● スペインの選択指数は、過去 11 か月と比較して、年の最終月のパフォーマンスが低下したと分析された唯一の指数です
● 香港市場と英国市場はクリスマスに最高のリターンを記録し、それぞれ平均 3.1% と 1.93%
● 一般的なレベルでは、12 月の業績は他の月の平均を 1.06% 上回っており、これは年間利益の 23% に相当します。
2024年12月9日火曜日。世界の主要株式市場の投資家は、年間利益のほぼ4分の1を12月に稼いでいます。ただし、アイベックス 35 は通常、このトレンドとは距離を置いており、クリスマスに大幅な上昇を記録する可能性が最も低い指数の 1 つです。これに対し、投資・取引プラットフォームeToroが実施した分析で得られた結論によると、英国と香港の市場は12月に年内残りの利益を上回る傾向にあるという。
いわゆるクリスマスラリー（12月に市場が好調になる傾向）は経験豊富な投資家の間ではよく知られていますが、eToro のデータは、この傾向がいかに顕著であるか、そしてホリデーシーズン中に投資を継続することがいかに重要であるかを強調しています。
eToro は、過去 50 年間にわたり、米国の S&P 500 からドイツの DAX 40 まで、世界最大の株価指数 14 種の月間リターンを分析しました。分析によると、12月の平均リターンは1.63%で、1月から11月までの平均月間リターンを1.06%大幅に上回っています。クリスマスの株価上昇のおかげで、12月はこれらの株式市場の年間総上昇額の23%を占めるのが一般的です。
eToroの調査に含まれる14の主要な世界株価指数の月間平均パフォーマンス
「過去のパフォーマンスが将来の結果を保証することは決してないが、12月は歴史的に世界の株式市場にとって好調な月であり、いわゆるクリスマスラリーが一貫して実を結んできた」とeToroのアナリスト、サム・ノース氏は言う。
「当社の分析によると、12月は年間平均収益のほぼ4分の1を占めており、これは投資を継続することの重要性を強調する統計です。この季節的な上昇の理由は、新年に対する楽観的な見通しから株式市場の活発化までさまざまだが、この時期を逃すと個人投資家が大きな損失を被る可能性があることは明らかだ」とノース氏は続ける。
データによれば、リターンの大きさだけに基づくと、近年のクリスマスラリーで投資家にとって最高のチャンスは香港のハンセン指数であり、同指数は1965年（記録が始まった年）以来12月に平均3.1％上昇している。これは、この指数の残りの年における月間平均収益より 2.15% 高く、株式市場の平均年間収益の 23% に相当します。
祝祭シーズンのもう一つの巨人は英国のFTSE 100です。 1984 年の開始以来、12 月は他の月を 1.93% 上回り、平均リターンは 2.29%、年間リターンは 36% となっています。日本の主要株価指数である日経平均株価もそれに劣らず、12月は1.98%以上の上昇となり、1月から11月までの月間リターンを1.59%上回り、年間リターンの32%を占めた。
eToroが分析した14の指数の中で、クリスマスパーティーを台無しにした唯一の指数はスペインのIBEX 35で、12月のパフォーマンスは1月から11月の平均パフォーマンスよりも0.14％低かった。一方、12月のオーストラリアASX 200指数（+1.36%）のパフォーマンスは、クリスマスラリーが南半球の太陽に恵まれた気候でも同様に重要であることを示しています。
「過去数十年間、香港と英国は12月に非常に好調なパフォーマンスを示してきたが、スペインのIBEX 35はそれほど幸運ではなかったようだ。これらの地域的特異性は、世界市場に対して万能のアプローチは存在しないこと、そして投資家がこの時期を最大限に活用するためには地域の動向に注意を払う必要があることを思い起こさせる」とノース氏は結論付けている。
eToroの分析に含まれる12月の株式市場のパフォーマンス
株式市場指数 12月の平均リターン 12月の平均リターンを年間の他の期間と比較 12月のリターンを年間リターンのパーセンテージで表したもの
ハンセン（香港） 3.09% 2.15% 23%
FTSE 100（英国） 2.29% 1.93% 36%
日経平均株価（日本） 1.98% 1.59% 32%
TSX（カナダ） 1.84% 1.34% 25%
ASX 200（オーストラリア） 1.78% 1.36% 29%
KOSPI（韓国） 1.75% 0.98% 17%
ストックス600（欧州） 1.71% 1.32% 29%
ナスダック（米国） 1.53% 0.48% 12%
SIX（スイス） 1.42% 0.92% 20%
DAX 40（ドイツ） 1.32% 0.71% 17%
S&P 500（米国） 1.28% 0.63% 16%
FTSE MIB（イタリア） 1.26% 1.05% 39%
CAC 40（フランス） 1.19% 0.58% 15%
IBEX 35（スペイン） 0.42% -0.14% 7%
*過去の実績は将来の結果を示すものではありません。
データについて
2023年末までに利用可能なRefinitvの価格データを使用して計算された、世界最大の株式市場指数15銘柄：S&P 500（1964年以降のデータ）、NASDAQ（1980年）、Stoxx 600（1987年）、TSX（1950年）、FTSE 100（1984年）、FTSE 250（1986年）、DAX（1965年）、CAC 40（1970年）、SMI（1998年）、FTSE MIB（1998年）、IBEX（1970年）、ハンセン（1965年）、日経225（1970年）、KOSPI（1975年）、ASX（1992年）。平均は 15 の単純な重み付けです。