執筆：Alvis、火星财经
2024年、暗号市場はまるで2017年の狂暴なブルマーケットに戻ったかのようで、熱潮がデジタル資産の世界全体を席巻しています。ビットコインがリードする市場はもはや孤軍奮闘ではなく、今回は古参のLayer 1プロジェクトが次々と新高値を更新し、市場のあらゆる隅々が燃えています。BNBからXRP、Tron、そしてイーサリアムまで、かつて「アルトコイン」と見なされていた彼らが、驚異的な速度で歴史的高値を突破し、彼ら自身の黄金時代を迎えています。
これらはすべて、過去数年にわたる蓄積された需要の爆発のようで、市場の感情は急速に楽観的に転じ、資本が再び強力な技術的基盤を持つプロジェクトに流入しています。2017年のあの市場の波のように、今回は古参のLayer 1の急騰は単なる価格の倍増ではなく、暗号エコシステム全体と市場構造の深い変革をもたらしています。
現在の暗号市場の狂乱の上昇はもはやビットコインの独壇場ではなく、強力なエコシステムの支持を受けた複数のプロジェクトが共にステージに立ち、彼ら自身の狂熱の瞬間を迎えています。
ビットコインが再び歴史を創り、急騰の前の調整を開始
ビットコインのパフォーマンスは驚異的です。過去数日間で、ビットコインCME先物とバイナンス0328の交割合約は、心理的な100,000ドルの関門を突破し、市場全体を新たな狂気に導きました。しかし、ビットコインの急騰は一朝一夕には生じず、高値での価格の変動は次の飛躍の準備を整えているのです。この揺れの整理は、市場のビットコインに対する熱意を削ぐことなく、むしろ未来の突破のための十分な準備を整えています。
ビットコイン：次の目標？100,000ドルは始まりに過ぎない
BTC/USDT、4時間チャート
ビットコインは99,600ドルを突破した後、短期間の調整が見られましたが、この調整は恐怖を引き起こしませんでした。むしろ、多くの投資家はこれを買いのチャンスと見なし、市場に積極的に参加しました。12月初旬の価格の変動を見てみると、ビットコインは短期的に若干の下落がありましたが、大部分の市場参加者は依然として楽観的で、新たな参入機会を探しています。
12月3日、ビットコインは一時93,600ドルを下回りましたが、取引データから見ると、異なるタイプの市場参加者がビットコインに対する関心を失わず、調整期間を利用して買いに動いています。この時、ビットコイン市場は比較的安定した範囲を形成しており、この範囲には明確なサポートとレジスタンスがあり、次の上昇に向けてエネルギーを蓄えるのに役立っています。
当日アメリカ取引時間、韓国大統領尹錫烈が戒厳令を発表し短期間撤回した後、韓国市場の流動性不足によりビットコインはUpbit取引所で一時65,000ドル以下に下落し、バイナンス取引所ではビットコイン価格は95,000ドル近くを維持しました。このような市場の変動は短期的な揺れを引き起こしましたが、投資家の信頼は変わらず、むしろ彼らはこれが「健全な調整期間」であるとより確信を深めました。
2017年と2021年の暗号市場のブルマーケットを振り返ると、毎回の大幅な上昇後の調整期間は、暴力的な急騰の前触れでした。
現在、ビットコインの価格はこの調整を完了し、次の100,000ドル突破に向けて準備を進めています。そして、今回は市場の目標は50,000ドルや60,000ドルといった心理的な価格帯ではなく、直接的により高い目標、すなわち200,000ドルの歴史的新高値の突破へと向かっています。この目標の達成は、もはや遠い夢ではないようです。
暴力的な急騰の触媒：機関資金と政策の好影響
ビットコインの最近の急騰は偶然ではなく、複数の要因が共同して推進したものであり、その中で機関資金の持続的な流入が間違いなく重要な触媒の一つです。
