なぜ市場取引は科学ではないと言えるのか
私の見解では、現在の資本市場において普遍的に存在する思考の誤区は、市場取引を科学研究の対象と見なし、いわゆる合理的な技術分析とファンダメンタルズ分析の方法を用いて取引活動を掌握し、安定した利益を得ようとすることです。
実際、こうした思考で取引を行う人は、運が良ければ少しお金を稼げるかもしれませんが、ほとんどの人は損をしており、最終的には市場から蹴り出されることになります。
市場取引のゲームのルールによれば、二八の法則を用いて資本市場におけるトレーダーの損益状況を説明すると、少なくとも80%の人が損をし、20%未満の人だけが利益を得ることになります。これまでの市場での経験を経て、皆さんは実際の状況が二八の法則よりも深刻であることを心の中で理解しているはずです。おそらくその20%未満の利益を得たトレーダーのうちの80%は、最終的に得たお金を市場に戻してしまうのです。
私の観察によれば、損をしているトレーダーのほとんどは価値分析、ファンダメンタルズ分析、または技術分析の忠実な信者です。彼らの中には高学歴の専門家も多く、博士号や修士号を持つ人もいます。多くの人が非常に賢く、苦労して無数の取引に関する本を読み、深い市場研究を行いましたが、最終的な結果はやはり失敗です。
だから、私たちはこの現象を目にしたとき、驚きとともに根本的な原因を探さざるを得ません。実際の取引から出発し、伝統的な取引理論を真剣に分析・研究し、失敗したトレーダーと成功したトレーダーの思考様式と行動特性を注意深く観察し、東西の哲学思想を駆使して市場の動きと取引行動の内的本質を探究しました。その研究の結果は私たちを驚かせ、最終的には、いわゆる伝統的な取引理論や取引技術がほぼすべてのトレーダーを誤導していると信じるようになりました。特に、全てを受け入れた西洋経済学教育を受け、ウォール街によって育てられた世代のいわゆる金融人材は、その影響を深く受けていることに気づいていないのです。
実際、金融資本取引の分野では、一般的な現象として、学歴が高いほど取引の実践能力が低下する傾向があります。
私は、資本取引に深く関わった人は誰でも最終的に、資本取引は神秘に満ちた、非常に把握しにくい富のゲームであることを認識するはずだと信じています。たとえどれだけ金融の専門知識を持っていても、コンピュータの画面の前に座り、流れるような市場の動向に直面すると、すべての専門知識や理論がすぐに余計なものに思えるのです。
アーティストのように市場の変化のリズムを感じ取れない限り、注文を出して取引を行うことはできません。
一度やって間違え、一度やって逆にやって損をする……その理由は取引の芸術を理解していないからです。取引は科学ではなく、芸術です。成熟した芸術行為は専門的な訓練を必要とするだけでなく、理解力と教養も必要ですから、誰もが優れたアーティストになれるわけではありません。
科学的知識や科学技術は原則として、知能が正常であれば、学習と訓練を通じて誰でも習得できるものです。たとえば、運転や船を操縦すること、さらには飛行機を操縦することも、学習と訓練を経れば一般の人でも適任になれます。科学の分野では、一定の技術規範に従って操作すれば、仕事をうまくこなすことができ、任務を完了することができます。
しかし、取引はできません。専門的な学習やトレーニングを受け、完全な取引操作マニュアルを持っていても、必ずしも利益が出るわけではありません。専門知識と専門トレーニングは職業トレーダーになるための必要条件であって、十分条件ではありません。
コンピュータの画面に表示される市場の動向の前に、博士号を持つ金融専門家と高校卒の一般的なトレーダーを比較しても、あまり優位性はありません。時には、専門知識が感覚の障害となり、トレーダーの市場の理解を遮り、感覚を失い、純粋な理性思考の誤区に迷い込むことがあります。
すべての取引思考の誤区の中で、最も根本的で普遍的な誤区は、この講義で重点的に論じる命題です：市場取引行動は科学ではありません。
私は多くの人がこの見解に同意しないことを知っています。この命題が成り立つならば、書店にある市場取引に関する書籍は少なくとも90%以上が廃品回収に送られるべきであり、人々を取引に誘惑し続けるべきではありません。
次に、私は三つの観点から市場取引行動が科学ではない理由を説明します。まず、これは私の個人的な見解であり、参考のために述べるもので、是非は皆さん自身で判断してください。
第一に、金融資本市場で取引される商品は物質的な富の概念を超え、人間の思想の産物であり、精神的な事物で不確実な特徴を持ち、非物質的な富のメディアです。
外為証拠金取引、金融先物、商品先物、あるいは株式証券において、その本質において、トレーダーが取引する対象は電子化または情報化の特徴を持つ特殊な商品であり、言い換えれば、仮想化された事物です。これらの情報化された商品は人間の精神活動の産物であり、人間の精神活動の一般的な特徴を持ち、現代科学の認識の範囲を超えたものであり、現代の科学思想や科学技術では制御できない事物です。
西洋社会において、精神的な領域に関わる事物は通常神に解決を委ねるか、思想家や哲学者に探求させるものであり、物質的な形態で存在する事物だけが科学者の分析や研究の対象となります。科学者の研究が物質事物の精神の本質に深入りすると、科学者は同時に思想家や哲学者にもなります。たとえば、ニュートンは最終的に熱心な宗教家になり、アインシュタインは偉大な科学者であると同時に自然哲学者でもありました。
私たちは、科学技術は科学的知識と科学的原理の具体的な応用であることを知っています。つまり、科学技術の応用の前提は、対象物に対する確定的な認識と、その物事の変化の法則に対する正確かつ完全な理解です。もしある物事が科学的に認識できないものであるならば、あるいは非科学的であるなら、明らかに科学技術の手法でその物事が引き起こすすべての問題を解決することはできません。
金融資本市場のトレーダーも同様の問題に直面しています。投資や投機取引が非科学的なものであるため、ほとんどのトレーダーは技術分析やファンダメンタルズ分析という科学的手法を使って取引を試みますが、その結果は失敗に終わる運命にあります。
ここ数日、私はレイアウトの神の単語の準備をしています！！！
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