スポットETF資金の着実な流入により、ビットコインはついに10万米ドルに戻り、今日早くに10万6,000米ドルを突破し、新高値を記録し、イーサリアムも4,000米ドルとなったが、市場全体の上昇幅はDeFiトークンの上昇幅よりも小さかった。資金がメインチェーンのコインからDeFi関連のトークンに徐々に移管されているのは明らかではなく、規制緩和の話題が急速に浮上している。

ETFスポット流入が依然としてビットコイン上昇の主な原動力となっている 先週は金曜日の取引日を除き、4日連続で1日で2億米ドルを超える純流入があり、ウォール街のファンド会社が継続していることを示している。トランプ氏の仮想通貨寄りの政策に応じてビットコインを購入することや、最新の11月の価格指数が年間2.7％の成長率を維持していることなど、全体的な環境に問題はないことは次の段階で注目すべきことだろう。今後の米国のGDP予測。

注目すべきは、この傾向がトランプが就任した後も続く可能性があることです。以前、多くのヘッジファンドはビットコインの購入に抵抗を示していましたが、現在はその風向きが徐々に変わりつつあり、全体的に強気の雰囲気が一定の持続性を持つでしょう。例えば、ブラックロックは投資家に、ポートフォリオの2％をビットコインに配分すべきだと公言しています。IBITがその会社の利益を大きく上げ、市場が熱烈に反応していることがわかります。

次に、より多くのファンド会社がビットコインETFの販売および資産管理に参入することを決定しています。私たちは、より多くの投資機関がビットコインに興味を示しているのを見ています。アメリカのビットコインETFが近く1年を迎え、累計資金流入は505億ドルを超えています。一方で、企業は価値投資ツールとしてビットコインを継続的に購入しています。最も有名な企業であるマイクロストラテジーは、今週再び21,550BTCを平均価格$98,782で購入し、総保有量は423,650BTCに達しました。

私たちは、ビットコイン現物ETFが今後も資金の純流入を維持することを期待しています。ウォール街からの資金の購入について心配する必要はありませんが、暗号市場はさらに活発になっています。現在、大規模な資金は主チェーンコイン、中小型暗号通貨、DeFiトークンに急速に流出しており、次にDeFiトークンの外流市場について話しましょう。



A. 12月10日、前バイナンスCEO CZが：中国はビットコイン準備を設立する可能性があります。

前バイナンスCEOの趙長鵬（CZ）は、12月9日にアブダビで開催されたビットコインMENA会議で、中国が戦略的ビットコイン準備を採用する国の一つになる可能性があると述べました。つまり、アメリカのトランプ政府が提案する計画を模倣する可能性があるということです。ただし、彼は「小さな国」がビットコイン準備を先に採用する可能性が高いと考えており、この変化はゆっくりと起こる可能性があります。

しかし、彼はまた、中国政府の透明性の欠如のため、暗号通貨に対する立場がより予測しづらいと指摘していますが、トランプはまだ就任しておらず、戦略的ビットコイン準備計画もまだ始まっていません。もしこれが本当に起こるとすれば、他の国の反応を観察することができ、アメリカがビットコイン準備を本当に構築し始めると、他国が模倣し始める可能性があります。

彼はまた、中国政府がビットコインを蓄積している兆候はまだ見られないが、戦略的準備を構築することは「避けられない」と考えていると付け加えました。しかし、彼は中国政府がまずビットコインを蓄積し、その後戦略計画を発表することになると考えており、この政策を事前に発表するのではなく、CZは彼らがいつかそうする必要があると考えています。なぜなら、ビットコインは唯一の「ハードアセット」だからです。

B. 12月11日、アメリカSECの委員は政府に暗号産業の規制環境を再構築するよう呼びかけました。

アメリカSECの委員ヘスター・ピアースは、Fox Businessのインタビューで、暗号産業の発展における規制障害を解決するための三つの優先事項を提示しました。彼女はまず、政府が暗号産業に銀行や金融サービスへのアクセスを制限する「Chokepoint 2.0」行動を終了するよう呼びかけました。例えば、銀行が暗号取引所やDeFi企業に保管サービスを提供できるようにし、暗号産業がスムーズに発展できるようにします。

次に、彼女はSECの規制範囲を明確にし、どの暗号トークンが証券に該当するかの論争を解決する必要があると強調しました。証券に該当しない資産が不必要な規制を受けないようにし、さらに多くの暗号トークンが現物ETFとして上場取引されることを促進します。最後に、彼女は規制機関と暗号企業が協力し、既存のルールがどのように適用されるか、どの部分が調整が必要かを公に議論することを呼びかけ、透明で迅速な進展を促進します。

