株式市場は再び厳しいセッションに直面し、ダウジョーンズは歴史的な連敗を続けています。8日目の下落を記録し、1978年以来の最長の下降を示しました。ユナイテッドヘルスやゴールドマン・サックスなどの重要な株が指数を引き下げる中、投資家は神経質に見守っています。Nvidiaも約2％の下落を避けられず、ナスダックも記録的な高値をつけた後、わずかに下落しました。

全ての目が連邦準備制度の利下げ決定に注がれています。市場では0.25％の利下げがほぼ確実と見られていますが、実際の問題はその後の動きです。インフレが依然として懸念され、労働データが冷え込んでいる中、FEDは綱渡りをしています。みんなが気になっているのは：これがしばらくの間の最後の利下げになるのか、さらなる緩和が来るのか？

Nvidiaとビッグテックが圧力下に

ビッグテック、特にNvidiaはプレッシャーを感じています。ちょうど1か月前に記録的な高値に達した後、Nvidiaの株は10％以上下落しました。投資家はAIの支出が減速するのではないかと心配しています。マイクロソフトとグーグルは、巨額のAI投資にブレーキをかける意向を示唆しました。さらに、アマゾンが独自のAIチップを開発し、ブロードコムがこの分野で大きな取引を進める中で競争が激化しています。

今年初めにダウジョーンズでインテルに代わって登場したNvidiaは、AIの優位性に多くを賭けています。市場リーダーであるにもかかわらず、中国での生産遅延や独占禁止法の調査への懸念が影響しています。アナリストのダン・アイヴスのように、Nvidiaの時価総額が2025年には4兆ドルに達すると予測する強気な意見もありますが、短期的な課題が株式市場を不安定にしています。

FEDの利下げ決定が注目を集める

FEDの大きな利下げ決定が近づいており、皆が注意深く見守っています。バンク・オブ・アメリカのマーク・カバナは、FEDが広く予想されている25ベーシスポイントの利下げを実施すると考えています。彼は、中央銀行は特にインフレが持続的で、労働市場に減速の兆しが見られる中で、株式市場を混乱させたくないと述べています。

利下げは株式を押し上げる可能性があります。借入コストが低下すると、投資家のリスクへの食いつきが増すからです。株式だけでなく、暗号市場も賑わっています。ビットコインは、一時的に108,000ドルを超え、FEDの利下げがさらなる流動性をもたらすとの楽観論から急騰しました。それでも、一部のアナリストはこれがしばらくの間の最後の利下げになる可能性があると考えています。FEDは1月に一時停止し、さらなる動きをする前に明確な経済信号を待つかもしれません。

小売売上と株式市場の楽観

アメリカ経済は11月に驚くべき強さを示し、小売売上高は予想以上に増加しました。消費者は、特にホリデーシーズン中に大きな支出を続けているようです。この強いデータは株式市場に混合信号を与えました。一方では、経済にとっては良いニュースです。もう一方では、FEDの仕事を複雑にします。強い経済データは中央銀行に将来の利下げを遅らせる理由を与える可能性があります。

しかし、テスラは全体的な市場の暗い雰囲気を打破することができました。アナリストからの別の格上げを受け、株価は新たな史上最高値に達しました。投資家は、電気自動車でのリーダーシップと市場シェアの拡大のおかげで、テスラが利率に関係なく勝者だと見ています。

株式市場の次は？

FEDが年内最後の会議を終了しようとしている中、株式市場は緊張しています。利下げはほぼ確実ですが、その後の動きが2024年に株をどう引き込むかが鍵です。アナリストは意見が分かれています。FEDは成長を支えるために利下げを続けるのか、それともインフレを抑えるために一時停止するのか？

Nvidiaやテスラのような株は、投資家が方向性を探る中で注目され続けます。一方、ダウジョーンズは連敗を断ち切り、しっかりとした足場を見つけようとします。ビッグテックのAIの優位性とFEDの次の動きが、今後数週間の株式市場の道筋を形作るでしょう。準備を整えて—面白い旅になりそうです！