特に12月初旬、マイクロストラテジーが1BTCあたり95,976ドルで15,400BTCを購入することを発表し、総額は15億ドルに達しました。この措置はビットコイン価格に強力なサポートを提供し、機関投資家のビットコインに対する確固たる信頼を再度示しました。同日、上場企業のマラソンも8億ドルの転換社債を通じて資金を調達することを発表し、これらの資金は主にビットコインを追加購入するために使用されます。この一連の行動は、機関資金がビットコイン市場に流入していることを示しており、ビットコインの価格上昇に深遠な意味を持っています。
さらに、ビットコイン価格の上昇の触媒として考えられるもう一つの要因は、マイクロソフトの株主が12月10日に行う投票決定です。その際、マイクロソフトの株主はビットコインを会社のバランスシートに追加するかどうかを決定します。もし投票が通過すれば、ビットコインが主流企業の資産配置において重要な進展を示すことになり、その「デジタルゴールド」としての地位をさらに強化することになります。
同時に、市場ではアメリカがビットコインの戦略的備蓄を構築する可能性があるという噂も広まっています。また、一部の中東諸国も同様の備蓄を計画しています。この情報が確認されれば、ビットコインの長期的な動向にさらに支持と力を注入することになるでしょう。
機関資金と政策の好影響に加え、現物ビットコインETFの継続的な需要もビットコイン価格上昇の重要な要因の一つです。SoSoValueのデータによれば、11月21日から11月25日までの期間、現物ビットコインETFの資金流入は33.8億ドルに達し、12月初旬の資金流入も依然として強力で、3日連続で1億ドルを超える流入がありました。現物ETFへの資金流入は、市場がビットコインに対して強い信頼を持っていることを示しており、このトレンドは今後数ヶ月間、ビットコインの価格上昇を助けると予想されます。
イーサリアム：暗号市場の第二のエンジン
すべてのアルトコインの中で、イーサリアムは間違いなく最も潜在能力のある資産の一つです。2024年、イーサリアムのパフォーマンスは驚異的で、技術面での顕著な突破を果たし、市場の感情と資金流入も前例のない成長の勢いを示しています。
世界的に時価総額第2位の暗号通貨であるイーサリアムは、ビットコインに続いていますが、分散型金融（DeFi）、スマートコントラクト、NFTなどの多くの分野での広範な応用により、暗号市場で無視できないコア資産となっています。
2021年初頭以来、ETHの価格は全体的に強気のトレンドを示しており、いくつかの調整や整理を経ても、イーサリアムの上昇勢いは変わりませんでした。現在、ETHは価格の三角形パターンから脱し、より高い価格を目指しています。チェーン上の活動が持続的に増加する中で、ETHの価格は4000ドルを突破し、10,000ドルの目標に向かって進む見込みです。
イーサリアム：機関資金の流入がETHを新たな段階に押し上げる
今年、イーサリアム（ETH）の資金流入は新たな高みを記録し、現在までに累計22億ドルに達し、2021年の歴史的な記録を突破しました。特に最近、ETHへの流入資金は6.34億ドルに達し、市場の感情を明らかに高め、投資家の信頼が強まっていることを反映しています。
この急騰の主な動力は、イーサリアムETFの強力なパフォーマンスから来ています。ETFは投資ツールとして、投資家がデジタル通貨を直接保有せずにイーサリアム投資に参加する機会を提供するため、投資家に人気が高まっています。イーサリアムETFが引き続き大量の資金流入を引き寄せる中、機関投資家の関心も高まり、ETHへの市場の関心をさらに加速させています。
市場の変動は依然として存在しますが、イーサリアムの全体的なトレンドは依然として強気であり、特に機関の参加がETHの今後の成長のためのより堅固な基盤を築いています。これは暗号ETP市場の資金全体の成長トレンドと一致し、イーサリアムはビットコインと並んで暗号通貨分野での資金流入のリーダーとなっています。
