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ビットコインの最近の価格動向は、その歴史的高値(ATH)を更新し、市場の入退場タイミングを決定するための重要な指標への関心を再燃させたようです。
ここで、CryptoQuant のアナリストである Darkfost は、ストックフロー(S2F)回帰指標に注目し、ビットコイン投資者に対するその現在の影響に関する見解を共有しました。
この指標は S2F モデルに基づいてビットコインの価格とその予想価値の偏差を測定しており、多くのトレーダーが市場の感情を評価し、潜在的な利益の窓を特定するための重要なツールとなっています。
ビットコインの利益をいつ確定すべきか?
Darkfost の分析によれば、9 月 11 日は重要な日であり、このとき S2F 回帰指標が 1 を下回ったことは、ビットコインの取引価格が 57,000 ドルであるため、潜在的な買いの機会が存在することを示唆しています。
現在、アナリストは異なる臨界値、つまり 2.5 を超える値に注目しています。歴史的に見て、これは適度な利益を得るのに有利なタイミングです。この指標が 3 を超えると、通常は市場が過熱していることを示し、より大きな利益回収戦略の良いタイミングを示します。
ビットコインのストックフローモデル指標。|出典:CryptoQuant
S2F 回帰指標は、ビットコインの価格サイクルを評価するための構造化された方法を提供します。Darkfost は、2.5 に達したときに投資家が小さな利益を得ることを検討すべきであり、指標が 3 を超える場合は、より大きな利益回収を続けるという二段階の利益戦略を採用することを提案しました。
Darfost は特に次のように述べました:
この指標を使用する際の慎重な戦略は、S2F 回帰率が 2.5 に達したときに適度な利益を得て、3 を超えたときにより大きな利益を得ることで、リスクとリターンを効果的にバランスさせることです。
BTC 市場のパフォーマンス
Darkfost が利益を得るタイミングについての指標が何であれ、ビットコインの上昇勢いは鈍化していないようです。これまでのところ、BTC は月曜日の深夜に 106,352 ドルでの取引価格を記録し、新しい ATH を形成しました。
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BTC の価格は 2 時間チャートで上昇しています。出典:TradingView.com の BTC/USDT
本稿執筆時、資産は現在 105,942 ドルでわずかに反発しているものの、BTC は過去 1 日で 3% 以上上昇し、過去 2 週間で 10% 以上上昇しています。
予想通り、価格が上昇するにつれて、BTC の時価総額も大幅に急増し、今日現在、その評価は約 2 兆ドル以上となっています。一方で、勢いが良いにもかかわらず、BTC の日次取引量は全く逆の傾向を示しています。
特に、この指標は BTC の新しい ATH で上昇せず、むしろ安定しており、先週のデイリー取引量を下回っています。本稿執筆時、BTC の取引量は 974 億ドルで、先週(12 月 10 日)の 1400 億ドルを超える取引量と比較して大幅に減少しています。