オリジナル Beosin Beosin 2024年12月16日 10:12 シンガポール暗号通貨が世界的に普及し、東南アジア地域の暗号ユーザーが急速に増加する中、その地域のチェーン上の資金流動はますます頻繁で複雑になっています。東南アジア地域のチェーン上の資金の流れの特性、潜在的な金融リスク、そして違法産業との関連を深く理解するために、Beosinは2020年から現在まで抽出した1万のブロックチェーンアドレスサンプル（例：東南アジアの個人ウォレット/東南アジアの取引所ユーザーなど）に基づいて、今回の深い分析を行いました。異なるタイプのリスク資金の流動パスを追跡しマークすることを通じて、私たちは暗号資産の流通パターンに関与するリスクの程度が予想を超えていることを発見しました。このレポートは、暗号通貨が東南アジアで使用されるリスクを明らかにするだけでなく、マクロレベルでその現象の背後にある原因を探り、関連する提案を行います。

東南アジアの暗号通貨市場概況


近年、東南アジア地域の暗号通貨の受け入れ度と普及度が著しく向上しています。
新興市場として、東南アジアは経済構造、政策環境、ユーザー行動などの面で独特な特徴を持ち、以下のいくつかの点が特に顕著です：
1. ユーザーの急速な増加：東南アジアの若年層の割合が高く、モバイルインターネットの普及が進んでいるため、同地域の暗号ユーザー数は急速に増加しています。推定では、同地域には数千万の暗号ユーザーがいます。
2. 越境決済の強い需要：東南アジア地域の越境労働者数が膨大で、暗号通貨は彼らにとって便利な越境決済手段を提供し、広く利用されています。
3. 異なる規制環境：東南アジア各国の仮想通貨に関する規制政策はまちまちであり、一部の国は暗号通貨の合法化を支持していますが、大部分の地域では明確な規制フレームワークが形成されていないため、資金流動には一定のコンプライアンスリスクがあります。
サンプル分析と主要な発見
グラフ：資金流動の概念図グラフ：Web3ウォレットへのアドレス分布 1. 資金の自由な流通状況
今回の分析対象となる1万のブロックチェーンアドレスのうち、約45.23%の資金が分散型ウォレットを通じてパブリックチェーン上で自由に流通しており、高い流動性と分散型の特性を示しています。自由に流通する資金の総額は14.84億ドルに達し、東南アジアのユーザー間では分散型取引方法が主流となっていることを示しています。
2. ブラック・グレー産業との関連
これらのアドレスの中で、1.1億ドル以上の資金が直接的にブラック・グレー産業関連のアドレスに流れ込み、その割合は12%以上に達しています。残りのアドレスの資金の流れをさらに追跡したところ、二次または多次の取引を通じて、一部のアドレスがブラック・グレー産業と間接的に関連していることが明らかになり、ブラック・グレー産業に関連するリスクアドレスの割合が16.82%に上昇しました。これは、数千万の東南アジアの暗号ユーザーの中で、数百万ユーザーが間接的または直接的にブラック・グレー産業との資金のやり取りのリスクを抱えている可能性があることを意味します。
グラフ：ブラック市場との関連 ブラック・グレー産業の資金の流れとリスク分析
1. ブラック・グレー産業アドレスのタイプ分け Beosinは、リスクラベルを通じてブラック・グレー産業と密接に関連するアドレスを3つの大カテゴリ、44の小カテゴリに分類しました。関係する高リスクカテゴリには主に以下が含まれます：●混合サービス：主に資金の匿名化に使用される●地下銀行：越境での違法資金の調達とマネーロンダリングに使用される●詐欺プラットフォーム：虚偽の投資、ポンジスキーム、ハヤブサ詐欺、ブタ詐欺などこれらの高リスクアドレスのタイプには、240以上の具体的なブラック・グレー産業実体が関与しています。
2. 高リスク資金流動現象の研究結果は、特定の資金流動カテゴリーが特に顕著であることを示しています：●1,000万ドル以上の資金が地下銀行関連のアドレスに直接流入し、取引頻度は数千回に達しています。●約1,100万ドルの資金が明確にネットワーク賭博プラットフォームに流れています。●2,200万ドル以上の資金が詐欺プラットフォームに流入しています。
このような資金の流れは、ブラック・グレー産業活動の複雑性と隠蔽性を明らかにし、特に暗号通貨の匿名性と越境特性の下で、犯罪者が頻繁に違法資金の移動やマネーロンダリング活動を行うことを可能にしています。
グラフ：ブラック市場への資金の制裁対象プラットフォームへの資金流入状況
