記事転載元：Footprint Analytics
2024年11月公链研究報告
著者：Stella L (stella@footprint.network)
データソース：Footprint Analytics 公链研究ページ
2024年11月、ブロックチェーン業界はついに「大牛市」の行情を迎え、ビットコインは価格の新高値を更新し、10万ドルの重要な関門を突破しようとしています。同時に、その時価総額は主要な伝統的資産の時価総額である銀を上回っています。一方、イーサリアムも強力な回復を実現し、アルトコインは顕著な反発を見せています。ビットコインのLayer 2は強い成長を維持している一方で、競争が激化する中でイーサリアムのLayer 2の成長は比較的穏やかです。
本報告書のデータはFootprint Analyticsの公链研究ページに基づいており、このページは公链分野の最も重要な統計データや指標を理解しやすいダッシュボードで提供し、リアルタイムで更新しています。
市場概要
11月、暗号通貨市場は歴史を創造し、ビットコインは驚異的な価格上昇を見せ、69,386ドルから96,427ドルに急上昇し、39.0%の上昇率を記録しました。イーサリアムも続き、47.8%上昇して2,511ドルから3,711ドルに達しました。ビットコインの卓越したパフォーマンスにより、その時価総額は銀やサウジアラムコを上回り、11月23日に10万ドルの関門に近づいた後、全世界の資産の中で7位に堅持しています。
データソース： ビットコインとイーサリアムの価格動向
アメリカの選挙結果は暗号市場の成長の触媒となり、包括的な暗号通貨立法と規制監視に影響を与える可能性があります。市場はこれに対して積極的に反応しており、特にmemecoins、分散型AI（deAI）プロジェクト、分散型科学（DeSci）などの人気セクターのパフォーマンスに現れています。
より広範な金融市場も同様に強力なパフォーマンスを示しています。金融セクターはアメリカの税制改革と規制緩和の期待のもと、株式市場をリードしています。しかし、国際市場には一定の変動があり、中国人民元はアメリカが関税を引き上げる懸念に直面し、金価格は選挙関連の不確実性が薄れる中で下落しました。
Layer 1
2024年11月、ブロックチェーンの総時価総額は41.1%急増して2.8兆ドルに達しました。ビットコインは68.1%のシェアを維持していますが、10月の70.1%からは少し減少しました。同月のアルトコインも強力なパフォーマンスを示しています。イーサリアムは下落傾向を逆転させ、市場シェアは15.9%（絶対値で0.6%上昇）に達し、SolanaはBNBチェーンを超えて4.0%のシェアを獲得しました。
ビットコインが価格記録を更新し続ける中、アルトコインは卓越したパフォーマンスを示しています。Stellar (XLM) は466.8%の上昇率でリードし、次いでHedera (HBAR)が269.7%、Cardano (ADA)が201.5%、Polkadot (DOT)が130.7%の上昇を示しました。特に、Stellarの急上昇は、国境を越えた送金インフラとCBDCの能力に対する市場の関心の高まりを反映しています。これは、アメリカの選挙後に規制枠組みが明確化される期待に影響を受けている可能性があります。
データソース： 公链トークン価格と時価総額
DeFi分野のTVLは11月に43.0%増加して908億ドルに達しました。イーサリアムは61.6%の増加率で成長をリードし、TronとSolanaはそれぞれ第2位と第3位に位置しています。TVLで15位までの多くのチェーンが成長を見せていますが、Polygonは5.9%の減少を示しました。これはアメリカの大統領選挙終了後、Polymarketで資金流出が発生したためです。TONは10月以来の下落傾向が続いており、これはTelegramゲームとMeme活動の勢いが減少したことによるものです。
データソース： 公链 TVL
Move技術スタックのブロックチェーンは強力な発展の勢いを維持しています。Suiはトークン価格と時価総額の新高値を達成し、著名な金融機関であるフランクリン・テンプルトンと戦略的提携を結びました。AptosはそのMeme発射プラットフォームEmojicoinを通じてチェーン上の活動の成長を促進しています。一方、Movementは主ネットを間もなくリリースする予定で、そのテストネットのデータは非常に優れています。Movement Explorerによると、660万以上のアカウントと1.53億件の取引が行われています。
ステーブルコインは依然として舞台の中心の一つです。USDSは主要なDeFiネイティブステーブルコインとしてSolanaに導入され、RippleはNYDFSからRLUSDの承認を得る見込みです。ステーブルコインの影響力が高まる中、業界は一部の企業が自社のブロックチェーンを発行するかどうかに注目しています。TetherのCEO Paolo Ardoinoは、同社が自社のブロックチェーンを立ち上げるのではなく、中立を保つと発言し、業界の関心に応えました。
ビットコイン Layer 2 & サイドチェーン
2024年11月、ビットコインLayer 2とサイドチェーンは顕著な成長を遂げ、総TVLは24億ドルに達し、10月から34.6%増加しました。主要プラットフォーム間でビットコイン流動性に関する競争が激化しています。
Coreは市場のリーダーシップを強化し、TVLは55.7%増加して8.9億ドルとなり、市場シェアは37.4%に拡大しました。この成長は11月のFusionアップグレードによるもので、二重ステーキングと流動性ビットコインステーキング（LstBTC）が導入され、ユーザーはCoreのBTCfiプラットフォームの流動性を維持しながら高い収益を得ることができるようになりました。