これにより、アメリカが暗号産業の規制の正常化を進めていることがわかります。過去、多くの銀行は暗号企業に金融サービスを提供することを許可していませんでしたが、今後アメリカの規制が緩和されるにつれて、より多くの銀行が暗号企業と接触し、法定通貨の保管、送金、融資サービスを提供するようになるでしょう。ステーブルコイン関連企業は、より緩和された規制環境の恩恵を受けることが期待され、最初の受益者はPayPal、Paxos、USDCであるべきです。

C. 12月12日、レイ・ダリオは投資家に債務資産を放棄し、ビットコインに投資すべきだと呼びかけました。

ブリッジウォーター・アソシエイツの創設者レイ・ダリオは、アブダビ金融週間で彼の現在の投資戦略を共有しました。彼は、投資家は伝統的な債務資産を放棄し、金やビットコインのような『ハードアセット』に資金をシフトすべきだと主張しています。その理由は、世界経済がかつてない債務危機に直面しており、アメリカや中国を含む主要経済体の債務レベルが前例のない高さに急上昇しており、すぐにデフォルトのリスクに陥る可能性があるためです。

そして、将来的には「債務、通貨、経済、技術革新」のみが世界の発展を推進する重要な力であり、投資債務資産ではないと強調しています。彼は、債券や債務などの債務資産から離れ、金やビットコインなどのハードマネーを保有したいと述べています。数年前にビットコインを批判していたダリオは、特にビットコインが初めて10万ドルを突破した際に、その支持者となっています。

彼は、投資家に日常のニュースの浮き沈みに過度に注目するのではなく、グローバルな視点から戦略的に考えることを勧めています。将来的に、すべての国が経済成長のために緩和を続けるでしょう。債務資産の価値はインフレの進行とともに低下する一方で、現金流と技術革新を生み出す能力を持つ企業と限られた数のビットコインはより良い投資目標です。

規制環境の緩和が期待され、資金がDeFiにシフトしています。

最近の最大のニュースは、トランプが所有するWorld Liberty Financial（WLFI）がDeFiプロジェクトに資金を注入し始めたことです。元々WLFIは今年の9月に設立され、商業モデルは借り入れと暗号資産の利息収益サービスを提供することでしたが、Tronの創設者である孫宇晨が11月25日にWLFIに3000万ドルを投資し、最大の投資者となり、WLFIの顧問チームに加わったことで、プロジェクトはより積極的な投資会社に転換しました。

最近WLFIは1200万ドルのUSDC資金を使って、1000万ドルのイーサリアム（ETH）、100万ドルのChainlink（LINK）、及び100万ドルのAave（AAVE）などのさまざまな暗号通貨を購入し、これにより市場の投資家たちが以前に過小評価されていたDeFiトークンを求めて競い合うことになりました。金額は他の投資機関の数千万ドルに比べれば大きくはありませんが、トランプ家族が主導するDeFiプロジェクトであるため、市場に強いメッセージを発信しています—「DeFiの規制は大幅に緩和される可能性があります」。

WLFIは以前、Chainlinkと提携し、その価格オラクルとクロスチェーン技術を採用すると発表しました。同時に、Aave v3メインチェーンで借り入れDeFiプロトコルを構築することを選択しました。投資額は大きくはありませんが、トランプの支持を受けているため、この提携投資案件も二つのトークンを50％以上急騰させ、資金の流れがビットコインからDeFiトークンに再び移動することを予告しています。

LINKの例で見ると、Santimentの分析によれば、LINKの価格上昇は主にクジラの大量増持によるものです。過去二ヶ月間に、10万LINK以上を保有するウォレットが569万件増加し、10万未満のウォレットは567万件減少しました。このようなパターンは、今後の価格成長が期待できることを示し、主力投資者はすでにポジションを構築し、WLFIというニュースが出るのを待っていることを示しています。

投資ニュースに加えて、市場アナリストはSECがDeFi関連企業の規制をさらに緩和し、これらの企業が銀行サービスを取得できることを期待しています。この点については、SECの委員がすでに発言しており、暗号企業がアメリカの銀行から金融サービスを受けるのを支援したいと述べています。これには口座の保管、送金、関連金融業務が含まれ、トランプの新政策の下でDeFi企業の革新空間がより大きくなることを示唆しています。

市場はニュースと政策の好材料に注目しており、資金を再配置してDeFiトークンに向けています。例えば、UniswapやSUIなどの分散型取引協定は驚くべき上昇を見せていますが、今はまだ暗号通貨がDeFiに本格的に移行し始めたばかりであり、今後大きな市場が下落しなければ、DeFiトークンの上昇幅は大きく市場を超える可能性があります。現在はDeFiの初期の上昇に過ぎず、投資家の注目と期待に値します。