特に注目すべきは、ETH現物ETFの純流入量も大幅に増加し、最近だけで2423万ドルに達し、6日連続で資金の純流入を実現したことです。ブラックロックのETHA ETFは特に優れており、1日の純流入額は5592万ドルに達し、フィデリティのFETH ETFも同様に強力で、1日の純流入は2000万ドル近くに達しました。全体として、ETH現物ETFの総純資産は111.3億ドルに上昇し、市場がイーサリアムを暗号資産として重要視していることと、興味が持続的に高まっていることをさらに裏付けています。
イーサリアムのエコシステムの繁栄：TVLが記録を更新し、Layer-2が新たな高みを迎える
Lookonchainによると、過去1週間でイーサリアムは48.1億ドルの資金流入を引き寄せ、この成長はその総ロック価値（TVL）の著しい上昇を直接促しました。イーサリアムのLayer-2ネットワークも新たな高みを達成し、総TVLは記録的な515億ドルに達し、前年同期比で205%の急増を示し、市場の活力を示しています。
同時に、イーサリアムのエコシステムのパフォーマンスも無視できません。BaseネットワークのTVLは同期間に3.02億ドル増加し、イーサリアムネットワークの流動性とスケーラビリティが明らかに向上したことを反映しています。これらの資金流入は、DeFiのTVLを2021年11月の高点に戻すだけでなく、流動的なステーキングオプションの増加、ビットコインDeFiの統合、Solanaや他のLayer-2ネットワークの協調的な貢献により、イーサリアムエコシステムの多様性と拡張性をさらに高めました。
これらはすべて、イーサリアムの技術とエコシステムの優位性がより多くの資本とユーザーを引き付け、DeFi分野でのリーダーシップを維持し、暗号市場全体に新たな活力を注入していることを示しています。
BNB：取引所プラットフォームトークンからエコシステムの覇者への台頭
CZは出所後ずっと控えめで、最近トランプがCZを特赦する可能性があるとの噂が広がると、BNBは昨日の午後8時以降に急騰しました。
過去24時間でBNBは18%以上上昇し、24時間の取引量は52億ドルに達し、現在の価格は760ドルです。2021年の歴史的高値を突破し、歴史的な新高値を記録しました。
2024年以降、BNBの価格は驚異的な回復力と爆発力を見せています。市場がバイナンスエコシステムとプラットフォームトークンの将来に対して一時的に疑念を抱えていた時期もありましたが、現在、BNBはあらゆる疑念を突破し、暗号市場において無視できない力となっています。
BNBの急騰は、バイナンス取引所の成長と技術革新だけでなく、DeFi、NFTなどの分野への深い浸透によるものです。バイナンススマートチェーン（BSC）エコシステムの拡大に伴い、BNBは単なる取引所のプラットフォームトークンから、強力なブロックチェーンエコシステムのコア資産へと変わりつつあります。DeFiアプリケーション、クロスチェーンブリッジ、分散型アプリケーションにおいて、BNBは市場での適用シーンを拡大しています。
BNBの上昇が続く中、従来の「取引所トークン」の位置付けを超え、暗号エコシステム全体の中心的な柱となっています。市場はBNBが今後数年間でさらに高い目標に向かって進むと広く期待しており、ビットコインやイーサリアムと肩を並べて第二の暗号資産になる可能性もあります。
XRP：規制の陰が晴れ、市場の信頼が回復
XRPの急成長は、最近の暗号市場の最大のハイライトです。過去2か月で、XRPの価格は驚異的に上昇し、1か月余りで300億ドルの時価総額から近1500億ドルに達し、最高価格は2.9ドルに達し、7年ぶりの新高値を記録しました。
この上昇の背後にある核心的な推進力は、Rippleとアメリカ証券取引委員会（SEC）との訴訟案件の重大な進展から来ていることは間違いありません。市場がRippleのケースに対して楽観的な期待を持つにつれて、XRPは長期的な規制の陰から徐々に解放され、新たな市場機会が訪れました。