1. 制裁対象プラットフォームへの資金流入の割合
ブラック・グレー産業と直接関連する資金の中で、約53.49%が制裁対象プラットフォームに流れ込んでおり、関連取引の回数は地下銀行への流入の2倍で、総価値は5,500万ドルを超えています。これは、制裁対象プラットフォームが依然として高リスク資金の主要な流入地であることを示しています。
2. ケーススタディ：Tornado Cash
一般的な混合ツールとして、Tornado Cashは今回の研究で5,400万ドル以上の資金を受け取っており、全ての制裁対象プラットフォームの資金流入の97.84%を占めています。しかし、2022年8月にアメリカ財務省がTornado Cashを制裁対象エンティティリストに載せて以来、その取引量は明らかに減少し、制裁が資金流入に対する有効な抑制効果を示していることがわかります。
グラフ：Tornado Cashへの資金の傾向と割合 マクロリスク分析と原因の探求
1. 暗号通貨の匿名性と高流動性：暗号通貨の匿名性は、違法資金がチェーン上で流動する際の追跡を困難にします。リスクアドレスにマークする技術手段があっても、資金は混合などの技術手段を通じて流れを隠すことができ、マネーロンダリング活動を容易にしています。
2. 東南アジア地域の規制システムの欠如：東南アジア各国の暗号通貨に関する規制措置はまだ不十分であり、資金の越境流動のリスクが増加しています。いくつかの地域では暗号通貨に対して依然として様子見の姿勢を保っており、積極的な規制手段が取られていないため、ブラック・グレー産業の資金流動にスペースを提供しています。
3. 社会経済環境：東南アジアの一部の国は経済発展のレベルが低く、貧富の差が大きいため、多くの詐欺師や賭博業者がここを拠点とし、主に外国人を引き寄せています。
4. 技術的な監視の難しさ：暗号通貨取引所、ウォレットサービスプロバイダー、分散型プラットフォームは、技術的および構造的な制約により、取引の背後にあるリスクを効果的に監視および調査することが困難です。特に分散型プラットフォームは取引データを直接制御することができず、悪意のある行為やマネーロンダリングなどのリスクを迅速に特定することができません。一部の中央集権型プラットフォームはKYCおよびAML手段を通じて監視を強化しようとしていますが、クロスチェーン取引や匿名技術は依然として資金の流動追跡を複雑にし、安全上のリスクを増加させています。
結論と提言
東南アジア地域のチェーン上の資金流動分析は、同地域の暗号通貨の使用に高い安全リスクが存在することを示しています。チェーン上の違法資金流動のリスクを効果的に低下させるために、Beosinは以下の対策を講じることを提案します：
1. 規制メカニズムの強化：各国政府は、完璧な暗号通貨規制政策を策定および実施し、国際的な協力を通じてチェーン上の違法資金活動を打破し、国情に応じた明確な仮想通貨規制フレームワークを導入すべきです。
2. ユーザーのリスク認識能力の向上：一般ユーザーに対する詐欺防止教育を強化し、彼らがチェーン上のリスクを理解し、ブラック・グレー産業の資金を認識し、防止意識を高めるようにします。
3. 技術革新の推進：チェーン上の追跡およびマネーロンダリング防止技術の開発と応用を積極的に推進し、大データ分析、人工知能などの技術手段を通じて高リスク資金の流動を正確に特定し打破します。
4. 多方面協力メカニズムの構築：東南アジア地域の暗号通貨取引所、ウォレットサービスプロバイダーおよび関連機関が共同で協力し、情報共有とリスク連携を強化し、チェーン上の安全性を向上させます。
東南アジアは暗号通貨発展の最も潜在能力のある地域の一つとして、今後も資金流動リスクの課題に直面します。Beosinは引き続きリソースと技術を投入し、各界と協力し、安全、透明、コンプライアンスのある暗号通貨エコシステムを構築することに努めます。規制を強化し、ユーザーの安全意識を高め、技術手段の革新を促進することで、チェーン上の違法資金流動を徐々に減少させ、東南アジアのデジタル経済の健全な発展を促進することが期待されます。
詳細な分析を提供しましたので、ウェブサイトでの閲覧とダウンロードを歓迎します：
ダウンロードリンク:https://www.beosin.com/resources/Southeast_Asia_On-Chain_Capital_Flow_and_Risk_Analysis_Report.pdf