ブラックロック：ビットコイン投資比率は2%を超えない方が良い
2024年12月13日のニュース、世界最大の資産運用会社ブラックロックは最新の報告書で、ビットコイン投資は多様な資産ポートフォリオにおいてその位置を持つが、投資家に対して「低配分」を推奨し、投資ポートフォリオにおける比率は2%を超えない方が良いと指摘した。
ブラックロック投資研究所は木曜日に報告書を発表し、標準的な60/40の株式と債券の投資ポートフォリオにおいて、ビットコインに1%-2%の重みを与えることで、「七大テクノロジー株」と同程度のリスクシェアを得られるとし、2%を超えると全体の投資ポートフォリオのリスクが大幅に増加すると警告した。現在、ビットコインの価格は急上昇しており、トランプの大統領選出や暗号通貨支持者の指名がその上昇を後押ししているが、ビットコインには高いボラティリティも伴っている。
ビットコインは他の資産との相関性が低いにもかかわらず、そのボラティリティは大きく、ビットコインを配置することで多様なリスクの源を提供できるが、「七巨頭」を過剰配分すると既存のリスクと投資ポートフォリオの集中度が増す。
2009年の誕生以来、ビットコインは何度も大幅な調整を経験してきた。
今年1月に米国の現物ビットコインETFが発表され、関連ファンドの資産規模は1130億ドルを超え、トランプ当選後には約100億ドルが流入した。
ブラックロック投資研究所は、機関によるビットコインの広範な投資はその一部のボラティリティを抑える可能性があると考えており、配置規模は増加するかもしれないが、その高いリターンは低下するとも述べている。将来的にビットコインが広く採用されれば、投資リスクは低下する可能性があるが、大幅な上昇を促す触媒も消える可能性がある。
