原文出典：CryptoAmsterdam X アカウント
著者：CryptoAmsterdam
翻訳：深潮TechFlow
1. アルトコインシーズンはいつ来るのか？
私はアルトコインシーズンがすぐに到来すると考えており、以下は重要な分析ポイントです：
1.1 サイクルは二つの段階に分かれる
フェーズ1：ビットコインの価格が上昇し、アルトコインの価格が下落する（ビットコイン市場占有率が上昇する）。
フェーズ2：ビットコインが歴史的な新高値を突破し、アルトコインが急速に上昇し始める段階。
以下の図でこの規則をより明確に確認できます：
この段階では、アルトコインの時価総額が範囲の低いポイントにある時にアルトコインを蓄積し始めました。私は、アルトコインの価格がビットコインのように新高値を突破すると信じています。
現在、フェーズ2が開始されました！
詳細は：リンクを参照してください。
1.2 資金の流動規則
ブルマーケットの出発点は、2023年末に遡ります。この時、ビットコインは底を打ち、範囲に戻り、以前の高値に上昇しましたが、アルトコインはビットコインに対して価値が下がり、ビットコイン市場占有率が上昇しました。
ビットコインが歴史的な新高値を突破した時（つまり現在のフェーズ）、資金が大規模アルトコインに流れ始めます。Total 3（ビットコインとイーサリアムを除いた上位100のアルトコインの総時価総額）チャートを見ると、現在は主に大規模コイン（XRPなど）によって推進されていますが、中小市値コインのパフォーマンスも追いついています。
最終的には、ビットコインと大規模コインの資金は徐々に中小市値のアルトコインに流入します。
市場の感情が高まると、投資家はより貪欲になり、中小市値のアルトコインを追い求め始めます。「Others」の中の中小市値アルトコインが新高値に達することを予想しています。本当のアルトコインシーズンはまだ先にあります。
1.3 ビットコイン市場占有率（Bitcoin Dominance）
すべてのサイクルには似たようなルールがあります：ビットコインの価格が以前の高値を突破し、初めて高騰する際、その市場占有率は下降し始めます。
現在、ビットコイン市場占有率は800日以上続いた上昇トレンドを突破しました。
1.4 ETHBTCの動向分析
各サイクルで、イーサリアムは初期に疲弊したパフォーマンスを示します（ビットコインは上昇するが前の高値を下回っている）。その後、ビットコインが前の高値を安定させると、反発を始めます。
現在のサイクルも例外ではありません。さらに多くの資金がイーサリアムエコシステムトークン、オンチェーンユーティリティトークン、高リスクトークンに流入することが期待されます。ETHBTCが本当に上昇トレンドに入ると、これらのトークンのパフォーマンスはさらに際立つでしょう。
ETHBTC チャート分析
現在、ETHBTCは再び範囲の低いポイントに戻っています。
2021年にはフェーズ4の抵抗レベルを突破できませんでした。このサイクルでは、フェーズ5の「スーパー上昇」を迎えられるでしょうか？
現在の下落トレンドラインを突破すれば、1100日間の熊市場トレンドが終了します。
さらに、2024年はイーサリアムETF（上場投資信託）の導入が重要な年であるため、市場はイーサリアムの潜在能力を依然として過小評価していると思います。
2. あなたはすでに機会を逃したのですか？
前述の通り、アムステルダムチームは過去5-6ヶ月の間にTotal 3時価総額の低ポイントでアルトコインを蓄積してきました。
範囲の低いポイントでは、以下のことをお勧めします：
重要なサポートレベルで購入する；
緩やかな振動の市場で徐々にポジションを構築し、追い上げない；
明確なストップロスのポイントを設定する（範囲の下方など）；
市場の変動が小さく、保有が容易である。
しかし、もしあなたが価格が急激に上昇した後に購入することを選択するなら：
あなたは明確なストップロスのポイントを持っていないかもしれません。短期トレーダーにはそれほど影響しないかもしれませんが、長期投資家にとっては、ストップロスがないことはリスクを高めます。
