TLDR
MicroStrategyは2024年12月のリバランスでナスダック100インデックスに参加します。
同社の時価総額は979.4億ドルに達し、ナスダックで40番目に大きな企業となりました。
株価は2024年に505%上昇し、420億ドルのビットコイン保有がその要因となりました。
同社はビットコインに234.1億ドルを平均58,200ドルの価格で投資しました。
含有により、InvescoのQQQ(3520億ドルの運用資産)などの主要なETFへの露出が得られます。
ナスダック取引所は、MicroStrategyが年次12月リバランスの一環として、その権威あるナスダック100インデックスに参加することを発表しました。ビジネスインテリジェンス企業である同社は、その大規模なビットコイン保有で知られるようになり、2024年12月23日にトップの非金融企業のインデックスに追加されます。
MicroStrategyの時価総額は979.4億ドルに成長し、ナスダック取引所で40番目に大きな企業の地位を確保しました。この驚異的な成長は、2024年1月に同社の市場価値が約150億ドルだった時点から505%の株価上昇を経て実現しました。
同社の台頭は、2020年8月に始まった攻撃的なビットコイン取得戦略に起因しています。過去4年間で、MicroStrategyは234.1億ドルをビットコインに投資し、1コインあたり平均58,200ドルで暗号通貨を取得しました。
現在の市場価格で、ビットコインが102,800ドルで取引されている中、MicroStrategyの暗号通貨保有は420億ドルの価値があります。これは、主に債務証書を通じてビットコイン購入を資金調達した同社にとって、かなりの投資収益を示しています。
ナスダック100インデックスへの含有は、MicroStrategyにとって投資の露出に新たな扉を開きます。このインデックスは、主にInvescoのQQQトラストなどの複数の主要な上場投資信託(ETF)によって追跡されています。このトラストは、3520億ドルの資産を管理しています。
ナスダック100に連動する他のファンドには、iShares NASDAQ 100 UCITS ETFが含まれます。これらの投資手段は、自動的にインデックスに含まれる企業の株式を購入し、MicroStrategyの株式に対する新たな需要を生み出す可能性があります。
ただし、これらのETFが使用するウェイトシステムにより、小規模な企業は相対的に少ない投資を受けます。例えば、ナスダック100のトップ10企業はInvescoのQQQ ETFポートフォリオの53.1%を占めており、残りの90社がそのバランスを共有しています。
MicroStrategyを含める決定は、ナスダックが時価総額で最大の非金融企業トップ100を毎年再編成する一環として行われます。このプロセスにより、インデックスは引き続き取引所に上場されている最大かつ最も活発に取引されている企業を代表します。
MicroStrategyのコアビジネスは、ビジネスインテリジェンス技術とソリューションの提供に引き続き焦点を当てています。しかし、同社のビットコイン保有は、現在の市場価値の大部分を占めています。
この変革は、インデックスにおける同社の長期的な地位についての潜在的な懸念を引き起こします。ビットコイン保有がMicroStrategyの価値の主要な源となる場合、金融企業として再分類される可能性があり、それによりナスダック100の資格を失うことになります。
伝統的なソフトウェアプロバイダーからビットコインを保有するテクノロジー企業への同社の旅は、企業の財務管理におけるユニークな進化を示しています。ビットコイン取得戦略を開始して以来、MicroStrategyは市場の上昇と下降を通じて保有を一貫して増加させています。
MicroStrategyのビットコイン購入のタイミングは有利であり、同社が暗号通貨の蓄積を始めて以来、その価格が大幅に上昇しました。平均購入価格の58,200ドルは、現在の市場価値を大きく下回っています。
MicroStrategyの2024年の株式パフォーマンスは、ビットコイン保有の価値が上昇していることと、暗号通貨への露出を持つ企業への投資家の関心が高まっていることを反映しています。2024年1月以来の株価の505%の上昇は、同期間中のビットコイン自身の価格上昇をも上回っています。
12月23日のリバランスは、MicroStrategyがナスダック100インデックスに初めて含まれることを示します。この追加は、ビットコインが史上最高値近くで取引されている時期に行われ、同社の高い時価総額に寄与しています。
MicroStrategyの株式の取引量も2024年を通じて増加しており、より多くの投資家が伝統的な株式市場を通じてビットコインへの露出の代理としてこの株を使用しています。
MicroStrategyが時価総額の成長に伴いナスダック100インデックスに追加されたという記事がBlockonomiに最初に掲載されました。