この規制の不確実性は徐々に解消され、投資家にとってはより多くの信頼を与えています。特に現物ETFなどの金融商品が徐々に導入される中で、XRPの市場需要は爆発的に成長しています。
この急騰の背後には、XRPが決済手段として認識されていることだけでなく、規制の障壁を突破した後の未来の潜在能力に対する市場の期待が大きいことが挙げられます。
TRXが7年ぶりに歴史的新高値を更新
現在までに、Tron（TRX）のトークン価格は0.21ドルから0.43ドルに急騰し、0.4ドルの歴史的な新高値を記録し、2018年6月のピークからさらに進展しています。そして、わずか1か月でTRXの価格は157%上昇し、過去2年間でTRXは底から約9倍に上昇し、市場がその潜在能力を強く認識していることを示しています。
この急騰は特に注目に値します。ビットコイン（BTC）が93,000ドルに下落したとき、Tronは素晴らしいパフォーマンスを見せ、市場価値の上位に位置する暗号通貨の中で唯一、日内上昇率が104%に達しました。
Tronの急成長は偶然ではなく、その背後にある深層の技術的優位性と市場の需要がこのトークンの急速な上昇を促しました。
まず、Tronは安定したコインの支払いにおける重要な役割から、暗号業界で最も実用的なブロックチェーンの一つとなっています。TronScanのデータによれば、Tronネットワークは1960億ドル以上のテザー（USDT）トークンの取引を処理し、日平均取引量はVisaを上回っています。このデータは、Tronが支払いと決済の分野で持つ巨大な優位性を示しており、特に安定したコイン取引と国際的な支払いの応用において、Tronはその強力な市場の地位を示しています。
さらに、Tronは高度にデフレ的なトークンでもあり、供給量は持続的に減少しています。データによると、2022年に流通したTronのトークン総量は1010億個を超えましたが、この数字は860億個にまで減少しています。Tronのエコシステムが成長し、分散型アプリケーションが普及するにつれて、Tronのデフレ効果は持続的に強化され、そのトークンの価値をさらに押し上げるでしょう。
Tronは技術の進歩だけでなく、強力な収益パフォーマンスによって市場の認識を得ています。今年、Tronの収益は175億ドルを超え、イーサリアムとテザーに次ぐブロックチェーンプロジェクトとなりました。この数字はTronがブロックチェーン業界における経済的な力を示しており、分散型金融（DeFi）プラットフォームとしての巨大な潜在能力を証明しています。
特に注目すべきは、Tronが急成長している若いミームコインエコシステムであるsunpumpを持っていることです。Solanaが示すように、これらのミームコインはブロックチェーンの価値を引き上げるだけでなく、エコシステム全体の拡大を促進することができます。Tronはミームコインプロジェクトを支持することで、プラットフォームのアプリケーションシーンをさらに豊かにし、市場の魅力を高め、トークンの流動性を強化しています。
結論：大ブルマーケットの「夏」はまだ始まったばかりです。
現在、暗号市場は前例のない狂暴なブルマーケットに直面しています。今回はアルトコインのパフォーマンスがかつてないほど注目を集めており、BNBからXRP、イーサリアム、さらには他の多くのプロジェクトに至るまで、全市場が深刻な変革を経験しています。ビットコインのリードにより、アルトコインは次々と起爆剤となり、彼ら自身の急騰潮を開始しました。
これは単なる資本の再配置ではなく、暗号市場の構図を再構築するものです。今後数年間で、私たちはさらに多くのアルトコインの台頭を目撃することになるでしょう。彼らの技術革新、市場の応用、機関の支持が、暗号市場に前例のない成長をもたらすでしょう。そして投資家にとって、これは機会に満ちた黄金時代であり、この狂暴なブルマーケットを捉えることが、彼らの富の転換点となるかもしれません。