範囲の低いポイントから高いポイントまでの利益機会はすでに消失しています。現在の賭けは「アルトコインの時価総額が新高値を突破できるかどうか」です。
価格が急速に上昇する段階で購入すると、より高い市場の変動に直面し、20-30%の調整は珍しくありません。
だから、私はあなたがまだ遅すぎるとは思いません。なぜなら：
ビットコインには上昇の余地があります。
資金のローテーションはまだ中小市値のアルトコイン段階には完全に到達していない（「Others」チャートは新高値を記録する可能性を示している）ため、最も利益を上げる段階はまだ来ていません。
ビットコインの支配率（Dominance）はさらに下降する可能性があり、ETHBTC比率は上昇するでしょう。
ただし、以下の点に注意してください：
現在の市場サイクルがどの段階にあるのかを理解する。
短期取引のためか長期投資のためか、自分の目的を明確にする。
明確な利益計画を立てる。
これは高ボラティリティの段階であり、10%-30%の急速な下落が発生する可能性があることを理解する。
これらの急速な下落を予測することは難しいと受け入れ、これらの調整を操作しようとすると、もともとの長期投資計画を壊す可能性があります。
この段階での入場に関する「リスク」分析（過去3-6ヶ月の入場ではなく）：
これを参照してください。
3. どのように入場するかの提案：
過去6ヶ月の蓄積期を逃した場合、まずはなぜそれを逃したのかを考える必要があります。
おそらくあなたは感情に影響されている可能性があります：
牛市場では、価格の上昇が非常に迅速であり、明確で持続的な調整はほとんどありません。
多くの人が上昇の機会を逃し、「見逃すことを恐れる」と追い上げると、市場はしばしば振動または急速な下落段階に入ります。
振動の中で、彼らは悲観的になり、最終的には再び急速な上昇の機会を逃します。
正しい戦略は：振動または調整段階で段階的にポジションを構築し、忍耐を保ち、より長期の市場構造に集中することです。
詳しくはここを参照してください。
次に具体的な提案があります！
提案1：現物取引を堅持し、レバレッジを避ける。
現物取引を優先する。
多くの人はレバレッジを使用することに慣れていますが、これは実際には罠です。市場の変動ごとに「チャンス」と感じることが多いですが、実際にはほとんどの時間がそうではありません。急いで操作する必要はありません。レバレッジ取引は最終的に大多数の人を損失に導くか、ゼロにさせることになります—あなたのブルマーケットの利益を台無しにしないでください。
現物取引を続けてください。そうすれば、過度なレバレッジでポジションを持てなくなったり、強制的に清算されて市場機会を逃すことはありません。
私を信じて、レバレッジ取引から離れてください。
提案2：押し目を狙い、追い上げないようにする。
ほとんどの人は感情に基づいて取引し、価格が上昇（緑のキャンドル）している時にだけ購入します。これは彼らに「安全」と感じさせます。
しかし、市場は直線的には上昇せず、牛市場でも調整があります：
日常的な変動：数パーセントの小幅調整。
数週間ごとに：10%-30%のパニック的な下落。
もしあなたが価格が上昇している時に購入すると、調整時に恐れから売却することになる可能性が高くなります。
上昇時に購入することは安心感を与えます。
下落時に売却することは解放感を与えます。
ただし、正しい戦略は：
購入時は恐れを感じるかもしれませんが、これは正しいタイミングです。
売却時は名残惜しさを感じるかもしれませんが、これは理性的な選択です。
もしあなたが逆境を逆手に取り、調整時にポジションを構築し、パニック状態での急落時に大胆に購入することができれば、他の大多数の人よりも有利になります。
提案3：段階的にポジションを構築し、忍耐強く操作する。
これまでのところ：
現物取引のみを選択する。
追い上げず、調整時にポジションを構築する。
また、すべての資金を一度に投入する必要はありません。
あなたは段階的にポジションを構築することを選択できます。もし価格が5%下落した時に、すべての資金を一度にアルトコインに投入すると、市場がさらに大きな調整（10%、20%、または30%の下落）を受けた場合、恐怖から売却することになるかもしれません。
