Financeが機関貸付市場を改革するための鍵であり、ユーザーは1MPL:100SYRUPの割合で既存のMPLトークンをステーキングされたSYRUPに変換することで、Maple Financeのガバナンスと成長に即参加できます。SYRUPをステーキングすることで、参加者はエコシステムのパフォーマンスに関連する報酬機会を得られます。

FARTCOIN

Fart coinはAIミームの概念に属し、Truth Terminalで行われたユーザーインタラクションイベントで、プラットフォームは一般の人々に関心を持ちたいテーマを尋ねました。この最初の反応は、ツイートで無限のFart Jokesを生成し続けることでした。この荒唐無稽で軽快なユーモアは瞬く間に多くの関心を集め、Teslaもそのソフトウェアにおならの音を追加し、この文化現象の広がりをさらに促進しました。このような背景の中で、Fart coinは誕生しました。それは「最高の$GOATベータ」と呼ばれ、AI技術の未来の潜在力に対する実験でもあります。Fart coinは、Fart Jokesをブロックチェーンに持ち込み、軽快でユーモラスかつ風刺的な文化的態度を持って、技術とエンターテイメントを組み合わせ、現代ネット文化の中で独特の代表となっています。

未来展望

Binance Alphaの導入は、Binanceが市場地位に対する懸念を反映しています。一方、OKXのWeb3ウォレットは、以前のビットコインエコシステムの熱潮の中で大きな成功を収め、多くのユーザーを引き寄せましたが、Binance自身のウォレットはずっと反響が薄いままでした。もう一方では、最近のHyperLiquidの透明な上場戦略と世論の議論もBinanceにかなりの圧力をかけているため、Binance Alphaが敗軍の際に受け入れられたものであると言っても過言ではありません。

過去数年間、Binanceの上場戦略は主に2つの路線に沿って展開されてきました。一つはリスクが高いが潜在能力の大きいVCトークン（ベンチャーキャピタル背景のトークン）を選択すること、もう一つは他のプラットフォームで取引されている低時価総額トークンを上場することです。しかし、1つ目の路線の効果はあまり良くなく、多くのVCトークンは高騰の後に低迷する傾向があり、市場の投機的な感情は次第に冷却してきました。一方で、Binanceはこのようなコインの選定と発売の過程で、本当に安定した突破口を見つけられていません。

そこで、Binanceは2つ目の道を選びました：市場で既に一定の流通量がある低時価総額トークンの上場です。プロジェクト側とコミュニティは、Binance Alpha市場での上場機会を競い合うことで、これらのトークンのBinanceプラットフォームでの取引量を間接的に増加させました。例えば、最近Solanaチェーンで上場したMEMEやBNBチェーンで上場したCATはこの戦略の典型的な代表です。これらのトークンの導入を通じて、Binanceはより多くの取引ペアを創出し、より多くのユーザーを取引に引き込むことを期待しています。

しかし、この戦略はかなりの課題ももたらしました。一方で、BinanceはVCトークンと低時価総額トークンの2つの路線の間での競争に直面しています。低時価総額トークンの選定は、より多くの関心と参加を呼び込む可能性がありますが、市場の流動性と受け入れ能力が相対的に弱いため、これらのトークンが過熱後の価格回落に直面すると、市場の疲弊サイクルに陥ることがよくあります。一方、高時価総額トークンの投入は、一時的に多くの投資家を引き付けることができるものの、市場全体がピーク時の流動性に戻っていないため、これらのトークンの価格の変動性は依然として大きく、「高開低走」の状況が頻繁に発生し、投資家は持続的な信頼を得ることが難しいのです。

Binance Alphaの導入は、間違いなく短期的にプラットフォームの活性化をもたらしましたが、その持続可能性は依然として疑問視されています。市場が疲弊する中で、このような高頻度のトークン選定と取引のプッシュは、投資家に疲労感を与える可能性があります。さらに、Binanceのこの戦略は、プロジェクト側に「量を刷る」ことやコミュニティを動員することにより、より注力させる結果をもたらすでしょう。Binanceの好意を得るために、プロジェクト側は取引量を向上させるために一連の過激な手段を取らざるを得ず、これには量を刷ること、コミュニティ投票、イベントの開催などが含まれ、これが市場エコシステムの悪循環を引き起こす可能性があります。質の低いプロジェクトや「空気コイン」は、このメカニズムの下で炒作によって一時的に注目を集める可能性がありますが、実際に潜在力のあるプロジェクトは喧騒の中で埋もれてしまいます。

要するに、Binance Alphaは大胆な試みですが、その効果が「トレンドをリードする」ものなのか「一時的な現象」なのかは、今後の時間が証明する必要があります。この競争の過程で、Binanceは市場と賭けを行うだけでなく、時間との競争をしており、暗号業界に新たな活力をもたらそうとしています。ただ、どんな競争にも、予想外の結末が待っている可能性があります。