Bitlayerは5.8億ドルのTVLで第2位を維持していますが、市場シェアは24.4%に減少しました。BSquaredは引き続き成長しており、月間成長率は53.1%で2.6億ドルのTVLに達し、第3位に急上昇しました。一方、Rootstockは2.4億ドルのTVLで第4位です。
データソース： ビットコイン生態系公链 TVL
BTCfiプロジェクトの面では、Pell Networkが4.0億ドルのTVLでリーダーとなり、次いでAvalon Finance（BitlayerとCore）とDeSyn（Bitlayer）が複数のチェーンで強力なパフォーマンスを示しており、それぞれ2億ドルを超えるTVLを持っています。
イーサリアム Layer2
2024年11月、イーサリアム Layer 2ソリューションの総TVL（標準ブリッジ部分）は275億ドルに達し、10月から2.0%増加しましたが、ビットコインのスケーリングソリューションの成長率には依然として遅れをとっています。
データソース： 2024年11月イーサリアム Layer 2 概要 — Rollups（ブリッジ関連指標）
Arbitrum Oneはそのリーダーシップを維持し、TVLは113億ドルに達し、市場シェアは41.0%です。一方、BaseはOptimismを超えて第2位を獲得し、TVLは51億ドル、シェアは18.6%に達しました。これは、Farcasterに基づくソーシャルメームデプロイメントプラットフォームClankerとAIエージェントの作成およびデプロイメントプラットフォームVirtuals Protocolによる活動の急増によるものです。同時に、Optimismの市場シェアは17.3%に減少しました。
StarknetのTVLは5.1%増加し、Blastを超えて第4位に上昇しましたが、Blastは引き続き下落し、14.5%減少しました。Starknetの成長は11月26日に開始されたSTRKステーキングとCEOのEli Ben Sassonが次の四半期にパフォーマンスを大幅に向上させることを約束したことによるものです。同時に、World Chainは優れたパフォーマンスを示し、TVLは131.4%増加して5.7億ドルに達しました。
11月、世論の圧力を受けているイーサリアム財団は2024年の報告書を発表し、財務透明性を強化しました。また、コアバリューと資金戦略の概要も示しました。Vitalik Buterinはイーサリアムの未来の発展について強調し、Layer 2のスケーラビリティを高めるためにDASを実施し、ENSから消費者支払いなどの多様なアプリケーションをサポートするためのインフラ改善を含めています。
ブロックチェーンゲーム公链
11月、アクティブなブロックチェーンゲームの数は4.6%増加し1,696件になり、BNBチェーン、Polygon、イーサリアムがゲームの分布において市場のリーダーシップを維持しており、それぞれ20.9%、15.4%、13.4%のシェアを占めています。
ユーザー参加のパターンに新たな変化が現れ、opBNB、Ronin、Nebula（SKALE）がそれぞれ180万、90万、40万の平均日間アクティブユーザー（DAU）でリードしています。OpBNBのDAUは46.1%増加しており、これはSERAPH: In The DarknessとMEET48の推進に加え、一部のゲームがBNBチェーンからopBNBに移行したことによるものです。Roninも新しいゲームFableborneのリリースとLumiterraの再成長により強力な回復を示しています。
データソース： 各公链活発なブロックチェーンゲームの占有率
Telegramに基づくゲームは喜びと悲しみが混在した結果を示しています。TONのエコシステムは課題に直面し、DAUは41.9%減少して116,400人となりましたが、Suiは逆にDAUが23.1%増加して233,300人となりました。この成長は主にBIRDSの成功と顕著なユーザー保持指標によるものです。
データソース： BIRDSゲームの新規ユーザー週次保持率
詳細なデータインサイトについては、(2024年11月ブロックチェーンゲーム研究報告：牛市加持下のGameFiの突破口)を参照してください。
資金調達状況
2024年11月、ブロックチェーン分野では12件の資金調達が記録され、総額は7980万ドルで、10月から23.3%減少し、8月以来の最低月間数字となりました。そのうち5件の事件は具体的な資金調達額を公開していません。
2024年11月公链資金調達事件（データソース：crypto-fundraising.info）
Zero Gravity Labs（0G Labs）は今月最大の資金調達受領者となり、4000万ドルのシードラウンド資金調達と2.5億ドルのトークン購入約束を発表しました。同社は最初はモジュラー型ブロックチェーンプロバイダーとしての位置付けから、暗号AIスタートアップとしての位置付けにシフトし、チェーン上でAIアプリケーションを構築するための分散型AIオペレーティングシステム（dAIOS）の開発を行っています。
いくつかのLayer 1ブロックチェーンが今月資金調達を受けました。Cytonic、Pharos、Talus Network、EtraPay、Datalayerなどが含まれます。特に、Ava Labsが構築したホスティングブロックチェーンサービスプロバイダーであるAvaCloudがEtraPayを買収し、著名なプライバシー技術専門家からなるチームと革新的な暗号通貨標準であるEncrypted ERC（eERC）を取得しました。
Layer 2エコシステムは引き続き投資の活発度を維持しており、6つのプロジェクトが新たな資金調達を受けています。これにはビットコインLayer 2のBitfinityとLnfi Network、イーサリアムLayer 2のHeuristとCorn、そしてその他のLayer 2プロジェクトであるAkaveとAgentLayerが含まれます。
