著者：Binance Research
編纂：深潮 TechFlow
このコンテンツは、2024年11月のWeb3の重要な進展を探求し、エコシステムの現状を概説します。2024年12月に注目すべき重要なイベントをプレビューする前に、暗号通貨、DeFi、NFT市場のパフォーマンスを分析しました。
2024年11月の暗号通貨市場のパフォーマンス
2024年11月、暗号通貨市場は前例のない高みに達し、総時価総額は記録的な3.47兆米ドルに急増しました。この成長は、ビットコインが10万米ドルを超えて急騰し、機関投資家が大量に参加したことによって促進されました。現物ETFへの資金は、今月65億米ドルを超える流入を7週間連続で記録しており、これが証明しています。米連邦準備制度は11月7日に金利を4.5%-4.75%に引き下げ、リスク資産への信頼感を高め、SEC議長のゲイリー・ゲンスラーが辞任を発表したことで、デジタル資産に有利な規制改革への憶測が増幅されました。
BTCとETHの現物ETFが先導し、流入記録を打破し、累計純流入はそれぞれ300億米ドルと5.77億米ドルを超えました。BlackRockのiShares Bitcoin TrustとGrayscaleのEther ETFが市場のリーダーとなり、機関投資家の暗号通貨への関心が浮き彫りになっています。
アルトコインも復活を遂げ、CoinMarketCapのアルトコインシーズン指数は27から70に上昇し、総時価総額は4700億米ドル増加しました。爆発的なDEX活動が1200億米ドルを超える中、Solanaの日々の手数料はイーサリアムを超えましたが、論争によりメームコインの取引熱が損なわれました。イーサリアムは安定コイン流動性の主導権を取り戻し、Tronを超えてUSDTのリーディングネットワークとなり、供給量は31.4%増加し618億米ドルに達しました。
11月の暗号通貨の月次時価総額は39.9%増加
出典：CoinGecko 2024年11月30日現在
時価総額で上位10のトークンの月次価格パフォーマンス
出典：CoinMarketCap 2024年11月30日現在
2024年11月、SEC議長のゲイリー・ゲンスラー（Gary Gensler）が辞任し、Rippleの規制の見通しについての楽観的な期待の高まりにより、XRPは驚異的な362.3%の上昇を見せ、暗号通貨市場をリードしました。WisdomTreeが提出したXRP上場投資商品（ETP）は、投資家の信頼をさらに固めました。
ADAは、Glacier AirdropによるADA保有者への$NIGHTトークンの配分と、CardanoとBitcoinOSの協力によるビットコインの流動性活用により、216%の急上昇を見せています。Charles Hoskinsonとトランプ政権との議論についての憶測がADAの勢いを高めています。
イーロン・マスクとヴィヴェク・ラマスワミの「政府効率部」（DOGE）イニシアチブにより、DOGEは160.4%上昇し、ソーシャルメディアプラットフォームへの組み込みに関する憶測がこのトレンドをさらに強化しました。規制の楽観的な見通しとメームコインへの熱意の高まりにより、SHIBも好調で、70.7%上昇しました。
機関資金の流入、連邦準備制度の金利引き下げ、スケーラビリティを向上させる第2層ソリューションの導入の増加に支えられ、ETHは45.1%上昇しました。平均で週に1.8億米ドルの強力なETF流入と、米国大統領選後の規制変更への楽観的な期待の影響で、ビットコインは36.9%上昇しました。TON（+33.3%）、TRX（+24.7%）、BNB（+10.8%）は控えめな利益を得ましたが、規制の楽観と特定のプラットフォームの発展からも恩恵を受けました。特にBNBの成長は、Limewireなどの大型プロジェクトを引き付けたBNB Greenfieldプランの成功と関連しています。
分散型金融（DeFi）
2024年11月、DeFiの総ロック価値（TVL）は33.7%急上昇し、持続的なオンチェーンの勢いと規制の明確化に対する高い期待を反映しています。Solana、Base、Suiがリードし、TVLの成長率はそれぞれ43.4%、32.9%、54.0%に達しました。機関投資家と小売資本の流入により、SolanaのTVLは歴史的な新高値の88億米ドルに達しました。主要な貢献者には、Jito、Sanctum、Binance Staked Sol（BNSOL）などの流動性ステーキングプロトコルや、流動性提供者のDriftとRaydiumが含まれ、ネットワークの絶え間ないオンチェーン取引量の拡大を支えています。現実世界資産（RWA）の台頭はさらなる成長を促進し、Chainlinkのインフラによりブロックチェーンネットワークと現実世界のデータが接続され、開発者活動は14,450%増加しました。
ユーザーの貸出市場への強力な参加により、BaseのDeFi TVLは34億米ドルに達し、33.4%増加しました。BaseとArbitrumとのシームレスな統合により、UniswapのTVLは55.4%急増し、流動性提供における主導的地位を強化しました。このネットワークは、920万件以上の取引を記録し、そのスケーラビリティを強調しています。一方、Suiチェーンでは強力な資本の回転により、SuiのTVLは記録的な1.6億米ドルに達しました。優れたプロトコルには、TVLが86.5%増加したSuilendや、Navi Protocol、Cetus AMM、Scallop Lendなどのプロジェクトが含まれ、DeFiイノベーションに対するネットワークの魅力が高まっています。
トップブロックチェーンのTVLシェア
出典：DeFiLlama 2024年11月30日現在
NFT
月次NFT取引量
11月、NFT市場の総売上高は57.6%急増し、ETH NFTは500百万米ドルを突破しました。しかし、独立した買い手と売り手の数は24.7%減少し、より少ない取引でより高い価値が統合されていることを示しています。過剰な飽和状態は続いており、今年始まったNFTプロジェクトの約98%が未だに利益を上げていないことが、収益性と持続的な市場参加の課題を際立たせています。イーサリアムシリーズの結果はまちまちで、CryptoPunksは141.4%の成長率でリードし、Doodlesは584.0%という印象的な成長率で反発しました。Courtyard.ioなどの革新的なプロジェクトは、平均日々3500件の安定した活動を維持しています。
OrdinalsとBRC-20プロトコルへの熱狂的な関心の影響で、ビットコインのNFT取引量は220%増加し、ArtBlockやNodeMonkesなどの主要なコレクションが顕著な成長を遂げました。Solana（+19.3%）、Polygon（+28.6%）、BNB Chain（+48.1%）などの他のブロックチェーンも著しい成長を報告しています。これらのトレンドは、広範な参加と収益性の維持に関する課題が依然として存在する中で、暗号通貨市場の楽観的な回復を反映しています。
今後のイベントとトークンのロック解除
ユーザーが最新のWeb3ニュースをタイムリーに把握できるように、Binance Researchチームは来月の重要なイベントとトークンのロック解除状況を要約しました。ブロックチェーン分野の今後の発展に注目してください。
出典：Itez、Binance Research
米ドル換算の最大トークンのロック解除
出典：CryptoRank、Binance Research