正しい戦略は：価格が5%下落した時に、まず10%の資金を投入することです。これにより、その後の大きな調整（10%、20%、または30%）が発生した場合に、徐々にポジションを増やすことができ、市場の変動に振り回されることがありません。
もし調整がさらに深まらなかった場合はどうしますか？大丈夫です。見逃すことを恐れてすべての資金を一度に投入しないでください。そうすると、より深い調整の中で強制的に離れることになるかもしれません。
将来的にはさらに多くの調整とポジション構築の機会があるでしょう。
ボラティリティが非常に高い市場では、すべての変動を完璧に把握することはできません。最低点での購入や最高点での売却は必要なく、長期的な利益に集中してください。
提案4：リスクを管理し、過度なリスクを避ける。
あなたは「全ポジション」で数百万を稼いだ伝説的な話を聞いたことがあるかもしれませんが、過度なリスクを取ることはあなたの心理的耐性を大きく試すことになります。ポジションが重すぎると、市場が調整する時に恐れから強制的に売却し、最終的により大きなチャンスを逃すことになります。
提案5：自分に合った計画を立てる
他人の計画を直接適用するのではなく、自分の目標とリスク許容度に基づいて明確な投資計画を立てましょう。この計画にはリスク管理と市場の動向が期待と異なる場合に備えて複数の対応策が含まれるべきです。
良い計画は、市場の変動の中で冷静さを保ち、パニックや興奮から誤った決定を下すのを避けるだけでなく、徐々に利益を実現するのにも役立ちます。
以下は、計画で明確にする必要があるポイントです：
シンプルに保つ：計画を複雑にしないようにする。
長期フレーム（HTF）に集中する：短期の変動ではなく、大きなトレンドに注目する。
明確な目標：
どの市場信号を見たいですか？
どのトークンに投資したいですか？なぜそれを選ぶのですか？
どれくらいの資金を投資する予定ですか？
どの価格範囲で段階的にポジションを構築しますか？
いつ退出しますか？
周期的な利益計画をどのように立てるかについては、このツイートを参考にしてください。
提案6：長期フレームに集中し、戦略をシンプルに保つ。
長期フレーム（HTF）チャートにのみ注目し、短期の変動に邪魔されないようにする。
価格の重要な範囲と市場構造に注目すればよい。過度な市場ノイズを気にする必要はない。
戦略をシンプルかつ明確に保つ。
単純な戦略でも市場での優位性を持つことができます：
ほとんどの人はレバレッジ取引を使用していますが、あなたは使用しません。
ほとんどの人は価格が上昇（緑のキャンドル）の時に追い上げますが、あなたは追い上げません。
ほとんどの人は明確な利益計画を持っていませんが、あなたには自分の計画があります。
ほとんどの人は一度に購入または販売しますが、あなたは段階的にポジションを構築し、退出します。
私のアルトコイン観察リストを共有する前に、重要な見解について話しましょう：
見解：
現在の市場では、アルトコイン（「Others」の時価総額）は新高値を記録する可能性があり、ビットコインや主要通貨からの資金が流入していることが期待されます。
現在、「Others」の時価総額は範囲の中央値をわずかに上回り、範囲の高いポイントに徐々に近づいています。
注意が必要なのは、範囲の高いポイントは通常強い抵抗区域であり、突破する前に何度かのテストと調整が行われる可能性が高いということです。市場が強い動き（今日のように「緑」一色）を示す時には、これが見落とされやすいです。
ビットコインが範囲の高いポイントを突破する前のパフォーマンスを思い出してください：それは何度も調整と振動を経て成功裏に突破しました。
前回のブルマーケットサイクルを振り返ると、アルトコインシーズンが始まった時に「Others」の時価総額チャートが範囲の高いポイントを突破する前に30%の大幅な調整があったこともありました。
だから、以下の点を忘れないでください：
全面的なアルトコインシーズンが来る前に、市場は大きな調整を経験する可能性があり、数週間の下落トレンドが続くかもしれません。
しかし、これらの調整を予測して待とうとするのではなく、以下の戦略を取るべきです：
