本コンテンツでは、2024年11月のWeb3の重要な進展を探り、エコシステムの現状を概説します。2024年12月に注目すべき重要なイベントのプレビューに先立ち、暗号通貨、DeFi、NFT市場のパフォーマンスを分析しました。
2024年11月の暗号通貨市場のパフォーマンス
2024年11月、暗号通貨市場は前所未有の高騰を達成し、総時価総額は記録的な3.47兆ドルに急上昇しました。この成長は、ビットコインが10万ドルを超えて著しく上昇し、機関の大規模な参加が推進したものであり、現物ETFの資金は今月65億ドルを超える流入が7週間連続で続いていることが証明しています。米連邦準備制度は11月7日に金利を4.5%-4.75%に引き下げ、リスク資産への信頼を高め、SECの議長ゲイリー・ゲンスラーが辞任を発表したことで、デジタル資産に有利な規制改革の可能性に対する憶測が高まりました。
BTCとETHの現物ETFが先頭に立ち、流入記録を打ち破り、それぞれ300億ドルと5.77億ドルを超える純流入を達成しました。BlackRockのiShares Bitcoin TrustとGrayscaleのEther ETFは市場のリーダーとなり、機関投資家の暗号通貨への関心を浮き彫りにしました。
アルトコインも復活を遂げ、CoinMarketCapのアルトコインシーズン指数は27から70に上昇し、総時価総額は4700億ドル増加しました。爆発的なDEX活動が1200億ドルを超える中、ソラナの日次手数料はイーサリアムを上回りましたが、議論はメムコインの取引熱に影響を与えました。イーサリアムは安定コイン流動性の主導権を取り戻し、トロンを超えてUSDTの主要ネットワークとなり、供給量は31.4%増加し618億ドルに達しました。
11月の暗号通貨の月次時価総額は39.9%増加
出典：CoinGecko 2024年11月30日時点
時価総額ランキング上位10トークンの月次価格パフォーマンス
出典：CoinMarketCap 2024年11月30日時点
2024年11月、SECの議長ゲイリー・ゲンスラーが辞任し、リップルの規制見通しに対する楽観的な見方が後押しした結果、XRPは驚異的な362.3%の上昇率で暗号通貨市場をリードしました。WisdomTreeが提出したXRP取引所上場商品（ETP）は、投資家の信頼をさらに強化しました。
ADAは続いて216%急上昇し、これはGlacier AirdropによってADA保有者に配布された$NIGHTトークンと、CardanoがBitcoinOSと協力してビットコインの流動性を利用することに起因しています。チャールズ・ホスキンソンとトランプ政権との議論に関する憶測がADAの勢いをさらに高めました。
イーロン・マスクとヴィヴェク・ラマスワミの「政府効率部」（DOGE）の取り組みの影響で、DOGEは160.4%上昇し、ソーシャルメディアプラットフォームとの統合に関する憶測がこの傾向を助長しました。規制楽観とメムコインへの興味が高まる中、SHIBも好調で70.7%上昇しました。
機関資金の流入、米連邦準備制度の利下げ、そしてスケーラビリティを向上させる第2層ソリューションの採用が増加する中、ETHは45.1%上昇しました。平均週1.8億ドルの強力なETF流入と米大統領選後の規制変化に対する楽観的な見通しに促され、ビットコインは36.9%上昇しました。TON（+33.3%）、TRX（+24.7%）、BNB（+10.8%）は、比較的穏やかな利益を上げましたが、規制楽観と特定プラットフォームの発展の恩恵も受けました。特にBNBの成長は、Limewireなどの大規模プロジェクトを引き付けたBNB Greenfield計画の成功に関連しています。
分散型金融（DeFi）
2024年11月、DeFiの総ロックされた価値（TVL）は33.7%急増し、持続的なオンチェーンの勢いと規制の明確性に対する期待の高まりを反映しています。ソラナ、Base、Suiが先頭に立ち、TVLの増加率はそれぞれ43.4%、32.9%、54.0%に達しました。機関と小売の資本流入により、ソラナのTVLは歴史的な88億ドルに達しました。主な貢献者には、Jito、Sanctum、Binance Staked Sol（BNSOL）などの流動性ステーキングプロトコル、流動性提供者のDriftとRaydiumが含まれ、ネットワークのオンチェーントランザクション量の拡大を支えています。現実世界資産（RWA）の台頭はさらなる成長を促進し、Chainlinkのインフラがブロックチェーンネットワークと現実世界のデータを接続することで、開発者の活動は14,450%急増しました。
ユーザーの貸出市場への強い参加により、BaseのDeFiのTVLは34億ドルに上昇し、33.4%の増加を見せました。BaseとArbitrumとのシームレスな統合により、UniswapのTVLは55.4%急増し、流動性提供の主導的地位を強化しました。このネットワークは、日次920万件を超える取引の記録を樹立し、そのスケーラビリティを際立たせました。一方、Suiの強力な資本回転の推進により、SuiのTVLは記録的な1.6億ドルに達しました。優れたパフォーマンスを示したプロトコルには、TVLが86.5%増加したSuilendや、Navi Protocol、Cetus AMM、Scallop Lendなどのプロジェクトが含まれ、DeFiの革新におけるこのネットワークの魅力が高まっていることを示しています。
主要なブロックチェーンのTVLシェア
出典：DeFiLlama 2024年11月30日時点
NFT
月間 NFT 取引量
11月、NFT市場の総売上が57.6%急増し、ETH NFTは5億ドルを突破しました。しかし、独立した買い手と売り手の数は24.7%減少し、取引が少なくとも価値の高い統合が進んでいることを示しています。過剰な飽和状態が続き、今年発表されたNFTプロジェクトの約98%はまだ利益を上げておらず、収益性と持続的な市場参加の課題を浮き彫りにしています。イーサリアムシリーズの結果は良し悪しがあり、CryptoPunksは141.4%の成長率でリーダーシップを発揮し、Doodlesは584.0%の印象的な成長率で反発しました。Courtyard.ioなどの革新的なプロジェクトは、平均日次販売数3500件で安定した活発さを維持しています。
オーディナルスとBRC-20プロトコルへの熱意の影響で、ビットコインのNFT取引量は220%増加し、ArtBlockやNodeMonkesなどの主要なコレクションが顕著な成長を遂げました。他のブロックチェーンも、ソラナ（+19.3%）、ポリゴン（+28.6%）、BNBチェーン（+48.1%）が顕著な成長を報告しています。これらの傾向は、広範な参加と収益性を維持する上での課題が続く中、暗号通貨市場の再出現する楽観主義を反映しています。
今後のイベントとトークンのロック解除
ユーザーが最新のWeb3ニュースをタイムリーに把握できるように、バイナンス研究チームは今後1ヶ月の重要なイベントとトークンのロック解除をまとめました。ブロックチェーン分野の今後の展開に注目してください。
出典：Itez、バイナンス研究院
ドル建ての最大トークンロック解除
出典：CryptoRank、バイナンス研究院
