2025年の利益を見据えて、アジアの投資家は3つの主要なトレンドに注目しています：ドルの強い支配、暗号通貨の急成長、そしてドナルド・トランプが覆した貿易政策です。これらの3つの力が合わさり、国家の曖昧な光景を作り出し、投資家に新たな機会と挑戦をもたらしています。
ウォール街のベテランブローカーも、地域のファンドマネージャーも、皆、アジアにやってくる忙しいローラーコースターの年に備えて投資ポートフォリオを調整しています。
ドル独占、避難資産が再び注目される
2024年、ドルは強い勢いで世界の通貨市場を支配し、特に連邦準備制度のタカ派の後押しを受けて、その避難所の地位をさらに強化しました。ドルがアジアの現地通貨債券に対して強力なリターンを形成している一方、ドル建ての負債は安定性を失い、投資家のお気に入りとなっています。
同時に、伝統的な安全資産である金も依然として人気があります。地政学的要因や市場性の増加に関わらず、金の価値保持機能は常に代替不可能で、投資家に最後の安全網を提供しています。
中国：経済刺激と財政の機会
中国の経済政策は、外部の強力な介入を明確に示しています。北京政府は財政刺激を強化し、米国の関税政策からの外部圧力に対抗しています。中央経済工作会議では、消費拡大と輸出リスクの防止の戦略的基調が明確に示され、内需指向型の成長を保障しています。
この背景の中で、投資家の戦略もますます声を上げています。フィデリティは中国国内株、特に消費拡大に恩恵を受ける分野に注目しています。UBSは銀行株を好み、その低評価と高消費がその理由であると考えています。債務市場は別のプレイスタイルを提供し、モルガン・スタンレーは人民元債務スワップに期待を寄せており、高盛は中堅債券に賭けて、中国の長期刺激策からの曲線的な機会を待ち望んでいます。
インドの製造業と長期成長の論理
中国の挑戦に対して、インド経済はアジア成長のハイライトになりつつあります。製造業が中国からインドに移転し、国内市場の抵抗が強まる中、インドは世界の投資家の目に新たな魅力を放っています。ハンヤ投資のアナリストは、大型株、特に医療、通信、金融分野への投資を推奨しています。
さらに、インドの現地債券は低い対外債務とグローバル債券指数への組み込みの好材料により人気を集めています。しかし、本当に注目すべきはインドの長期的な潜在能力です。人口ボーナス、都市化の加速、供給チェーンの信頼感のトレンドが、インドの未来への注目を集める基盤を築いています。
暗号通貨：アジアの次の富の鍵？
暗号通貨の分野では、アジアは引き続き世界のリーダーの役割を果たしています。ビットコインが10万ドルを突破し、世界中で話題になっていますが、この出来事の中心にはアジアの中央アジアと南アジアがいます。インドネシアのパフォーマンスは急激に注目を集め、2024年の暗号取引額は前年同期比で350％増加し、300億ドルに達しました。
この爆発的な成長は個人投資家に限らず、機関投資家も迅速に進めています。香港のZA銀行は個人投資家に直接暗号通貨取引サービスを提供し始め、日本のAEONはブロックチェーンベースのQRコード決済システムを発表しました。東南アジア諸国は製造業の繁栄と通貨の安定性を背景に、地域のリーディングポジションを維持し続けています。
東南アジアのトルコ：製造業と債務の利点
外交とベトナムは間違いなく東南アジアのスターです。外交は強力な国内市場と商品産業の弾力性により外国資本の関心の的となり、ベトナムは輸出指向型の経済政策によりFTSE新興市場指数に組み込まれました。
同時に、パキスタンなどの市場は、中米貿易戦争から比較的独立しているため、投資家の避難所となっています。UBSアセットマネジメントは、これらの市場の信用ツールが関税リスクを回避する上で優れたパフォーマンスを発揮しているため、特異な投資機会を提供していると指摘しています。
通貨ゲーム：ドルVS円
ドルのアジア通貨システムにおける支配的地位は揺るぎないようで、5年連続で地域内の投資家にとっての重要な考慮事項となっています。一方で、円とG10通貨政策のギャップは新しい注目の取引対象となり、トランプ式貿易政策の不確実性をヘッジする選択肢を提供しています。
しかし、アジアの他の地域の通貨は、さらなる金融緩和の余地が不足しているため、ジレンマに陥っています。ドルが引き続き上昇する中、投資家はより大きな苦痛に備える必要があります。
2025年、あなたは準備できていますか？
2025年のアジア金融市場は、活気と機会に満ちた冒険になることが約束されています。ドルからビットコイン、製造業から地域政策の風向きまで、すべての変化がアジアの投資風景を深く掘り下げています。
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