徐々にポジションを構築する：段階的にポジションを増やし、一度にすべての資金を投入しない。
レバレッジを避ける：レバレッジ取引は非常にリスクが高く、強制清算される可能性があります。
調整時に購入する：市場が下落（赤いキャンドル）の時にポジションを構築し、価格が上昇（緑のキャンドル）の時に追い上げない。
忍耐を保ち、長期戦略に従うことで、市場の変動で利益を得る可能性が高まります。
$SOL
SOLは現在強力な大規模コインであり、この市場サイクルで明確な優位性を示しています—注目する価値があります。
市場サイクルの観点から見ると、私はSOLが現在の範囲の高いポイントを突破し、価格が「発見段階」（価格が歴史的な新高値に達した後、市場がその真の価値を探る）に入る時に明確な上昇ポテンシャルを持つと予想しています。
現在の段階で段階的にポジションを構築することを考慮できますが、現在の価格が範囲の高い抵抗区域にあることに注意する必要があります。一度に全ポジションを購入すると、将来的に10%-30%の価格調整が発生する可能性を耐えられないかもしれません。したがって、段階的にポジションを構築する計画を厳格に実行することをお勧めします。
また、現物取引を使用し、レバレッジ操作を避けることをお勧めします。以下は私の操作の考え方です：
価格が範囲の高いポイントを突破した後、少しずつポジションを構築します。
もし価格が持続的に上昇し高い位置に安定すれば、段階的にポジションを増やすことができます。
価格が範囲の下に戻った後に再度突破する場合、これは別のポジションを増やすチャンスです。
もし価格が以前の振動範囲に戻った場合、それも段階的にポジションを構築するタイミングと見なすことができます。
価格が調整後に再び上昇し、短期の下落トレンドラインを破る場合もポジションを増やすことを検討できます。
要するに、市場のさまざまな可能性に対処するための明確な計画を立て、現物取引で徐々にポジションを構築することが重要です。
2. $BLUR
BLURは比較的特殊なコインです。今年の初めに、フェーズ4の範囲の低いポイントを維持できなかった（つまり、低い領域での支持が失敗した）のは、当時のNFT市場全体が低迷していたからかもしれません。
現在、NFT市場が復活しています。Openseaは独自のトークンを発表する可能性があり、Magic Edenのトークンも来週上場します。
これらの好材料によって、現在の市場とチャートのパフォーマンスを組み合わせると、BLURは再び市場の注目を集める可能性があります。
私の主な観察ポイントは：価格が再び範囲の低いポイントを回復する時（チャート上の矢印でマークされている）に、ポジションを構築する機会があるかどうかです。
市場が再び下落した場合、フェーズ3の範囲の低い位置でポジションを構築することもできます。
ただし、私にとってこのコインは短期取引に適しており、長期保有には適さないと思います。
3. $MEME
ミームテーマの投資サイクルは、普通の投資家にも耳に入っているでしょう。「MEME」という名前のトークンがすべてのトップ取引所に上場した後、市場の広範な注目を集めないとは考えにくいです。
このトークンの価格構造は非常に完璧で、現在はフェーズ3にあります。価格が明確に突破して重要な位置を取り戻してから入場を待ちます。
さらに、このトークンは大規模なNFTシリーズと関連しています。NFT市場の復活、$MEインセンティブプログラムの実施、Openseaトークンの潜在的な導入は、さらなる上昇の推進力をもたらす可能性があります。
4. $ORAI
$ORAIは老舗のAIトークンです。先週、短期市場構造でフェーズ4（オレンジの領域）を回復したため、再びポジションをいくつか購入しました。
価格が再びこの範囲に戻る場合、私はポジションを増やし続けます。
また、価格がマクロ範囲の低いポイントを突破した際の新たな入場信号として、価格アラートを設定しています。
5. $TIA
TIAが回復し、範囲の低いポイントを再テストしてから、私はずっと保持しています。
現在、彼は現在の価格構造を突破しようとしています。私は、価格が灰色の領域の上方で明確な突破を形成すれば、その後の調整は良いポジションを増やす機会になると思います。
